概述

本策略结合双因子反转与改良价格量趋势两个子策略,以获取综合交易信号。其中双因子反转策略基于Ulf Jensen的书中P183的思路,在股票两日内收盘价反转且随机指标条件成立时产生信号。改良价格量趋势策略基于价格与成交量的联合研判,判断市场的盘整与蓄势的时机。两种策略可以互相验证,组合使用可以提高稳定性。

策略原理

双因子反转子策略运用两日收盘价反转原理与随机指标的多空判断。如果前一日收盘价较高而今日收盘价反转下跌,且快速随机指标低于慢速随机指标而快速随机指标高于50,则产生空头信号。如果前一日收盘较低而今日收盘反转上涨,且快速随机指标高于慢速随机指标而快速随机低于50,则产生多头信号。

改良价格量趋势策略基于价格与成交量的联合研判。计算公式为:PxVFactor = PriceFactor + Scale * CumPVT, 其中PriceFactor为价格因子,CumPVT为累积能量指标。然后计算PxVFactor的Length天简单移动平均,与当前PxVFactor值比较,判断市场趋势与力度。

组合策略综合考虑两个子策略的信号,双因子反转与改良价格量趋势同向看多或看空时,则产生相应的多空信号。

优势分析

• 双因子反转策略结合了价格反转与随机指标判断,可以有效识别短期 extremums,捕捉反转机会。
• 改良价格量趋势策略加入成交量因子,可以判断市场蓄势盘整的时机。
• 两种策略互相验证,可以提高稳定性,避免错误信号。
• 使用9天或14天等中短期参数,适合日内和短线操作。

风险及优化

• 反转策略存在被套住的风险,需要设置止损来控制风险。
• 量价策略存在增大回撤的可能,如果判断市场方向错误,则亏损扩大。
• 可以测试是否 PriceFactor 和 CumPVT 两个因子的权重是否最优,是可以做进一步优化。
• 可以测试不同天数参数下的收益回撤比,选择最优参数。

总结

综上所述,双因子反转与改良价格量趋势组合策略,结合了反转和趋势两个维度的研判,两者可以互相验证信号,提高稳定性。在容易被套的反转策略中增加趋势指标作为辅助判断是必要的。而加入成交量因子也很重要,可以判断市场反转与蓄势的时机。本策略使用中短期参数,适合日内与短线操作,具有一定的实盘价值。