策略简介

本策略是一套运行在币安永续合约上的多因子多空对冲量化系统。核心思路是利用 AI 大语言模型（LLM）自动挖掘、验证和迭代量价因子，通过 Rank IC（秩信息系数）严格筛选具有真实预测力的因子，加权合成后输出多空信号并自动执行调仓，全程无需人工干预因子设计。

核心优势在于：因子池不是写死的，而是由 AI 根据市场状态持续探索新维度、淘汰失效因子、自适应进化，真正实现"因子自己会拟合"的量化策略。

---

核心模块

① 标的池筛选 + 市场状态检测（小时级别）

自动拉取全市场 USDT 永续合约行情，按成交额排序筛选前 N 个主流币种构建标的池。同时分析 BTC 近期波动率分位数，将市场划分为四种状态：正常（normal）、高波动（high_vol）、低波动（low_vol）、突变（volatile），供后续因子生成和信号计算参考。

② AI 因子挖掘 + 自适应迭代（核心）

使用大语言模型作为因子研究员，每轮迭代完成以下闭环：

• 检查现有因子池状态，识别近期 IC 衰减的因子
• 构建结构化 Prompt，注入已覆盖维度、衰减因子、市场状态，引导 AI 探索全新方向
• AI 生成候选因子（单行 JS 表达式），覆盖动量、反转、波动率、成交量、量价背离、均线排列等多维度
• 对所有因子（新旧）进行完整 Rank IC 回测验证，采用 t-1 期因子值预测 t 期收益的正确时序
• 相关性去重（高相关因子仅保留 IC 最优者）+ 末位淘汰，维持因子池在目标数量

③ 多因子信号合成 + 调仓执行

对标的池中所有币种计算各因子的截面 Z-score，以近期 IC 为权重加权合成综合评分。评分超过做多阈值的前 N 个币种做多，低于做空阈值的前 N 个做空，自动执行开平仓。不在目标持仓中的旧仓位自动平掉。

④ 实时持仓监控 + 风控（秒级别）

快速循环监控所有持仓的浮盈浮亏，内置三重退出机制：

• 固定止损：亏损达到设定比例自动平仓
• 固定止盈：浮盈达到设定比例自动平仓
• 动态移动止盈：浮盈超过触发阈值后启动，根据最高浮盈自适应调整回撤容忍度（浮盈越高，允许回撤越大），从最高点回撤超限即平仓锁利

⑤ 可视化仪表板

策略运行后实时展示三张可交互表格：

• 账户概览：初始资金、当前权益、总收益率、市场状态、因子数量、迭代次数，支持一键重置和清空因子池
• 因子池状态：每个因子的历史 IC、近期 IC、IC 趋势、相关因子、方向、逻辑说明，衰减因子自动标记预警
• 持仓监控：币种方向、入场价、现价、浮盈、最高浮盈、移动止盈状态，支持手动平仓

---

可配置参数

参数	说明	默认值
topN	成交额过滤币种数量	40
klineLen	历史K线长度（用于IC回测）	500
btcChangePct	BTC突变阈值(%)	5
icThreshold	IC有效性阈值（低于此值淘汰）	0.02
initFactorCount	初始因子数量	10
icWindowLen	滚动IC窗口期数	48
icDropThreshold	IC下滑警戒值	0.01
icDecayWindow	近期IC评估窗口期数	48
minFactorCount	最少有效因子数	3
icDecayThreshold	IC衰减警戒阈值	-0.01
corrThreshold	因子相关性过滤阈值	0.7
longShortN	多空各选币种数	5
positionRatio	总仓位比例	0.5
stopLossPct	单仓止损比例(%)	8
maxLeverage	最大杠杆倍数	3
takeProfitPct	单仓止盈比例(%)	20
shortThreshold	做空评分阈值	-0.3
longThreshold	做多评分阈值	0.3

---

策略适用场景

• 希望系统性做多空对冲、不依赖单一方向判断的量化用户
• 对传统固定因子策略容易失效感到困扰，希望因子池能自动进化的用户
• 具备一定合约交易基础，理解因子、IC、多空对冲等概念的进阶用户

---

风险提示

• 加密货币永续合约波动极大，多空对冲可降低但无法消除系统性风险
• AI 生成的因子基于历史统计规律，过去有效不代表未来持续有效
• 因子 IC 验证基于小时级 K 线回测，极端行情下可能失效
• 杠杆会成倍放大损失，建议初期使用低杠杆并控制总仓位比例
• 强烈建议先在模拟盘运行多个迭代周期，观察因子池进化和信号质量后再切换实盘