策略概述

本策略针对加密货币市场中两种黄金挂钩代币（PAXG 与 XAUT）之间长期存在的价格联动关系，运用统计套利原理，捕捉两者价差偏离均值时的回归机会。策略以秒级频率轮询行情，以分钟级K线作为统计样本，属于低频、中性的市场中性策略。

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核心逻辑

价差建模

策略持续采集两个合约的分钟K线收盘价，计算实时价差序列（以百分比表示）：

价差 = (价格₁ - 价格₂) / 价格₂ × 100%

在滚动统计窗口内，计算价差的均值（μ）与标准差（σ），构建动态统计区间：

• 上轨 = μ + N×σ（默认 N=2）
• 下轨 = μ - N×σ

开仓信号

条件	操作
当前价差 > 上轨	做空第一腿 / 做多第二腿
当前价差 < 下轨	做多第一腿 / 做空第二腿

开仓时记录当前均值作为目标回归价差。

平仓信号

价差回归至开仓时的均值水平即触发平仓，实现价差收敛利润的兑现。

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执行机制

顺序双腿下单

为降低单腿暴露风险，策略采用严格的顺序执行逻辑：

1. 先对第一个合约下市价单，等待成交确认
2. 成交后，再对第二个合约下市价单
3. 若第二腿下单失败，自动平掉第一腿，避免裸露敞口

订单超时保护

每笔订单设有超时机制，超时后自动撤销，防止挂单长期未成交导致的仓位错乱。

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风险控制

• 最小波动率过滤：若当前统计窗口内价差标准差过小（市场极度平静），则不开仓，避免在无效区间内频繁进出
• 样本量校验：统计窗口样本不足时暂停交易，保证统计指标的可靠性
• 手动干预命令：支持运行时发送"强制平仓"、"清除数据"、"刷新权益"等指令，便于人工接管异常情况

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监控与展示

策略实时输出以下面板信息：

• 两个合约的当前价格与更新时间
• 价差统计指标（均值、标准差、上下轨、Z-Score）
• 当前持仓状态（方向、开仓价差、目标价差、浮动盈亏、持仓时长）
• 历史交易记录与胜率统计
• 账户权益变化与累计盈亏曲线
• 价差历史分布（最小值、中位数、最大值、波动范围）

视频链接：黄金代币统计套利实战：捕捉 PAXG&XAU 价差机会