Số 1 Giới thiệu

Trong những năm gần đây, công nghệ blockchain và mật mã đã đượcNgành công nghiệp tiền kỹ thuật số, mở ra sự phát triển bùng nổ. Là một trong những mắt xích quan trọng nhất trong chuỗi ngành công nghiệp tiền kỹ thuật số, các sàn giao dịch tài sản blockchain chắc chắn đóng vai trò quan trọng. Nó kết nối thị trường sơ cấp và thứ cấp của đầu tư blockchain, đồng thời kết nối các bên tham gia dự án và nhà đầu tư thông thường.

Theo thống kê, hiện nay có hơn 300 sàn giao dịch được đưa vào nền tảng không nhỏ này, thậm chí còn có hàng nghìn sàn giao dịch không được đưa vào. Mặc dù vậy, người tham gia vẫn thích nó. Trong bối cảnh mọi người đều thực hiện trao đổi, hầu như mọi sàn giao dịch đều có hàng chục hoặc thậm chí hàng trăm mục tiêu giao dịch. Trong thị trường có lượng cổ phiếu hạn chế, các tài sản blockchain vừa và nhỏ và các sàn giao dịch sẽ phải đối mặt với tình trạng thiếu lưu lượng truy cập và tài sản vô giá. Một tình huống không có thành phố.

NO.2

Tại sao chiến lược tạo lập thị trường lại cần thiết?

Sự xuất hiện của robot tạo lập thị trường đã thay đổi tình hình này. Bằng cách tham gia vào việc tạo lập thị trường, nó hạn chế tình trạng đầu cơ quá mức trên thị trường do thông tin và sự bất cân xứng về nguồn lực gây ra và duy trì hoạt động trơn tru của các nền tảng giao dịch. Nó cũng làm giảm hiện tượng các nhà tạo lập thị trường bí mật thao túng giá theo các phương thức giao dịch truyền thống để tăng sức hấp dẫn của thị trường, cải thiện tính thanh khoản và khối lượng giao dịch, đáp ứng nhu cầu mua bán của các nhà đầu tư thông thường và ổn định niềm tin của thị trường.

Ngày nay, để kết nối tốt hơn các sàn giao dịch và loại tiền tệ mới với các nhà đầu tư thông thường và giải quyết nhiều vấn đề mà họ gặp phải trong giai đoạn đầu niêm yết, cả các sàn giao dịch vừa và nhỏ cũng như các bên tham gia dự án blockchain đều phải dựa vào robot tạo lập thị trường.

NO.3

Nguyên tắc chiến lược của nhà tạo lập thị trường

Chiến lược tạo lập thị trường theo dõi những thay đổi về giá thông qua hệ thống tạo lập thị trường và liên tục cung cấp báo giá hai chiều để mua và bán. Thông qua các giao dịch mua bán tần suất cao và quy mô lớn, chênh lệch giữa giá của mỗi giao dịch và giá lý thuyết được tích lũy dần và chênh lệch giá được điều chỉnh động theo đặc điểm của vị thế nắm giữ.

Có hai chiến lược tạo lập thị trường phổ biến trên các sàn giao dịch chung:

Tạo lập thị trường thụ động: Chiến lược của các nhà tạo lập thị trường theo dõi dữ liệu chiều sâu và dữ liệu giao dịch của các sàn giao dịch chính thống. Thay vì đưa ra các lựa chọn chủ động lớn, họ thụ động theo dõi thị trường, theo đuổi những gì được theo dõi chặt chẽ nhất và sao chép hoàn toàn, cố gắng đạt được cùng một mức hiệu suất thị trường như các sàn giao dịch chính thống. Dữ liệu K-line.

Tạo lập thị trường tự do: Mô hình tạo lập thị trường này không đề cập đến các mục tiêu giao dịch khác mà tạo ra thị trường dựa trên chi phí và lệnh riêng của nó. Mô hình này phù hợp với môi trường mà sức mạnh định giá của các loại tiền tệ liên quan tương đối tập trung, chẳng hạn như:Tài sản blockchain nhỏ hoặc tiền tệ do chính các sàn giao dịch phát hành。

NO.4

Điểm yếu của chiến lược nhà tạo lập thị trường

Cho dù là tạo lập thị trường thụ động hay tạo lập thị trường tự do thì cũng cần giải quyết không chỉ vấn đề giá của chủ thể giao dịch mà còn cả vấn đề thanh khoản. Do đó, để kích hoạt thị trường, cần có chiến lược tạo lập thị trường có khả năng tự mua và tự bán, nếu không sẽ khó hình thành được đường K phù hợp.

Một phương pháp phổ biến là chỉ định ngẫu nhiên một mức giá bán gần với giá thị trường và mua ngay ở mức giá đó. Hoặc mua trước và bán sau dựa trên giá ngẫu nhiên. Thông thường, do khoảng thời gian ngắn giữa mua và bán, các lệnh chờ tương ứng thường không được tìm thấy trong dữ liệu sâu, nhưng hồ sơ giao dịch có thể được để lại trong dữ liệu lịch sử. Đường K được vẽ thông qua phương pháp tạo lập thị trường này.

Xin lưu ý! Đó chính là cách lỗ hổng xuất hiện.

Để tạo ra các đường K liên tục, chiến lược của nhà tạo lập thị trường sẽ đặt các lệnh mua và bán gần với giá thị trường, nhưng nó lại ẩn chứa một lỗ hổng. Mặc dù lệnh mua và lệnh bán của chiến lược được phát hành cùng lúc, nhưng do vấn đề về mạng và tốc độ khớp lệnh nên không lý tưởng và không thể lý tưởng. Điều này dẫn đến một xác suất nhất định là lệnh của chiến lược tạo lập thị trường sẽ được thực hiện bởi những người khác.

Hãy tưởng tượng rằng có một chiến lược rửa lệnh tần suất cao khác trên thị trường, chiến lược này luôn thực hiện lệnh bán của chiến lược tạo lập thị trường ở mức giá thấp hơn và lệnh mua của chiến lược tạo lập thị trường ở mức giá cao hơn. Miễn là lệnh tần suất cao này- chiến lược giặt Nếu chênh lệch giá có thể trang trải được phí xử lý thì sẽ tạo ra lợi nhuận. Điều này dẫn đến chiến lược của nhà tạo lập thị trường là bán giá thấp và mua giá cao, điều này thật đáng sợ khi bạn nghĩ về nó!

NO.5

Trình diễn thực tế

Sau khi quan sát, mộtGiao dịch ETHUSDT trên các sàn giao dịchĐối với sự tồn tại của hiện tượng tạo lập thị trường, đối tượng tham chiếu có thể là dữ liệu Binance ETHUSDT. Bằng cách quan sát dữ liệu sổ lệnh thị trường của nó, người ta thấy rằng có các lệnh tự giao dịch và các hướng mua và bán là ngẫu nhiên. Hình bên dưới là Đường K được tạo ra bởi chiến lược tạo lập thị trường vào ngày hôm đó.

Thông thường, các chiến lược giao dịch theo lệnh tần suất cao không được định giá ngẫu nhiên theo giá thị trường mà được thay đổi ngẫu nhiên dựa trên giá giao dịch cuối cùng của chiến lược tạo lập thị trường. Theo cách này, giá giao dịch thực tế khó có thể đạt tới mức giá thấp và cao trên thị trường, tỷ lệ thành công khi đạt được lệnh chiến lược tạo lập thị trường bị hạn chế, hầu như không còn biên lợi nhuận.

Bạn thậm chí còn phải chịu rủi ro khi nắm giữ đơn phương. Điều này có vẻ hoàn hảo, nhưng nếu chúng ta tận dụng lỗi là lệnh tạo lập thị trường phải được đặt trên thị trường, chúng ta có thể dễ dàng phá vỡ chiến lược tạo lập thị trường của sàn giao dịch và kiếm được lợi nhuận khổng lồ.

NO.6

Các bước cụ thể như sau:

Khi bạn mong đợi một giao dịch được hoàn tất ở mức giá thấp, hãy thêm một mức giá nhất định vào giá mua và đặt lệnh bán. Khi giá thầu là 200, hãy đặt lệnh bán ở mức 200,1, sau đó tiếp tục đặt lệnh mua ở mức 200,09 và hủy chúng ngay lập tức. Khi giao dịch hoàn tất, hoạt động ngược lại sẽ được thực hiện ngay lập tức để bán các đồng tiền đã giao dịch với giá cao, do đó hoàn thành một chu kỳ.

Tuy tỷ lệ thành công không cao nhưng thông qua số lượng lớn các lệnh chờ và hủy thường xuyên, cơ hội nắm bắt cơ hội này sẽ tăng lên rất nhiều, lợi nhuận vẫn sẽ rất đáng kể. Như thể hiện trong hình trên,Tôi đã viết một chiến lược vuốt lệnh tần suất cao thông qua Nền tảng giao dịch định lượng Inventor (FMZ) và hầu như không có sự thoái lui nào trong quá trình giao dịch thực tế. Chỉ trong một đêm, lợi nhuận đã tăng từ 1000USDT lên 4000USDT.

Đây vẫn là một hình thức đánh bóng nhẹ. Nếu bạn sử dụng nhiều tài khoản, nhiều hợp đồng và nhiều luồng, lợi nhuận sẽ còn lớn hơn nữa. Sau khi chiến lược đánh cắp lệnh tần suất cao khai thác lỗ hổng này, nó đã đánh cắp một lượng tiền lớn và để lại các dòng K xấu, như thể hiện trong hình sau:

NO.7

Mã nguồn của chiến lược đánh dấu lệnh dựa trên lỗ hổng của nhà tạo lập thị trường trao đổi Mã nguồn chiến lược trên dựa trên Nền tảng định lượng Inventor (), vui lòng ghi rõ nguồn khi đăng lại

NO.8

Phương pháp phòng ngừa

Đối với loại chiến lược tạo lập thị trường này, bạn có thể dễ dàng giải quyết khi đã biết nguyên lý. Ví dụ, khi giá tự giao dịch của chiến lược tạo lập thị trường thấp, chỉ cần đặt lệnh mua trước rồi mới đặt lệnh bán, và ngược lại. Bằng cách này, bạn sẽ không bị người khác mua rẻ bán đắt. Hoặc đặt tất cả các giao dịch và lệnh chờ trong phạm vi có thể được phòng ngừa trên các sàn giao dịch khác.

Được viết ở phần cuối

Mặc dù sàn giao dịch này đứng đầu trong toàn bộ ngành công nghiệp blockchainnhưng nó giống như một người khổng lồ đứng bên ngoài, bộc lộ nhiều bề mặt tấn công và lỗ hổng có thể khai thác hơn.

Xét về mặt khách quan, bất kỳ sự vô lý nào có thể suy ra từ sổ lệnh có thể là những lỗi tiềm ẩn. Ví dụ, bằng cách khai thác lỗ hổng rõ ràng trong chiến lược tạo lập thị trường trao đổi được đề cập ở trên, kẻ tấn công có thể khéo léo thiết kế nhiều chiến lược tấn công ẩn khác nhau và thực hiện mà không bị phát hiện.

Ngày nay, tiền kỹ thuật số đã trở thành mục tiêu đầu tư mới và các sàn giao dịch đã trở thành chiến trường của nhiều tin tặc. Những hacker ẩn núp trong bóng tối giống như những con sói đói, chờ đợi thời cơ, theo dõi sát sao các lỗ hổng của sàn giao dịch, sẵn sàng giáng một đòn chí mạng. Các sàn giao dịch tập trung blockchain chỉ có thể tăng cường triển khai phòng thủ của riêng mình để đảm bảo rằng khách hàng có thể giao dịch mà không phải lo lắng.