Chiến lược chênh lệch tỷ lệ tài trợ OKX

Xem thị trường thực tế

https://www.fmz.com/robot/564099

Hợp đồng vĩnh viễn và tỷ lệ tài trợ

Ngày giao hàng của hợp đồng giao hàng càng xa và giá cả biến động càng lớn thì độ lệch giữa giá hợp đồng và giá giao ngay sẽ càng lớn. Tuy nhiên, vào ngày giao hàng, hợp đồng sẽ được thanh toán cưỡng bức theo giá giao ngay, vì vậy giá cả sẽ luôn trở lại bình thường. Không giống như hợp đồng giao hàng được giao theo lịch trình, hợp đồng vĩnh viễn có thể được giữ vô thời hạn. Cần có một cơ chế để đảm bảo giá hợp đồng phù hợp với giá giao ngay, đó là cơ chế tỷ lệ tài trợ. Nếu giá tăng trong một khoảng thời gian và có nhiều người mua dài hạn, giá vĩnh viễn sẽ cao hơn giá giao ngay. Vào thời điểm này, tỷ lệ tài trợ thường là dương, nghĩa là bên mua dài hạn phải trả short party là một khoản phí dựa trên vị thế. Độ lệch của thị trường càng lớn thì tỷ lệ tài trợ càng cao. Càng cao thì mức chênh lệch càng có xu hướng giảm. Việc mua vào một hợp đồng vĩnh viễn tương đương với việc vay tiền và tăng đòn bẩy, và tiền phải trả chi phí sử dụng, vì vậy hầu hết thời gian lãi suất dương là 1%. Tỷ lệ tài trợ được tính sau mỗi 8 giờ hoặc 4 giờ, do đó giá vĩnh viễn thường rất gần với giá giao ngay.

Về mặt lý thuyết, việc bán khống hợp đồng vĩnh viễn, mua vào giao ngay và nắm giữ trong thời gian dài có thể không bị ảnh hưởng bởi sự tăng giảm của giá tiền tệ và thu được thu nhập từ tỷ lệ tài trợ dương trong dài hạn.

Phân tích và tránh rủi ro

Tỷ lệ âm

Tỷ lệ thấp nhất có thể là -2%. Nếu xảy ra một lần, mức lỗ tương đương với lợi nhuận gấp 200 lần tỷ lệ 1%. Ngoài việc tránh các đồng tiền mới và đồng tiền khổng lồ, giải pháp quan trọng nhất là đa dạng hóa hoạt động phòng ngừa rủi ro. Nếu bạn phòng ngừa hơn 30 lần cùng một lúc, thì một khoản lỗ tiền xu sẽ chỉ chiếm một phần nhỏ. Ngoài ra, khi gặp phải tình huống này, bạn cần đóng vị thế trước, nhưng do phí xử lý và chi phí đóng, bạn không thể đóng vị thế khi gặp phải tỷ giá âm. Nói chung, bạn có thể đóng vị thế để tránh tỷ giá dưới -0,2%. Nhìn chung, khi tỷ lệ phí âm, giá vĩnh viễn thấp hơn giá giao ngay và phí bảo hiểm âm giúp có thể kiếm được lợi nhuận sau khi trừ đi phí xử lý.

Thay đổi cao cấp

Nhìn chung, tỷ lệ phí dương có nghĩa là hợp đồng tương lai vĩnh viễn có mức phí bảo hiểm cao hơn hợp đồng tương lai giao ngay. Nếu mức phí bảo hiểm cao, bạn có thể kiếm được một khoản lợi nhuận phí bảo hiểm nhất định. Tất nhiên, chiến lược này luôn giữ vị thế trong một thời gian dài, vì vậy phần này trong số lợi nhuận sẽ không được ăn. Hãy cẩn thận không mở vị thế ở mức phí bảo hiểm âm cao. Tất nhiên, về lâu dài, vấn đề thay đổi phí bảo hiểm có thể bị bỏ qua.

Rủi ro thanh lý hợp đồng

Do phòng ngừa đa dạng, phần rủi ro này nhỏ hơn nhiều. Lấy đòn bẩy vĩnh viễn 5x làm ví dụ, chỉ có khả năng xảy ra lệnh gọi ký quỹ trừ khi giá chung tăng 20% ​​và do phòng ngừa giao ngay nên không có mất mát vào thời điểm này. Bạn chỉ cần đóng vị thế và chuyển tiền, hoặc bạn có thể đảm bảo rằng mức ký quỹ có thể được tăng lên bất cứ lúc nào. Đòn bẩy vĩnh viễn càng cao thì tỷ lệ sử dụng vốn càng cao và rủi ro thanh lý hợp đồng càng lớn.

Thị trường giá xuống dài hạn

Trong thị trường tăng giá, phí thường là dương và phí trung bình của nhiều đồng tiền có thể vượt quá 2% và đôi khi có mức phí rất cao. Nếu thị trường chuyển sang thị trường giá xuống dài hạn, lãi suất trung bình sẽ giảm và khả năng lãi suất âm lớn sẽ tăng lên, điều này sẽ làm giảm lợi nhuận.

Ý tưởng cụ thể về chiến lược

1. Tự động lọc tiền tệ hoặc chỉ định tiền tệ theo cách thủ công. Bạn có thể tham khảo tỷ lệ tài trợ lịch sử và chỉ giao dịch khi vượt quá ngưỡng.
2. Lấy tỷ giá hiện tại. Khi vượt quá ngưỡng đã đặt, hãy bắt đầu đặt lệnh tương lai và lệnh giao ngay để phòng ngừa rủi ro cùng lúc để cố định một giá trị nhất định.
3. Nếu giá của một đồng tiền tăng quá nhiều, chiến lược có thể tự động đóng vị thế để tránh rủi ro liên tục quá mức.
4. Nếu mức phí của một loại tiền tệ nào đó quá thấp, bạn cần đóng vị thế của mình để tránh bị tính phí.
5. Vì không yêu cầu về tốc độ mở lệnh nên lệnh tảng băng trôi được sử dụng để mở và đóng vị thế nhằm giảm tác động.

Tóm tắt

Chiến lược giữ phí có rủi ro tổng thể thấp, khả năng vốn lớn, tương đối ổn định và không mang lại lợi nhuận cao. Phù hợp với những người muốn đầu tư chênh lệch giá rủi ro thấp. Nếu sàn giao dịch có tiền nhàn rỗi, bạn có thể cân nhắc áp dụng chiến lược này, chiến lược này sẽ mang lại lợi nhuận tài chính cao hơn so với sàn giao dịch.