Tổng quan

Chiến lược giao dịch theo xu hướng (Trend Tracking) được Andrew Abraham đề xuất trong bài viết "Giao dịch theo xu hướng" đăng trên Tạp chí Phân tích Kỹ thuật Giao dịch vào tháng 9 năm 1998. Chiến lược này sử dụng Độ dao động thực trung bình (ATR), giá cao nhất và giá thấp nhất để xác định xu hướng giá, và thực hiện giao dịch theo hướng của xu hướng đó.

Nguyên lý chiến lược

Chiến lược này trước tiên tính Độ dao động thực trung bình trong 21 ngày gần nhất (avgTR). Sau đó tính giá cao nhất (highestC) và giá thấp nhất (lowestC) trong 21 ngày gần nhất. Tiếp theo, tính dải trên (hiLimit) bằng giá cao nhất trừ đi 3 lần avgTR; tính dải dưới (loLimit) bằng giá thấp nhất cộng với 3 lần avgTR. Khi giá đóng cửa vượt qua dải trên hoặc dải dưới, lấy giá trị của dải tương ứng làm mức tham chiếu (ret). Khi giá đóng cửa cao hơn mức tham chiếu, vào lệnh mua (long); khi giá đóng cửa thấp hơn mức tham chiếu, vào lệnh bán (short).

Phân tích ưu điểm

Chiến lược này có những ưu điểm chính sau:

1. Sử dụng Độ dao động thực trung bình để tính toán dải kênh, giúp nắm bắt động thái thị trường một cách linh hoạt.
2. Kết hợp giá cao nhất và giá thấp nhất để xác định hướng xu hướng, tránh bị đánh lừa bởi thị trường dao động.
3. Logic chiến lược đơn giản, rõ ràng, dễ hiểu và dễ triển khai.
4. Có thể giao dịch theo xu hướng, tránh mở lệnh thường xuyên trong thị trường đi ngang.

Phân tích rủi ro

Chiến lược này cũng tồn tại một số rủi ro:

1. Trong thị trường đi ngang (sideways), sẽ phát sinh nhiều tín hiệu sai. Có thể tối ưu hóa tham số để giảm thiểu tín hiệu sai.
2. Không thể xác định điểm đảo chiều xu hướng, tiềm ẩn rủi ro thua lỗ. Có thể kết hợp với các chỉ báo khác để nhận diện đảo chiều.
3. Tối ưu tham số không phù hợp có thể dẫn đến giao dịch quá mức hoặc tín hiệu sai. Cần kiểm tra độ ổn định của tham số một cách cẩn thận.

Hướng tối ưu hóa

Chiến lược này có thể được tối ưu hóa từ các khía cạnh sau:

1. Tối ưu hóa số ngày trung bình động, tìm ra bộ tham số tốt nhất.
2. Bổ sung chiến lược cắt lỗ để kiểm soát thua lỗ trên mỗi lệnh.
3. Kết hợp chỉ báo biến động để xác định giai đoạn thị trường, tránh giao dịch trong thị trường đi ngang.
4. Thêm chỉ báo xác định xu hướng để nhận diện điểm đảo chiều, giảm xác suất thua lỗ.

Kết luận

Nhìn chung, chiến lược giao dịch theo xu hướng là một chiến lược giao dịch xu hướng đơn giản và hiệu quả. Nó sử dụng kênh giá để xác định hướng của xu hướng, giúp tránh bị mắc kẹt trong thị trường đi ngang. Tuy nhiên, cũng tồn tại những rủi ro nhất định, cần được tối ưu hóa thêm để nâng cao độ ổn định. Chiến lược này phù hợp với các nhà đầu tư có một số kinh nghiệm giao dịch.