Biết được điều gì là giao dịch định lượng, giao dịch theo quy trình.

• ### Khái niệm

Giao dịch định lượng là sự phán đoán chủ quan của con người thay vì mô hình toán học tiên tiến, sử dụng công nghệ máy tính từ dữ liệu lịch sử khổng lồ để đưa ra chiến lược, giảm đáng kể ảnh hưởng của sự biến động tâm lý của nhà đầu tư và tránh đưa ra quyết định đầu tư không hợp lý trong trường hợp thị trường cực kỳ cuồng nhiệt hoặc bi quan.

• ### Tính năng

Đầu tư định lượng và đầu tư định lượng truyền thống về bản chất là giống nhau, cả hai đều dựa trên nền tảng lý thuyết của thị trường không hiệu quả hoặc kém hiệu quả. Sự khác biệt giữa hai là quản lý đầu tư định lượng là ứng dụng định lượng của tư tưởng định lượng, và điều chỉnh dữ liệu nhiều hơn. Giao dịch định lượng có một số đặc điểm sau:

• Luyện tập. Quyết định dựa trên kết quả hoạt động của mô hình, chứ không phải dựa trên cảm giác. Luyện tập có thể kiềm chế những điểm yếu trong nhân cách như tham lam, sợ hãi và tâm lý hạnh phúc, cũng có thể vượt qua các sai sót nhận thức và có thể theo dõi.

• 2, hệ thống. Các biểu hiện cụ thể là nhiều hơn một. Một là nhiều cấp, bao gồm cấu hình tài sản lớn, lựa chọn ngành và lựa chọn tài sản cụ thể có mô hình trên ba cấp; hai là nhiều góc độ, ý tưởng cốt lõi của đầu tư định lượng bao gồm nhiều góc độ như chu kỳ vĩ mô, cấu trúc thị trường, định giá, tăng trưởng, chất lượng lợi nhuận, dự báo lợi nhuận của nhà phân tích và tâm trạng thị trường; ba là dữ liệu đa dạng, tức là xử lý khối lượng dữ liệu lớn.

• Tư duy chênh lệch giá 3. Đầu tư định lượng: Chăm sóc toàn diện và có hệ thống để nắm bắt các cơ hội do định giá sai và định giá sai, để phát hiện ra các đợt định giá và thu lợi nhuận bằng cách mua tài sản có giá trị thấp và bán tài sản có giá trị cao.

• 4 , Tỷ lệ chiến thắng . Một là định lượng đầu tư liên tục khai thác từ dữ liệu lịch sử và sử dụng các quy luật có khả năng lặp lại; hai là dựa vào sự kết hợp tài sản chiến thắng, chứ không phải là tài sản cá nhân .

• Chiến lược định lượng

Chiến lược định lượng là sử dụng máy tính như một công cụ để phân tích, phán đoán và quyết định thông qua một bộ logic cố định. Chiến lược định lượng có thể được thực hiện tự động hoặc có thể được thực hiện bằng tay. Một chiến lược định lượng đầy đủ bao gồm những gì? Một chiến lược hoàn chỉnh cần bao gồm đầu vào, logic xử lý chiến lược, đầu ra; logic xử lý chiến lược cần xem xét các yếu tố như lựa chọn cổ phiếu, thời gian lựa chọn, quản lý vị trí và dừng lỗ.

• Chọn cổ phiếu Chọn số lượng cổ phiếu là lựa chọn danh mục đầu tư được xác định bằng phương pháp định lượng, dự kiến danh mục đầu tư như vậy có thể nhận được lợi nhuận đầu tư vượt quá thị trường lớn. Phương pháp chọn cổ phiếu thường được sử dụng có nhiều yếu tố chọn cổ phiếu, chọn cổ phiếu luân phiên trong ngành, chọn cổ phiếu theo xu hướng, v.v.

  • 1 Nhiều yếu tố lựa chọn cổ phiếu Chọn cổ phiếu đa yếu tố là phương pháp chọn cổ phiếu cổ điển nhất, sử dụng một loạt các yếu tố (như tỷ giá thị trường, tỷ giá thị trường, tỷ giá bán thị trường, v.v.) làm tiêu chuẩn chọn cổ phiếu, mua cổ phiếu đáp ứng các yếu tố này và bán những cổ phiếu không đáp ứng. Ví dụ, các nhà đầu tư giá trị như Buffett sẽ mua cổ phiếu có PE thấp và bán cổ phiếu khi PE trở lại.
  • 2 Phong cách Lựa chọn cổ phiếu theo phong cách luân chuyển là sử dụng đặc điểm phong cách thị trường để đầu tư, thị trường ưa thích cổ phiếu lớn tại một thời điểm nào đó, ưa thích cổ phiếu nhỏ tại một thời điểm nào đó. Nếu phát hiện ra quy luật ưa thích chuyển đổi thị trường và can thiệp vào chuyển đổi phong cách ban đầu, có thể thu được lợi nhuận lớn hơn.
  • 3 Lựa chọn cổ phiếu theo vòng luân phiên Do chu kỳ kinh tế, một số ngành khởi động và một số ngành khác sẽ theo sau. Bằng cách phát hiện ra các quy luật theo dõi, chúng ta có thể mua sau khi khởi động và thu được lợi nhuận cao hơn. Các giai đoạn kinh tế vĩ mô khác nhau và chính sách tiền tệ khác nhau có thể tạo ra các đặc điểm khác nhau của ngành.
  • 4 Lưu lượng vốn Chọn cổ phiếu là sử dụng dòng tiền để đánh giá xu hướng của cổ phiếu. Buffett đã nói rằng thị trường chứng khoán ngắn hạn là máy bỏ phiếu, nhìn lâu dài chắc chắn là trọng lượng. Giao dịch của nhà đầu tư ngắn hạn, là một hành vi bỏ phiếu, và cái gọi là vé, là tiền. Nếu tiền chảy vào, cổ phiếu sẽ tăng lên, nếu tiền chảy ra, cổ phiếu sẽ giảm.
  • 5 Động lực đảo ngược lựa chọn cổ phiếu Phương pháp lựa chọn cổ phiếu động lực là một danh mục đầu tư được xây dựng dựa trên các đặc điểm của hành vi đầu tư của nhà đầu tư. Lý thuyết phản xạ của Soros nhấn mạnh rằng tác dụng phản hồi tích cực của giá tăng sẽ khiến nhà đầu tư tiếp tục mua, đây là cơ sở cơ bản của lựa chọn cổ phiếu động lực. Hiệu ứng động lực là cổ phiếu mạnh trước đó sẽ tiếp tục mạnh trong một khoảng thời gian tiếp theo.
  • 6 Chiến lược theo dõi xu hướng Khi giá cổ phiếu được mua khi có xu hướng tăng và bán khi có xu hướng giảm, về cơ bản là một chiến lược theo đuổi và giết chết, nhiều thị trường có xu hướng nhiều hơn do hiệu quả của đàn chiên, nếu bạn có thể kiểm soát mức độ thua lỗ, kiên trì nắm bắt xu hướng, bạn có thể thu được lợi nhuận bổ sung trong thời gian dài.

• Lựa chọn thời gian Lựa chọn định lượng là sử dụng phương pháp định lượng để đánh giá điểm mua và bán. Nếu đánh giá là tăng, hãy mua và giữ; Nếu đánh giá là giảm, hãy bán và thanh toán; Nếu đánh giá là chấn động, hãy thả cao và thả thấp. Các phương pháp chọn thời gian thường được sử dụng là: chọn thời gian định lượng xu hướng, chọn thời gian định lượng cảm xúc thị trường, chọn thời gian định lượng vốn có hiệu quả, chọn thời gian định lượng SVM.

• Quản lý vị trí Quản lý vị trí là công nghệ giúp bạn quyết định làm thế nào để đưa vào và làm thế nào để dừng lỗ khi bạn quyết định đầu tư vào một danh mục đầu tư. Các phương pháp quản lý kho thường được sử dụng là: quản lý kho hình ống, quản lý kho hình chữ nhật, quản lý kho hình kim tự tháp, v.v.

• Stop Loss Ngăn chặn, theo tên gọi, bán cổ phiếu kịp thời khi có lợi nhuận; Ngăn chặn, bán cổ phiếu kịp thời khi cổ phiếu thua lỗ, tránh thiệt hại lớn hơn. Đặt dừng lỗ kịp thời là một cách hiệu quả để có được lợi nhuận ổn định.

• Chu kỳ sống của chiến lược Một chiến lược thường trải qua nhiều giai đoạn: sáng tạo ý tưởng, thực hiện chiến lược, kiểm tra chiến lược, vận hành chiến lược và thất bại chiến lược.

• Tạo ý tưởng Bất cứ ai cũng có thể tạo ra một ý tưởng chiến lược bất cứ lúc nào, dựa trên kinh nghiệm đầu tư của chính mình hoặc dựa trên kinh nghiệm thành công của người khác.

• Thực hiện chiến lược Một chiến lược định lượng đầy đủ bao gồm những gì?

• Chiến lược kiểm tra Sau khi thực hiện chiến lược, cần kiểm tra thông qua dữ liệu lịch sử và giao dịch mô phỏng, đây cũng là một phần quan trọng trước khi thực hiện, lọc các chiến lược chất lượng cao, loại bỏ các chiến lược kém chất lượng.

• Giao dịch thực tế Đầu tư vốn, kiểm tra hiệu quả của chiến lược thị trường, chịu rủi ro, thu lợi nhuận.

• Chiến lược thất bại Thị trường thay đổi rất nhiều, cần phải theo dõi hiệu quả của chiến lược trong thời gian thực, và nếu chiến lược không hiệu quả, cần phải dừng chiến lược hoặc tối ưu hóa chiến lược.

• Các tác giả về rủi ro tiềm ẩn

Giao dịch định lượng thường được kiểm tra thông qua các phương tiện như thử nghiệm mô phỏng dữ liệu lớn và hoạt động mô phỏng, và theo một số thuật toán quản lý rủi ro để đặt vị trí và phân bổ vốn, để giảm thiểu rủi ro và tối đa hóa lợi nhuận, nhưng thường có một số rủi ro tiềm ẩn, cụ thể bao gồm:

• Tính toàn vẹn của dữ liệu lịch sử. Tính không toàn vẹn của dữ liệu thị trường có thể dẫn đến việc mô hình không phù hợp với dữ liệu thị trường. Việc chuyển đổi kiểu của dữ liệu thị trường có thể dẫn đến sự thất bại của mô hình, chẳng hạn như lưu lượng giao dịch, độ dao động của giá cả, tần suất dao động của giá cả, và điều này là khó khăn để vượt qua giao dịch định lượng hiện nay.

• 1. Thiết kế mô hình không tính đến vị thế và phân bổ vốn, không có đánh giá rủi ro an toàn và các biện pháp phòng ngừa có thể dẫn đến sự không phù hợp giữa vốn, vị thế và mô hình, và hiện tượng bùng nổ vị thế.

• 3/ Sự cố mạng, lỗi phần cứng cũng có thể ảnh hưởng đến giao dịch.[1]

• 4, Mô hình đồng nhất tạo ra rủi ro do các giao dịch cạnh tranh.

• 5/ Những rủi ro không thể dự đoán được từ một loại đầu tư duy nhất.

Các chiến lược có thể được áp dụng để tránh hoặc giảm thiểu rủi ro tiềm ẩn của giao dịch định lượng là: đảm bảo tính toàn vẹn của dữ liệu lịch sử; điều chỉnh các tham số mô hình trực tuyến; chọn loại mô hình trực tuyến; giám sát và tránh rủi ro trực tuyến.

Nguồn: Baidu