ATR সূচকের প্রয়োগ

এটিআর প্রযুক্তিগত সূচক, স্বর্ণ, বৈদেশিক মুদ্রার সূচক, প্রকৃত অস্থিরতার গড় মান (এটিআর) একটি ভাল ট্রেডিং সিস্টেম ডিজাইনারের জন্য একটি অপরিহার্য সরঞ্জাম, এটি প্রযুক্তিগত সূচকের মধ্যে একটি সত্যিকারের ঘোড়া বলে। প্রতিটি সিস্টেম ব্যবসায়ীকে এটিআর এবং এর অনেকগুলি দরকারী বৈশিষ্ট্য সম্পর্কে পরিচিত হওয়া উচিত। এর অনেকগুলি অ্যাপ্লিকেশন রয়েছেঃ প্যারামিটার সেট করা, বাজারে প্রবেশ করা, ক্ষতি বন্ধ করা, লাভ করা ইত্যাদি, এমনকি তহবিল পরিচালনার ক্ষেত্রে একটি খুব মূল্যবান সহায়ক সরঞ্জাম।

• ### কিভাবে এটিআর গণনা করা হয়? এটিআর ব্যবহার করে কিভাবে ট্রেডিং সিস্টেম ডিজাইন করা যায়? আমরা কিছু সহজ উদাহরণ দিয়ে এই পদ্ধতিগুলো ব্যাখ্যা করব।

কিভাবে গড় প্রকৃত প্রস্থ গণনা করা যায় (ATR) অস্থিরতাঃ একটি একক K-রেখার সর্বোচ্চ এবং সর্বনিম্ন বিন্দুগুলির মধ্যে দূরত্ব। প্রকৃত প্রস্থঃ নিম্নলিখিত তিনটি প্রস্থের সর্বোচ্চ মান

• 1. দিনের সর্বোচ্চ এবং সর্বনিম্ন বিন্দু থেকে দূরত্ব

• 2. আগের দিনের সর্বনিম্ন এবং সর্বনিম্ন মূল্যের মধ্যে দূরত্ব, অথবা

• 1. আগের দিনের সর্বনিম্ন থেকে গত দিনের সর্বনিম্নের মধ্যে দূরত্ব K-রেখাচিত্রের একটি ফাঁক দেখা দিলে, প্রকৃত কম্পনের মাত্রা এবং একক K-রেখার কম্পনের মাত্রা ভিন্ন। গড় প্রকৃত প্রস্থ হল প্রকৃত প্রস্থের গড়। ATR-কে সাম্প্রতিক অস্থিরতা প্রতিফলিত করার জন্য, একটি স্বল্পমেয়াদী ATR ব্যবহার করা যেতে পারে (২-১০ কে লাইন গ্রাফ) । এটিআর-কে দীর্ঘমেয়াদী উর্ধ্বমুখী উর্ধ্বমুখী উর্ধ্বমুখী উর্ধ্বমুখী প্রতিফলিত করার জন্য, ২০ থেকে ৫০ কে লাইন বা তার বেশি ব্যবহার করা যেতে পারে।

• ATR এর বৈশিষ্ট্য এবং উপকারিতা

এটিআর একটি সাধারণ সূচক যা বাজারের মূল্যের গতিবিধি মূল্যায়ন করে এবং এটি একটি সত্যিকারের স্বনির্ধারিত সূচক। নীচের উদাহরণটি এই বৈশিষ্ট্যগুলির গুরুত্ব ব্যাখ্যা করতে সহায়তা করে। উদাহরণস্বরূপ, যদি আমরা দুই দিনের মধ্যে কর্নের গড় মূল্যের ওঠানামা গণনা করি, যেমন \( 500; ইয়েন চুক্তির গড় মূল্যের ওঠানামা \) 2,000 বা তারও বেশি হতে পারে। যদি আমরা একটি ট্রেডিং সিস্টেম তৈরি করতে চাই যা যথাক্রমে কর্ন বা ইয়েনের জন্য উপযুক্ত স্টপ লেভেল সেট করে, তবে আমরা দেখতে পাব যে তাদের জন্য উপযুক্ত স্টপ লেভেল আলাদা, কারণ তারা ভিন্নভাবে ওঠানামা করে। আমরা কর্নের জন্য \( 750 এর স্টপ লেভেল সেট করতে পারি, এবং ইয়েনের জন্য প্রায় 3,000 ডলার। যদি আমরা একই সাথে দুটি বাজারের জন্য উপযুক্ত একটি ট্রেডিং সিস্টেম তৈরি করতে পারি, তবে আমাদের পক্ষে উভয় বাজারে ডলার সংখ্যার স্টপ লেভেলকে সমানভাবে ব্যবহার করা কঠিন হবে। \) 750 এর স্টপ লেভেলটি কর্নের জন্য উপযুক্ত, তবে ইয়েনের পক্ষে এটি খুব ছোট হতে পারে; 3,000 ডলার স্টপ লেভেলটি ইয়েনের জন্য উপযুক্ত, তবে ইয়েনের পক্ষে খুব বড়। যাইহোক, আমরা উপরের উদাহরণে অনুমান করতে পারি যে দুই দিনের মধ্যে কর্নের প্রকৃত ওঠানামা (ATR) \(500 এবং ইয়েনের প্রকৃত ওঠানামা (ATR) \)2,000। যদি আমরা স্টপ লভ্যাংশটি 1.5x এটিআর (অর্থাৎ, এটিআর দ্বারা নির্দেশিত স্টপ লভ্যাংশ) হিসাবে সেট করি, তাহলে আমরা উভয় বাজারে একই মান ব্যবহার করতে পারি। (অর্থাৎ, 1.5x এটিআর) কর্নের স্টপ লভ্যাংশ হবে 750 ডলার এবং ইয়েনের স্টপ লভ্যাংশ হবে 3000 ডলার। এখন ধরুন, বাজারের অবস্থা বদলে গেছে, এবং কর্নের অস্থিরতা অনেক বেড়ে গেছে, এবং দুই দিনের মধ্যে ১,০০০ ডলার চলে গেছে; আর ইয়েন খুব শান্ত হয়ে গেছে, এবং দুই দিনের মধ্যে মাত্র ১,০০০ ডলার চলে গেছে। যদি আমরা আগের স্টপ লেভেল ব্যবহার করি, যা ডলার সংখ্যায় প্রকাশিত হয়, অর্থাৎ কর্নের স্টপ লেভেল এখনও ৭৫০ ডলার এবং ইয়েনের স্টপ লেভেল এখনও ৩০০০ ইউয়ান, তাহলে এখন কর্নের স্টপ লেভেল খুব কাছাকাছি এবং ইয়েনের স্টপ লেভেল অনেক দূরে। যাইহোক, এটিআর-এর একটি নির্দিষ্ট সংখ্যার গুণিত স্টপ লেভেল বাজারের পরিবর্তনের সাথে খাপ খাইয়ে নিতে পারে, এবং এটিআর-এর ১.৫ গুণের স্টপ লেভেল স্বয়ংক্রিয়ভাবে কর্ন এবং ইয়েনের স্টপ লেভেলকে যথাক্রমে ১৫০০ ডলার পর্যন্ত সামঞ্জস্য করবে। এটিআর-এর স্টপ লেভেল ব্যবহার করে স্টপ লেভেলটি বাজারের পরিবর্তনের সাথে স্বয়ংক্রিয়ভাবে খাপ খাইয়ে নিতে পারে, এবং একই সময়ে পূর্বের স্টপ লেভেল পরিবর্তন ATR-এর ব্যবহারের জন্য, এটি একটি সর্বজনীন এবং অভিযোজিত বাজার অস্থিরতার সূচক হিসাবে ব্যবহার করা হয়। এটি একটি শক্তিশালী ট্রেডিং সিস্টেম তৈরির জন্য খুব মূল্যবান (অর্থাৎ, ট্রেডিং সিস্টেমগুলি ভবিষ্যতে একইভাবে কার্যকর হতে পারে) এবং তারা একাধিক বাজারে ব্যবহার করা যেতে পারে। এটি ব্যবহার করে আপনি একটি ডিজাইন করতে পারেন যা শস্যের বাজারে প্রয়োগ করা যেতে পারে এবং এটি কোনও পরিবর্তন ছাড়াই ইয়েন বাজারেও প্রয়োগ করা যেতে পারে। তবে, সম্ভবত আরও গুরুত্বপূর্ণ, আপনি এমন একটি সিস্টেম তৈরি করতে পারেন যা শস্যের ইতিহাসের ডেটা পরীক্ষায় ভাল পারফরম্যান্স ছাড়াও ভবিষ্যতেও ভাল পারফরম্যান্সের সম্ভাবনা রয়েছে, এমনকি যদি শস্যের বাজারটি খুব পরিবর্তিত হয়।

পজিশন ম্যানেজমেন্টঃ আপনাকে আরও দীর্ঘজীবী করে তোলে পজিশন ম্যানেজমেন্টে গড় সত্যিকারের তরঙ্গদৈর্ঘ্য (এটিআর) সূচকের ব্যবহার সম্পর্কে ইতিমধ্যে উল্লেখ করা হয়েছে। তবে এটিআর সূচকটি আধুনিক প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ এবং তহবিল পরিচালনার ক্ষেত্রে সীমাবদ্ধ নয়।

যদি পাঠক গড় প্রকৃত তরঙ্গদৈর্ঘ্য সম্পর্কে না জানেন, তাহলে এখানে আবার একটি সংক্ষিপ্ত ভূমিকা দেওয়া হল। এই ATR গণনা করার জন্য, আপনাকে প্রথমে প্রকৃত তরঙ্গদৈর্ঘ্য গণনা করতে হবে। প্রকৃত তরঙ্গদৈর্ঘ্য নিম্নলিখিত তিনটি মানের মধ্যে বৃহত্তমঃ

• 1) বর্তমান ট্রেডিং দিনের সর্বোচ্চ এবং সর্বনিম্ন মূল্যের মধ্যে তরঙ্গ

• 2) পূর্ববর্তী ট্রেডিং দিবসের সর্বনিম্ন ও সর্বশেষ মূল্যের মধ্যকার পার্থক্য

• ৩) আগের ট্রেডিং দিনের সর্বনিম্ন ও শেষের দামের মধ্যকার পার্থক্য প্রকৃত তরঙ্গদৈর্ঘ্যের পরে, এটিআর গণনা করার জন্য একটি সময়ের গড় মান ব্যবহার করা যেতে পারে। কতক্ষণ গণনা করা যায় তা বিভিন্ন ব্যবহারকারীর অভ্যাসের উপর নির্ভর করে, 10 দিন, 20 দিন এমনকি 65 দিনও রয়েছে।

• প্রথম উপকারিতাঃ অর্থের সঠিক বন্টন

সংক্ষিপ্ত লেনদেনের সময়, অনেক বিনিয়োগকারী একই সাথে 2 বা ততোধিক শেয়ার রাখেন। কীভাবে একাধিক শেয়ারের মধ্যে তহবিল বন্টন করবেন? সমানভাবে ভাগ করা বেশিরভাগ লোকের পছন্দের পদ্ধতি। যদি আপনি একই সাথে শেয়ার এ এবং শেয়ার বি কিনতে প্রস্তুত হন, তবে আপনার কাছে 100,000 ডলার রয়েছে, তবে উভয়ই 50,000 ডলার কিনুন। এই অ্যালগরিদমটি সহজ, তবে একটি বড় সমস্যা রয়েছে। বিভিন্ন শেয়ারের প্রকৃতি ভিন্ন, কিছু খুব সক্রিয় ওঠানামা খুব বড়, অন্যরা প্রায়শই তরঙ্গের আকার ছোট, যদি উভয় শ্রেণীর শেয়ার একই তহবিল দিয়ে কেনা হয়, তবে সক্রিয় শেয়ারের ক্ষতি এবং লাভের পরিমাণ তুলনামূলকভাবে অ-সক্রিয় শেয়ারের চেয়ে বেশি হবে। আপনি যদি ভাঁজ শেয়ারের সাফল্যের হার 60% অনুমান করেন তবে এটি সঠিক বলে মনে হয়, তবে দুর্ভাগ্যজনক শেয়ারের সাফল্য কম হলে, সক্রিয় শেয়ারের ব্যর্থতা সর্বদা হ্রাস পাবে এবং ক্ষতি হবে। এই সমস্যাটি সমাধান করার জন্য, এটিআর ব্যবহার করে তহবিল বন্টন করা যেতে পারে, যতক্ষণ না আমরা সমস্ত তহবিলের একটি নির্দিষ্ট শতাংশকে একটি নির্দিষ্ট শেয়ারের 1 টিএটিআর এর সাথে সামঞ্জস্য করি, ততক্ষণ এই সমস্যাটি সমাধান করা হবে। উদাহরণস্বরূপ, উপরের 50 টি ইটিএফ বৃহস্পতিবারের জন্য 0.152 ডলার, যা বন্ধের মূল্যের 4.08% এর সমান; এবং জিএসটি সিকিউরিটিজ, বৃহস্পতিবারের জন্য ATR 4.741 ডলার, যা বন্ধের মূল্যের 6.69% এর সমান, যা পূর্বের তুলনায় আরও বেশি সক্রিয়। অনুমান করুন যে আমাদের হাতে 1 মিলিয়ন ডলার রয়েছে, আমরা নির্ধারণ করি যে এই দুটি শেয়ারের 1 টিএটিআর এর জন্য 1% এর মতো মূল্যের পরিবর্তন ঘটতে পারে, তাই 1 মিলিয়ন ডলার 0.15152 = 659.7847 ডলার, অর্থাৎ আমরা 65700 শেয়ারে 50 টি ইটিএফ কিনতে হবে, যার ফলে 3.217 ডলার একটি দিন বন্ধের মূল্যের সাথে 24.45 মিলিয়ন ডলার জড়িত; এবং একই সময়ে, আমরা এই দুটি সিকিউরিটিজের জন্য 4.8452 ডলার, যা আমাদের

• ### চতুর ব্যবহার 2: গতিশীল সমন্বয় ক্ষতি বন্ধ

যদি না আপনি বাফেটের মতো একজন পরম মূল্যবান বিনিয়োগকারী হন, তবে বিনিয়োগকারীদের জন্য স্টপ লস সেট করা অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ, 10% ক্ষতির জন্য কেবলমাত্র 11% লাভের প্রয়োজন হয়, 20% ক্ষতির জন্য 25% লাভের প্রয়োজন হয়, 50% ক্ষতির জন্য 100% লাভের প্রয়োজন হয়। সময়মতো স্টপ করা, পরবর্তী লেনদেনের জন্য পর্যাপ্ত গোলাবারুদ রেখে দেওয়া, দীর্ঘমেয়াদী লাভের জন্য গুরুত্বপূর্ণ। অবশ্যই, বিভিন্ন ব্যবসায়ীরা প্রায়শই বিভিন্ন স্টপ লস পদ্ধতি ব্যবহার করে, যেমন স্টক বাছাইয়ের মাস্টার নাইল বিনিয়োগকারীদের 8% স্টপ লস লাইন হিসাবে ব্যবহার করার পরামর্শ দেয়, এবং যদি ক্ষতির পরিমাণটি ছাড়িয়ে যায় তবে মাংস কাটা যায়। স্থির অনুপাত ব্যবহার করে স্টপ লিনিয়ার হিসাবে, যদিও এটি সহজ এবং সহজ গণনা করা যায়, তবে সমস্যাটি হ’ল পূর্বোক্ত শেয়ারের পার্থক্য। যদি 50 টি ইটিএফ এর মতো কম ওঠানামার জাত এবং সিটিসি সিকিওরিটির মতো বড় ওঠানামার জাতগুলি 8% স্টপ লিনিয়ার হিসাবে বেছে নেয়, তবে এটি স্পষ্টতই যুক্তিসঙ্গত নয়। এই ক্ষেত্রে, এটিআর কার্যকর। এটিআর ব্যবহার করে স্টপ লস সেট করা আসলে খুব সহজ, সাধারণত একটি বেঞ্চ প্রাইস চয়ন করুন, তারপরে একটি ফ্যাক্টর সামঞ্জস্যের পরে এটিআর কেটে দিন। উদাহরণস্বরূপ, কিছু বিনিয়োগকারী আগের দিনের সমাপ্তি মূল্য চয়ন করতে পছন্দ করেন, অন্য বিনিয়োগকারীরা বেঞ্চ প্রাইস হিসাবে আগের দিনের সর্বোচ্চ মূল্য চয়ন করতে পছন্দ করেন। মান কেটে ফেলার জন্য, দ্রুত এবং দ্রুত প্রস্থানকারী ব্যবসায়ীরা 0.8 বেছে নেবেন, দীর্ঘ লাইন ট্রেডিং পছন্দ করে 2 বা এমনকি 3 বেছে নেবেন। উদাহরণস্বরূপ, যদি কোনও বিনিয়োগকারী বৃহস্পতিবার বন্ধ হওয়ার পরে তার পরবর্তী বাজারের জন্য প্রস্তুত থাকে, তবে এটিআর ব্যবহার করে শুক্রবারের জন্য স্টপ লস মূল্য গণনা করা যেতে পারে। বিনিয়োগকারীরা বৃহস্পতিবারের বন্ধের মূল্য 70.85 ইউয়ান বেঞ্চমার্ক হিসাবে বেছে নিতে পারেন, যদি তারা দ্রুত এবং দ্রুত বেরিয়ে আসে তবে 0.8 × এটিআর, অর্থাৎ 0.8 × 4.741 = 3.768 ইউয়ান, যদি এটিআর সিকিউরিটিজ 5.3% এর বেশি হ্রাস পায়, তবে দাম 67.08 ইউয়ান ছাড়িয়ে যায়। এর বিপরীতে, যদি 50ETF কেনা হয়, একইভাবে 0.8 কোয়ালিটি ব্যবহার করে, তবে চার সপ্তাহের 3.721 সমাপ্তির মূল্য এবং 0.152 ইউয়ান এটিআর অনুসারে, 0.8 × 0.152 = 0.1216 ইউয়ান, অর্থাৎ 50ETF 3.27% হ্রাস বন্ধ হয়ে যায়, দাম 3.60 ইউয়ান ছাড়িয়ে যায়।

• ### চতুরতা ৩: গতিশীলভাবে অবস্থান পরিবর্তন করা

এটিআর ব্যবহার করে যে বিনিয়োগকারীরা তাদের তহবিল বরাদ্দ করার জন্য বাজারজাত মূলধন নির্ধারণ করে, তাদের জন্য এটিআর এর আরেকটি প্রভাব হ’ল তারা গতিশীলভাবে তাদের অবস্থানগুলি সামঞ্জস্য করতে পারে। পূর্ববর্তী উদাহরণে, 1 মিলিয়ন ইউয়ান মূলধন 1% মূলধন = 1 এটিআর অস্থিরতা অনুসারে মোট 65,700 শেয়ার কিনেছে। এটিএফ, যার মধ্যে 24.45 মিলিয়ন ইউয়ান অন্তর্ভুক্ত রয়েছে। যদি এই ধরণের দীর্ঘমেয়াদী প্যাকেজিংয়ের পরে 50 টি ইটিএফ কিনে এবং কোনও বড় উত্থান বা পতন না হয়, তবে এটিআর আরও কমবে, উদাহরণস্বরূপ, যখন এটির মূল্য 0.152 ইউয়ান থেকে 0.120 ইউয়ানে নেমে আসে, তখন বিনিয়োগকারীরা তাদের অবস্থানগুলি পুনরায় গণনা করতে পারে। 1% মূলধন = 1 এটিআর অস্থিরতা গণনা অনুসারে, আপনি 83,000 শেয়ার রাখতে পারেন, 65700 শেয়ার আগে কিনেছেন, এবং বিনিয়োগকারীরা 17300 শেয়ারের উপর ঝুঁকি নিতে পারেন। অভিজ্ঞ বিনিয়োগকারীরা জানেন যে দীর্ঘমেয়াদী নিষ্পত্তি প্রায়শই বড় দিকের আগমনের লক্ষণ। যদি এটি নেমে যায়, বিনিয়োগকারীরা এটিআর অনুসারে স্টপ লস সেট করে, তবে স্টপ লস 2 এটিআর হয়, যদিও শেয়ারের সংখ্যা বৃদ্ধি পায়, তবে এটিআর এর জন্য স্টপ লস প্রকৃত শতাংশটি ছোট হয়ে যায়, তাই ক্ষতির মূলধনের পরিমাণ অপরিবর্তিত থাকে, 1% = 1 এটিআর অনুসারে, স্টপ লস হ’ল মোট মূলধনের 2%। তবে যদি এটির দিকে যায় তবে পরে পজিশনের অংশটি বিনিয়োগকারীদের জন্য অতিরিক্ত উপার্জন আনতে পারে, যাতে পজিশনের লাভজনকতা আরও জোরদার হয়।