Chiến lược này quan sát mối quan hệ giữa giá và đường trung bình động chu kỳ dài (ví dụ: đường 200 ngày), khi giá phá vỡ đường trung bình thì vào lệnh mua, khi giá phá vỡ xuống dưới đường trung bình thì đóng lệnh, thuộc chiến lược giao dịch phá vỡ dao động dài hạn. Chiến lược này theo đuổi việc nắm giữ dài hạn và giảm tần suất giao dịch.

Nguyên lý chiến lược:

1. Tính toán một đường trung bình động chu kỳ dài, tham số điển hình là đường 200 ngày.
2. Khi giá đóng cửa phá vỡ lên trên đường trung bình này từ bên dưới, thực hiện hành động mua vào.
3. Khi giá đóng cửa phá vỡ xuống dưới đường trung bình này từ bên trên, thực hiện hành động bán ra để đóng lệnh.
4. Ở trạng thái đang mua, tiếp tục nắm giữ cho đến khi giá phá vỡ xuống dưới đường trung bình để cắt lỗ.

Ưu điểm của chiến lược này:

1. Đường trung bình dài hạn có thể nhận diện hiệu quả xu hướng trung và dài hạn của giá.
2. Phương pháp giao dịch phá vỡ có thể kịp thời bắt kịp sự đảo chiều dài hạn của giá cổ phiếu.
3. Giảm tần suất giao dịch, giúp giảm chi phí giao dịch và rủi ro.

Rủi ro của chiến lược này:

1. Vấn đề trễ của đường trung bình chu kỳ dài khá nghiêm trọng, thời điểm vào lệnh không tốt.
2. Không thể hạn chế thua lỗ do biến động điều chỉnh sau khi phá vỡ.
3. Thường xuyên xuất hiện các pha phá vỡ dao động nhỏ có thể gây ra thua lỗ nhỏ liên tiếp.

Tóm lại, chiến lược HODL này xác định thời điểm nắm giữ thông qua dao động của đường trung bình dài hạn, có thể giảm tần suất giao dịch. Tuy nhiên, vẫn còn không gian cải thiện trong việc tối ưu hóa tham số và cài đặt cắt lỗ để kiểm soát drawdown và đạt được lợi nhuận ổn định dài hạn.