OKX فنڈنگ ​​ریٹ ثالثی کی حکمت عملی

حقیقی مارکیٹ کا نظارہ

https://www.fmz.com/robot/564099

دائمی معاہدے اور فنڈنگ ​​کی شرح

ڈیلیوری کے معاہدے کی ترسیل کی تاریخ جتنی زیادہ ہوگی اور قیمت میں اتار چڑھاؤ اتنا ہی زیادہ ہوگا، معاہدے کی قیمت اور اسپاٹ پرائس کے درمیان اتنا ہی زیادہ انحراف ہوگا، تاہم، ڈیلیوری کی تاریخ پر، معاہدہ زبردستی اسپاٹ پرائس پر طے کیا جائے گا۔ لہذا قیمت ہمیشہ معمول پر آجائے گی۔ ڈیلیوری کے معاہدوں کے برعکس جو طے شدہ بنیادوں پر فراہم کیے جاتے ہیں، دائمی معاہدوں کو غیر معینہ مدت کے لیے منعقد کیا جا سکتا ہے اس بات کو یقینی بنانے کے لیے کہ کنٹریکٹ کی قیمت اسپاٹ پرائس سے مطابقت رکھتی ہے، جو کہ فنڈنگ ​​کی شرح کا طریقہ کار ہے۔ اگر قیمت ایک مدت کے لیے تیز ہے اور بہت سے لوگ طویل عرصے تک جا رہے ہیں، تو دائمی قیمت اسپاٹ پرائس سے زیادہ ہوگی، اس وقت، فنڈنگ ​​کی شرح عام طور پر مثبت ہے، یعنی لانگ پارٹی کو ادا کرنا پڑتا ہے۔ شارٹ پارٹی پوزیشن پر مبنی فیس، مارکیٹ کا انحراف جتنا زیادہ ہوگا، اتنا ہی اسپریڈ گر جائے گا۔ دائمی معاہدے پر لمبا رہنا رقم ادھار لینے اور لیوریج شامل کرنے کے مترادف ہے، اور فنڈز کو استعمال کرنے کی لاگت ہوتی ہے، لہذا زیادہ تر وقت مثبت شرح 1% ہوتی ہے۔ فنڈنگ ​​کی شرح ہر 8 گھنٹے یا 4 گھنٹے بعد وصول کی جاتی ہے، لہذا دائمی قیمت اکثر اسپاٹ قیمت کے بہت قریب ہوتی ہے۔

دائمی معاہدوں کو مختصر کرنا، طویل عرصے تک موقع پر جانا، اور طویل عرصے تک رکھنا نظریاتی طور پر کرنسی کی قیمتوں میں اضافے اور گرنے سے متاثر نہیں ہو سکتا اور طویل مدت میں مثبت فنڈنگ ​​ریٹ کی آمدنی حاصل کر سکتا ہے۔

خطرے کا تجزیہ اور اجتناب

منفی نرخ

سب سے کم شرح -2% ہو سکتی ہے اگر یہ ایک بار ہو جائے تو نقصان 1% کی شرح سے 200 گنا زیادہ ہو سکتا ہے، اس کے علاوہ، سب سے اہم حل ہیجنگ کو متنوع بنانا ہے۔ اگر آپ ایک وقت میں 30 سے ​​زیادہ ہیج کرتے ہیں، تو ایک سکے کا نقصان صرف ایک چھوٹا سا حصہ ہوگا۔ اس کے علاوہ، اس صورت حال کا سامنا کرتے وقت، آپ کو پہلے سے پوزیشن کو بند کرنے کی ضرورت ہوتی ہے، لیکن ہینڈلنگ فیس اور بند ہونے کے اخراجات کی وجہ سے، جب آپ کو منفی شرح کا سامنا ہوتا ہے، تو آپ شرح سے بچنے کے لیے پوزیشن کو بند کر سکتے ہیں۔ نیچے -0.2٪۔ عام طور پر، جب فیس کی شرح منفی ہوتی ہے، دائمی قیمت اسپاٹ پرائس سے کم ہوتی ہے، اور منفی پریمیم ہینڈلنگ فیس کو کم کرنے کے بعد منافع کمانا ممکن بناتا ہے۔

پریمیم تبدیلیاں

عام طور پر، ایک مثبت فیس کی شرح کا مطلب ہے کہ اسپاٹ فیوچرز پر پریمیم زیادہ ہے، آپ یقیناً ایک خاص پریمیم ریٹرن حاصل کر سکتے ہیں، اس لیے یہ حصہ منافع میں سے نہیں کھایا جائے گا. محتاط رہیں کہ اعلیٰ منفی پریمیم پر پوزیشن نہ کھولیں، یقیناً، طویل مدت میں، پریمیم تبدیلیوں کے مسئلے کو نظر انداز کیا جا سکتا ہے۔

معاہدہ پرسماپن کا خطرہ

متنوع ہیجنگ کی وجہ سے، خطرے کا یہ حصہ بہت چھوٹا ہے مثال کے طور پر 5x لیوریج کو لے کر، صرف اس وقت تک مارجن کال کا امکان ہے جب تک کہ مجموعی قیمت میں 20 فیصد اضافہ نہ ہو، اور اسپاٹ ہیجنگ کی وجہ سے، کوئی نہیں ہے۔ اس وقت نقصان آپ کو صرف پوزیشن کو بند کرنے اور فنڈز منتقل کرنے کی ضرورت ہے، یا آپ اس بات کو یقینی بنا سکتے ہیں کہ مارجن کو کسی بھی وقت بڑھایا جا سکتا ہے۔ دائمی لیوریج جتنا زیادہ ہوگا، سرمائے کے استعمال کی شرح اتنی ہی زیادہ ہوگی، اور کنٹریکٹ لیکویڈیشن کا خطرہ اتنا ہی زیادہ ہوگا۔

طویل مدتی ریچھ مارکیٹ

بیل مارکیٹ میں، فیسیں زیادہ تر مثبت ہوتی ہیں، اور بہت سے سکوں کی اوسط فیس 2% سے تجاوز کر سکتی ہے، اور کبھی کبھار بہت زیادہ فیسیں ہوتی ہیں۔ اگر مارکیٹ طویل مدتی ریچھ کی منڈی میں بدل جاتی ہے تو اوسط شرح کم ہو جائے گی اور بڑی منفی شرحوں کا امکان بڑھ جائے گا جس سے منافع کم ہو جائے گا۔

حکمت عملی کے مخصوص خیالات

1. خودکار طور پر کرنسیوں کو فلٹر کریں یا کرنسیوں کو دستی طور پر بیان کریں آپ تاریخی فنڈنگ ​​کی شرحوں کا حوالہ دے سکتے ہیں اور صرف اس وقت تجارت کر سکتے ہیں جب حد سے تجاوز کر جائے۔
2. موجودہ شرح حاصل کریں جب یہ مقررہ حد سے تجاوز کر جائے، ایک ہی وقت میں ہیجنگ کے لیے فیوچر اور اسپاٹ آرڈر دینا شروع کریں۔
3. اگر ایک سکے کی قیمت بہت زیادہ بڑھ جاتی ہے، تو حکمت عملی خود بخود حد سے زیادہ مستقل خطرے سے بچنے کے لیے پوزیشن کو بند کر سکتی ہے۔
4. اگر کسی مخصوص کرنسی کی فیس کی شرح بہت کم ہے، تو آپ کو فیس وصول کیے جانے سے بچنے کے لیے اپنی پوزیشن کو بند کرنا ہوگا۔
5. چونکہ افتتاحی رفتار کے لیے کوئی ضرورت نہیں ہے، اس لیے آئس برگ آرڈرز کو افتتاحی اور اختتامی دونوں پوزیشنوں کے لیے استعمال کیا جاتا ہے تاکہ اثر کو کم کیا جا سکے۔

خلاصہ کریں۔

فیس لے جانے والی حکمت عملی میں مجموعی طور پر کم خطرہ ہے، بڑے سرمائے کی گنجائش ہے، نسبتاً مستحکم ہے، اور زیادہ منافع نہیں لاتی ہے۔ ان لوگوں کے لیے موزوں ہے جو کم خطرے والے ثالثی کے خواہاں ہیں۔ اگر ایکسچینج کے پاس بے کار فنڈز ہیں، تو آپ اس حکمت عملی کو چلانے پر غور کر سکتے ہیں، جس سے ایکسچینج سے زیادہ مالی منافع ملے گا۔