[TOC] Tôi đã viết một bài viết vào năm 2020 giới thiệu các chiến lược tần suất cao, https://www.fmz.com/digest-topic/6228. Mặc dù nhận được nhiều sự chú ý nhưng bài viết không được viết sâu sắc. Hơn hai năm đã trôi qua và thị trường đã thay đổi. Sau khi bài viết đó được xuất bản, chiến lược tần suất cao của tôi đã có thể kiếm được tiền ổn định trong một thời gian dài, nhưng lợi nhuận dần giảm và thậm chí đã dừng lại ở một thời điểm. Trong những tháng gần đây, tôi đã dành nhiều công sức để cải tạo và hiện đã có thể kiếm được một số tiền. Bài viết này sẽ giới thiệu ý tưởng của tôi về các chiến lược tần suất cao và một số mã đơn giản hóa chi tiết hơn, có thể dùng làm điểm khởi đầu cho thảo luận. Mọi người đều được chào đón để giao tiếp và đưa ra phản hồi.

Điều kiện giao dịch tần suất cao

• Đối với các tài khoản được hoàn tiền, lấy Binance làm ví dụ, khoản hoàn tiền cho người tạo hiện tại là 0,5% của 100.000. Nếu khối lượng giao dịch hàng ngày là 100 triệu U, khoản hoàn tiền sẽ là 5.000 U. Tất nhiên, phí người nhận lệnh vẫn dựa trên mức VIP, vì vậy nếu chiến lược không yêu cầu nhận lệnh thì mức VIP sẽ có tác động nhỏ đến các chiến lược tần suất cao. Nhìn chung, các cấp độ giao dịch khác nhau có tỷ lệ hoàn tiền khác nhau và yêu cầu duy trì khối lượng giao dịch cao hơn. Ngày xưa, khi thị trường một số loại tiền tệ biến động mạnh, vẫn có lợi nhuận ngay cả khi không có chiết khấu. Với sự gia tăng lưu thông nội bộ, chiết khấu chiếm tỷ lệ lớn trong lợi nhuận và thậm chí hoàn toàn dựa vào chiết khấu. Các nhà giao dịch tần suất cao theo đuổi Giá cao nhất.

• tốc độ. Lý do tại sao chiến lược tần số cao được gọi là tần số cao là vì nó rất nhanh. Việc tham gia vào máy chủ colo của sàn giao dịch để có được độ trễ thấp nhất và kết nối ổn định nhất cũng đã trở thành một trong những điều kiện để lưu thông nội bộ. Thời gian tiêu thụ nội bộ của chiến lược cũng phải càng thấp càng tốt. Bài viết này sẽ giới thiệu về khuôn khổ websocket mà tôi sử dụng, sử dụng thực thi đồng thời.

• Thị trường phù hợp. Giao dịch tần suất cao được biết đến như là viên ngọc của giao dịch định lượng. Tôi tin rằng nhiều nhà giao dịch theo chương trình đã thử, nhưng hầu hết mọi người có lẽ dừng lại vì họ không kiếm được tiền và không thể tìm ra cách để cải thiện. Lý do chính có lẽ là mà họ đang tìm kiếm theo cách sai lầm. Thị trường giao dịch. Ở giai đoạn đầu của một chiến lược, người ta nên tìm kiếm những thị trường tương đối dễ kiếm tiền bằng cách giao dịch, để có được lợi nhuận và phản hồi về những cải tiến, điều này sẽ có lợi cho sự phát triển của chiến lược. Nếu bạn bắt đầu ở thị trường cạnh tranh nhất và phải cạnh tranh với nhiều đối thủ tiềm năng, bạn sẽ mất tiền dù có cố gắng thế nào và bạn sẽ không thể trụ vững được nữa. Tôi đề xuất các cặp giao dịch hợp đồng vĩnh viễn mới được niêm yết. Vào thời điểm này, không có nhiều đối thủ cạnh tranh, đặc biệt là khi khối lượng giao dịch tương đối lớn. Đây là thời điểm dễ kiếm tiền nhất. BTC và ETH có khối lượng giao dịch lớn nhất và hoạt động tích cực nhất, nhưng chúng cũng khó tồn tại nhất.

• Đối mặt trực diện với đối thủ cạnh tranh. Bất kỳ thị trường giao dịch nào cũng đang thay đổi năng động. Không có chiến lược giao dịch nào có thể hiệu quả mãi mãi. Điều này thậm chí còn rõ ràng hơn trong giao dịch tần suất cao. Tham gia thị trường này có nghĩa là trực tiếp cạnh tranh với một nhóm các nhà giao dịch thông minh và siêng năng nhất. Trong một thị trường tổng bằng không, bạn kiếm được càng nhiều thì người khác kiếm được càng ít. Càng vào sau thì càng khó khăn. Những người đã có mặt trên thị trường cũng phải tiếp tục cải thiện vì họ có thể bị loại bất cứ lúc nào. Ba hoặc bốn năm trước hẳn là cơ hội tốt nhất. Gần đây, hoạt động chung của thị trường tiền kỹ thuật số đã giảm và hiện tại rất khó để những người mới tham gia giao dịch tần suất cao.

Nguyên lý tần số cao

Có nhiều loại chiến lược tần số cao

• Phòng ngừa rủi ro tần suất cao: tìm kiếm cơ hội phòng ngừa rủi ro thông qua sàn giao dịch này hoặc các sàn giao dịch khác và tận dụng tốc độ để nắm bắt lệnh trước và kiếm lợi nhuận
• Xu hướng tần suất cao, lợi nhuận từ xu hướng ngắn hạn
• Người tạo lập thị trường đặt lệnh ở cả phía mua và bán, kiểm soát vị thế của mình và kiếm lợi nhuận bằng cách kiếm hoa hồng.
• Còn nhiều điều khác nữa mà tôi không thể mô tả chi tiết được.

Chiến lược của tôi là sự kết hợp giữa xu hướng và nhà tạo lập thị trường. Trước tiên, tôi xác định xu hướng, sau đó đặt lệnh và ngay lập tức đặt lệnh bán sau khi giao dịch hoàn tất. Tôi không nắm giữ vị thế hàng tồn kho. Mã chiến lược được giới thiệu bên dưới.

Khung chiến lược

Đoạn mã sau đây dựa trên kiến ​​trúc cơ bản của hợp đồng vĩnh viễn Binance và chủ yếu đăng ký thông tin thị trường, giao dịch theo luồng lệnh độ sâu websocket và thông tin vị thế. Vì thông tin thị trường và thông tin tài khoản được đăng ký riêng biệt nên cần phải sử dụng read(-1) liên tục để xác định xem thông tin mới nhất có được lấy hay không. EventLoop(1000) được sử dụng ở đây để tránh vòng lặp vô hạn trực tiếp và giảm gánh nặng cho hệ thống. EventLoop(1000) sẽ bị chặn cho đến khi wss hoặc tác vụ đồng thời trả về, với thời gian chờ là 1000ms.

var datastream = null
var tickerstream = null
var update_listenKey_time = 0

function ConncetWss(){
    if (Date.now() - update_listenKey_time < 50*60*1000) {
        return
    }
    if(datastream || tickerstream){
        datastream.close()
        tickerstream.close()
    }
    //需要APIKEY
    let req = HttpQuery(Base+'/fapi/v1/listenKey', {method: 'POST',data: ''}, null, 'X-MBX-APIKEY:' + APIKEY) 
    let listenKey = JSON.parse(req).listenKey
    datastream = Dial("wss://fstream.binance.com/ws/" + listenKey + '|reconnect=true', 60)
    //Symbols是设定的交易对
    let trade_symbols_string = Symbols.toLowerCase().split(',')
    let wss_url = "wss://fstream.binance.com/stream?streams="+trade_symbols_string.join(Quote.toLowerCase()+"@aggTrade/")+Quote.toLowerCase()+"@aggTrade/"+trade_symbols_string.join(Quote.toLowerCase()+"@depth20@100ms/")+Quote.toLowerCase()+"@depth20@100ms"
    tickerstream = Dial(wss_url+"|reconnect=true", 60)
    update_listenKey_time = Date.now()
}

function ReadWss(){
    let data = datastream.read(-1)
    let ticker = tickerstream.read(-1)
    while(data){
        data = JSON.parse(data)
        if (data.e == 'ACCOUNT_UPDATE') {
            updateWsPosition(data)
        }
        if (data.e == 'ORDER_TRADE_UPDATE'){
            updateWsOrder(data)
        }        
        data = datastream.read(-1)
    }
    while(ticker){
        ticker = JSON.parse(ticker).data
        if(ticker.e == 'aggTrade'){
            updateWsTrades(ticker)
        }
        if(ticker.e == 'depthUpdate'){
            updateWsDepth(ticker)
        }
        ticker = tickerstream.read(-1)
    }
    makerOrder()
}

function main() {
    while(true){
        ConncetWss()
        ReadWss()
        worker()
        updateStatus()
        EventLoop(1000)
    }
}

Chỉ số chiến lược

Như đã đề cập trước đó, chiến lược tần suất cao của tôi đòi hỏi phải xác định xu hướng trước khi thực hiện mua và bán. Xu hướng ngắn hạn chủ yếu được đánh giá dựa trên dữ liệu giao dịch của từng giao dịch, tức là aggTrade trong đăng ký, bao gồm hướng giao dịch, giá, số lượng, thời gian giao dịch, v.v. Các tham chiếu chính để mua và bán là độ sâu và khối lượng giao dịch. Sau đây là phần giới thiệu chi tiết về các chỉ số cần chú ý. Hầu hết các chỉ số được chia thành hai nhóm: mua và bán, và được tính động trong một khoảng thời gian nhất định. Khoảng thời gian của chiến lược của tôi là trong vòng 10 giây.

• Khối lượng giao dịch trung bình của mỗi giao dịch. Khối lượng giao dịch là tập hợp các lệnh khác nhau cùng hướng và giá trong vòng 100ms, phản ánh quy mô của lệnh mua và lệnh bán. Dữ liệu này có trọng số cao hơn. Có thể cho rằng nếu khối lượng giao dịch của lệnh mua lớn hơn lệnh bán, do đó thị trường do người mua thúc đẩy.
• Tần suất đặt hàng hoặc khoảng thời gian đặt hàng cũng dựa trên dữ liệu giao dịch. Khối lượng giao dịch trung bình trước đó không xem xét khái niệm thời gian và không hoàn toàn chính xác. Nếu khối lượng đặt hàng theo một hướng trung bình nhỏ nhưng tần suất cao, nó cũng góp phần đến Sức mạnh của hướng này. Khối lượng trung bình*Tần suất đặt hàng thể hiện tổng khối lượng theo một khoảng thời gian cố định và có thể được sử dụng để so sánh trực tiếp. Các sự kiện về đơn hàng đến tuân theo phân phối Poisson, có thể được sử dụng để ước tính tổng số lượng đơn hàng đến trong một khoảng thời gian cụ thể và cung cấp thông tin tham chiếu về vị trí của các đơn hàng đang chờ xử lý.
• Mức chênh lệch giá trung bình của thị trường khá dễ hiểu, bằng giá bán một trừ đi giá mua một. Hầu hết giá thị trường hiện tại có chênh lệch giá là 1 tick. Nếu chênh lệch giá lớn hơn, thường có nghĩa là xu hướng thị trường đã xuất hiện.
• Giá mua và giá bán trung bình được tính bằng cách lấy giá trung bình của mỗi giao dịch và so sánh với giá mới nhất. Nếu giá lệnh mua gần đây nhất lớn hơn giá lệnh mua trung bình, có thể xác định sơ bộ rằng đã xảy ra đột phá.

Chiến lược Logic

Xác định xu hướng ngắn hạn

//bull代表短期看涨，bear短期看跌
let bull =  last_sell_price > avg_sell_price && last_buy_price > avg_buy_price &&
            avg_buy_amount / avg_buy_time > avg_sell_amount / avg_sell_time;
let bear =  last_sell_price < avg_sell_price && last_buy_price < avg_buy_price && 
            avg_buy_amount / avg_buy_time < avg_sell_amount / avg_sell_time;

Nếu giá bán mới nhất lớn hơn giá bán trung bình, giá mua mới nhất lớn hơn giá mua trung bình và giá trị lệnh mua theo khoảng thời gian cố định lớn hơn giá trị lệnh bán thì được đánh giá là tăng giá ngắn hạn. . Ngược lại, nó mang tính bi quan.

Giá đặt hàng

function updatePrice(depth, bid_amount, ask_amount) {

    let buy_price = 0
    let sell_price = 0
    let acc_bid_amount = 0
    let acc_ask_amount = 0

    for (let i = 0; i < Math.min(depth.asks.length, depth.bids.length); i++) {
        acc_bid_amount += parseFloat(depth.bids[i][1])
        acc_ask_amount += parseFloat(depth.asks[i][1])
        if (acc_bid_amount > bid_amount  && buy_price == 0) {
            buy_price = parseFloat(depth.bids[i][0]) + tick_size
        }
        if (acc_ask_amount > ask_amount  && sell_price == 0) {
            sell_price = parseFloat(depth.asks[i][0]) - tick_size
        }
        if (buy_price > 0 && sell_price > 0) {
            break
        }
    }
    return [buy_price, sell_price]
}

Ở đây chúng ta vẫn áp dụng ý tưởng cũ và lặp lại độ sâu đến số lượng cần thiết. Ở đây chúng ta giả định rằng lệnh mua 10 coin có thể được thực hiện trong vòng 1 giây. Không xét đến các lệnh chờ mới, giá lệnh bán được đặt ở vị trí mà lệnh mua 10 đồng tiền sẽ trúng. Bạn cần tự thiết lập kích thước khung thời gian cụ thể.

Số lượng đặt hàng

let buy_amount = Ratio * avg_sell_amount / avg_sell_time
let sell_amount = Ratio * avg_buy_amount / avg_buy_time

Tỷ lệ là viết tắt của Fixed Ratio, nghĩa là số lượng lệnh mua là tỷ lệ cố định so với số lượng lệnh bán gần đây nhất. Chiến lược này có thể điều chỉnh quy mô lệnh một cách thích ứng dựa trên hoạt động mua và bán hiện tại.

Điều kiện đặt hàng

if(bull && (sell_price-buy_price) > N * avg_diff) {
    trade('buy', buy_price, buy_amount)
}else if(position.amount < 0){
    trade('buy', buy_price, -position.amount)
}
if(bear && (sell_price-buy_price) >  N * avg_diff) {
    trade('sell', sell_price, sell_amount)
}else if(position.amount > 0){
    trade('sell', sell_price, position.amount)
}

Trong số đó, avg_diff là chênh lệch giá thị trường trung bình. Lệnh mua sẽ chỉ được đặt khi chênh lệch giá mua-bán lớn hơn một bội số nhất định của giá trị này và xu hướng là tăng giá. Nếu bạn giữ lệnh bán khống, vị thế cũng sẽ đóng cửa vào thời điểm này để tránh việc giữ đơn hàng trong thời gian dài. Bạn có thể đặt lệnh chỉ tạo để đảm bảo lệnh đang chờ được thực hiện. Và bạn có thể sử dụng ID lệnh tùy chỉnh của Binance để không phải chờ lệnh được trả lại.

Kiến trúc đồng thời

var tasks = []
var jobs = []

function worker(){
    let new_jobs = []
    for(let i=0; i<tasks.length; i++){
        let task = tasks[i]
        jobs.push(exchange.Go.apply(this, task.param))
    }
    _.each(jobs, function(t){
        let ret = t.wait(-1)
        if(ret === undefined){
            new_jobs.push(t)//未返回的任务下次继续等待
        }
    })
    jobs = new_jobs
    tasks = []
}

/*
需要的任务参数写在param里
tasks.push({'type':'order','param': ["IO", "api", "POST","/fapi/v1/order",
        "symbol="+symbol+Quote+"&side="+side+"&type=LIMIT&timeInForce=GTX&quantity="+
        amount+"&price="+price+"&newClientOrderId=" + UUID() +"&timestamp="+Date.now()]})
*/

Dữ liệu giám sát

• Độ trễ. Tầm quan trọng của tốc độ của các chiến lược tần suất cao đã được nhấn mạnh. Nhiều độ trễ khác nhau cần được theo dõi và ghi lại trong chiến lược, chẳng hạn như đặt lệnh, hủy lệnh, trả lại vị thế, độ sâu, luồng lệnh, vị thế, chu kỳ tổng thể, v.v. Bất kỳ sự chậm trễ bất thường nào cũng cần được kiểm tra kịp thời và tìm cách rút ngắn thời gian chậm trễ của chiến lược tổng thể.
• Tỷ lệ khối lượng giao dịch, thống kê cho thấy tỷ lệ khối lượng giao dịch trong tổng khối lượng giao dịch. Nếu tỷ lệ thấp, vẫn còn chỗ để cải thiện. Vào những thời điểm cao điểm, các chiến lược có thể chiếm tới hơn 10% tổng khối lượng giao dịch.
• Tỷ lệ lợi nhuận đóng cửa, tỷ lệ lợi nhuận đóng cửa trung bình theo thống kê, là tham chiếu quan trọng nhất để đánh giá liệu chiến lược có hiệu quả hay không.
• Tỷ lệ hoa hồng là tỷ lệ giữa hoa hồng và tổng doanh thu, phản ánh mức độ phụ thuộc của chiến lược vào hoa hồng. Sàn giao dịch có nhiều mức hoàn tiền khác nhau và một chiến lược không có lợi nhuận có thể trở nên có lợi nhuận nếu mức hoàn tiền cao hơn một mức.
• Tỷ lệ lệnh không thành công. Lệnh chỉ được đặt và thực hiện. Do lệnh chậm trễ nên có thể không được đặt. Nếu tỷ lệ này cao, điều đó có nghĩa là tốc độ của chiến lược không có lợi.
• Tỷ lệ lệnh được thực hiện. Nền tảng thường có yêu cầu về tỷ lệ thực hiện. Nếu quá thấp, điều đó có nghĩa là chiến lược hủy lệnh quá thường xuyên và cần được giải quyết.
• Khoảng cách trung bình giữa các lệnh mua và bán. Dữ liệu này phản ánh khoảng cách giữa các lệnh chiến lược và giá thị trường. Có thể thấy rằng hầu hết chúng vẫn chiếm vị thế mua một và bán một.

Những gợi ý khác

• Giao dịch nhiều loại tiền tệ, chiến lược tần suất cao trong bài viết này chỉ đề cập đến thị trường của một sàn giao dịch duy nhất, một loại tiền tệ duy nhất và một thị trường duy nhất. Nó có những hạn chế lớn và không có lợi nhuận trong hầu hết các trường hợp và đối với hầu hết các loại tiền tệ. Tuy nhiên, nó là không thể dự đoán được loại tiền nào sẽ có lợi nhuận trong tương lai, do đó bạn có thể giao dịch nhiều loại tiền hoặc thậm chí tất cả các loại tiền mà không bỏ lỡ bất kỳ cơ hội nào. Ngay cả dưới giới hạn tần suất của sàn giao dịch, một robot có thể giao dịch nhiều cặp giao dịch. Tất nhiên, để có tốc độ tốt nhất, một tài khoản phụ có thể giao dịch một cặp giao dịch và một máy chủ tương ứng với một robot, nhưng chi phí sẽ cao hơn nhiều .
• Xác định số lượng đặt hàng và điều kiện đặt hàng dựa trên tỷ lệ hoàn vốn. Giao dịch nhiều loại tiền tệ sẽ dẫn đến chi phí thử nghiệm cao. Nếu giám sát không có lợi nhuận, hãy sử dụng khối lượng giao dịch tối thiểu và giảm tần suất giao dịch cho đến khi chiến lược giám sát động tỷ lệ lợi nhuận dương, sau đó tăng dần khối lượng giao dịch để tăng lợi nhuận.
• Thu thập thêm thông tin. Một tính năng khác của giao dịch tần suất cao là nó xử lý lượng dữ liệu lớn hơn và sử dụng nhiều thông tin hơn. Tất cả thông tin thị trường của một cặp giao dịch duy nhất trong một sàn giao dịch duy nhất nên được tham chiếu và hoán đổi vĩnh viễn cũng có thể tham chiếu đến dữ liệu giao ngay, cũng như dữ liệu của cặp giao dịch trong các sàn giao dịch khác hoặc thậm chí dữ liệu của các loại tiền tệ khác. Càng nhiều dữ liệu, tốt hơn. Những lợi thế tương ứng cũng lớn hơn. Ví dụ, Binance có thể đăng ký thông tin lệnh chờ tốt nhất theo Symbol. Vì thời gian đẩy ngắn nhất của độ sâu và luồng lệnh là 100ms, chỉ có điều đây là thời gian thực, rất có giá trị đối với các chiến lược tần suất cao.
• Máy chủ của Binance nằm ở AWS Tokyo, còn máy chủ của các sàn giao dịch khác thì khác. Vui lòng tham khảo đội ngũ kỹ thuật của sàn giao dịch để biết thêm chi tiết.
• Mã chiến lược trong bài viết này chỉ là một mã mẫu đơn giản hóa, xóa bỏ nhiều chi tiết rườm rà nhưng cần thiết. Các chỉ số được sử dụng chỉ để tham khảo và không nên sử dụng trực tiếp. Có nhiều chi tiết cần chú ý khi thực sự chạy một chiến lược tần suất cao và cần phải kiên nhẫn để sửa đổi và cải thiện nó.