Mô hình đầu tư định lượng: một mẹo giúp bạn dễ dàng phân biệt báo cáo lợi nhuận của công ty niêm yết có giả hay không!

Mô hình đầu tư định lượng: một mẹo giúp bạn dễ dàng phân biệt báo cáo lợi nhuận của công ty niêm yết có giả hay không!

Các phương pháp phân tích định lượng được sử dụng để quản lý tài sản, tức là đầu tư định lượng. Trong giao dịch định lượng cổ phiếu, các yếu tố cơ bản, yếu tố giá lượng, tâm lý thị trường và các yếu tố khác được sử dụng để xây dựng mô hình cổ phiếu để chọn một cổ phiếu tốt hơn.

Có thể nói rằng chứng khoán chứng khoán có nhiều yếu tố cơ bản của mô hình định lượng chứng khoán, phụ thuộc rất nhiều vào tính chính xác, chân thực của dữ liệu tài chính. Bài viết này sẽ dạy bạn sử dụng các quy tắc cụ thể của chứng khoán chứng khoán để phân biệt hiệu quả và đáng tin cậy báo cáo tài chính của công ty niêm yết, do đó chọn cổ phiếu chất lượng.

• Những con số tài chính này rất khó kiểm tra:

  Cùng với sự gia tăng của số lượng các công ty niêm yết trên thị trường chứng khoán A. Sự bất đồng về chất lượng báo cáo tài chính ngày càng rõ ràng.

  Vì vậy, để đánh giá báo cáo lợi nhuận của một công ty niêm yết, phương pháp trực tiếp nhất là xem xét kỹ lưỡng tình hình tài chính của họ; xem xét liệu nó có hợp lý hay không từ các chủ đề kế toán như chi tiêu, thu nhập, so sánh ngang với các công ty đồng nghiệp khác, nghiên cứu sâu hơn, v.v. Đối với các tổ chức tài chính đầu tư định lượng, vấn đề tính chính xác của dữ liệu lợi nhuận sẽ khó khăn hơn để phân biệt và xem xét.

  Các quỹ đầu tư định lượng được sử dụng để lựa chọn cổ phiếu theo mô hình tài chính lỏng lẻo, về cơ bản là chọn một quỹ từ một giỏ cổ phiếu, hoặc có thể chỉ chọn trong số 3000+ cổ phiếu trên thị trường, và cuối cùng chọn hàng chục hoặc hàng trăm cổ phiếu để xác định nắm giữ.

  Sự ổn định, khả năng alpha là một yếu tố mà các nhà quản lý quỹ quan tâm, cá nhân cá nhân sẽ không quan tâm quá nhiều.

  Luật đặc biệt của Benfort có thể kiểm tra tính chính xác của kết quả Luật đặc biệt của Benfica là một phương pháp để có thể đánh giá sự thật của dữ liệu thu nhập. Và có thể được thực hiện mà không biết hoàn toàn về công ty.

  Trong cuộc sống thực tế, con số đầu tiên được tạo ra tự nhiên là có quy luật, vì vậy luật cụ thể của Benfica, còn được gọi là luật số thứ nhất của Benfica.

  Khả năng của con số đầu tiên là 1 là khoảng 30%, và con số đầu tiên là 2 là khoảng 17%, và khả năng xuất hiện dần giảm dần khi con số tăng lên, và con số đầu tiên là 9 có khả năng chỉ là 4.6% (như các con số không phải 0, ví dụ như con số đầu tiên của 1432 là 1, trong khi con số đầu tiên của 0564 là 5).

  • 1

    Trong cuộc sống của chúng ta, các dữ liệu liên quan đến cuộc sống của chúng ta không xuất hiện trong không gian, chúng được phát triển từ một dữ liệu nhỏ hơn. Các hóa đơn điện và nước, mật độ dân số, chiều dài sông, chỉ số cổ phiếu, v.v. đều đáp ứng các quy luật số một của ngọc. Các thiết bị dữ liệu này đều có một đặc điểm là ngọc tự nhiên hình thành trong cuộc sống.

    Ví dụ: chỉ số bắt đầu với 1000 điểm, giả sử tăng trung bình 10%/năm, thì chỉ trong 7,3 năm mới đạt 2000 điểm, vì vậy chỉ số trong 7,3 năm này, con số đầu tiên luôn là 1. Nếu tăng thêm 4,2 năm, nó có thể đạt 3000 điểm, vì vậy trong 4,2 năm này, con số đầu tiên là 2.

    Tóm lại, không khó để thấy rằng ngón tay cái ở con số đầu tiên là thời gian dài hơn, khả năng tự nhiên cao hơn.

    Một nghiên cứu của Xinjiang chứng khoán đã chứng minh định luật đặc biệt của Benfort: Xingxia Securities đã thực hiện một nghiên cứu về dữ liệu báo cáo tài chính của các công ty niêm yết, nghiên cứu này sử dụng dữ liệu trong thập kỷ qua (từ năm 2007 đến 2016) để tính toán báo cáo tài chính của toàn thị trường và đưa ra sự lệch trung bình trong phạm vi chấp nhận được, phù hợp với các giá trị lý thuyết của Luật đặc biệt Benvolio.

  • 2

    Có thể nói rằng dữ liệu lợi nhuận của công ty niêm yết về cơ bản cũng đáp ứng quy luật đặc biệt của Benfica, và các con số đầu tiên của tất cả các dữ liệu tài chính nên là xác suất lý thuyết hợp lý. Nếu một người sửa đổi dữ liệu lợi nhuận, chắc chắn sẽ dẫn đến việc dữ liệu tổng thể sẽ đi ngược lại với giá trị xác suất lý thuyết. Và phạm vi sửa đổi càng lớn, mức độ sai lệch càng lớn.

    Kết quả là, khi xem xét sự thật hoặc sai trong dữ liệu tài chính của một công ty, mức độ sai lệch được dùng làm cơ sở để đánh giá, báo cáo tài chính là đúng hay sai.