হাই-ফ্রিকোয়েন্সি ট্রেডিং কোম্পানি এবং কোয়ান্টাম ইনভেস্টমেন্ট কোম্পানিগুলির মধ্যে পার্থক্য

সাধারণভাবে বলতে গেলে, হাই-ফ্রিকোয়েন্সি ট্রেডিং কোম্পানি এবং কোয়ান্টাম ইনভেস্টমেন্ট কোম্পানিগুলির মধ্যে সম্পর্ক এবং পার্থক্য রয়েছে। মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রে, হাই-ফ্রিকোয়েন্সি ট্রেডিং কোম্পানিগুলি সাধারণত স্ব-চালিত ট্রেডিং কোম্পানি হয়, যার মধ্যে প্রধানত গেটকো, টাওয়ার রিসার্চ, হাডসন রিভার ট্রেডিং, সিআইজি, ভার্চু ফিনান্সিয়াল, জাম্প ট্রেডিং, আরজিএম অ্যাডভাইজার, চপার ট্রেডিং, জেন স্ট্রিট ইত্যাদি; এবং কোয়ান্টাম ইনভেস্টমেন্ট কোম্পানিগুলি সাধারণত হেজ ফান্ড, যার মধ্যে রয়েছে রেনটেক ডিই শাও, টু সিগমা, ওয়ার্ল্ড কোয়ান্ট, একিউআর, উইন্টন, ব্লু ক্রেস্ট, সিটিডেল ইত্যাদি। এছাড়াও, সিটিডেল, টু সিগমা ইত্যাদি সংস্থাগুলি হাই-ফ্রিকোয়েন্সি ট্রেডিং ব্যবসা এবং কোয়ান্টাম ইনভেস্টমেন্ট ব্যবসা উভয়ই পরিচালনা করে।

ঐতিহাসিকভাবে, অনেক উচ্চ-ফ্রিকোয়েন্সি ট্রেডিং সংস্থার প্রতিষ্ঠাতা ব্যবসায়ীদের উত্স থেকে এসেছিল, মূলত ডেরাইভেটিভের বাজারজাতকরণ, বেনিফিট ইত্যাদি ব্যবসায়ের সাথে জড়িত ছিল। শুরুতে এই কাজগুলির জন্য খুব বেশি উচ্চ এবং গভীর জ্ঞান প্রয়োজন ছিল না। কম্পিউটার প্রযুক্তির বিকাশের সাথে সাথে, ব্যবসায়ের স্বয়ংক্রিয়তার স্তর এবং ফ্রিকোয়েন্সিও ধীরে ধীরে বৃদ্ধি পেয়েছে, এই সংস্থাগুলি ধীরে ধীরে কিছু গণিত, পরিসংখ্যান এবং কম্পিউটার ব্যাকগ্রাউন্ডের শক্তিশালী কর্মীদের নিয়োগের সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ হওয়ার জন্য যোগদান করেছে। অবশ্যই, এই প্রক্রিয়াটি কিছুটা বিভাজন দেখা দিয়েছে, কিছু সংস্থা ব্যবসায়ীদের তাদের সংস্থায় আধিপত্য বজায় রেখেছিল এবং শেষ পর্যন্ত কৃত্রিম ট্রেডিং ছেড়ে দেয়নি, অবশেষে একটি আধা-স্বয়ংক্রিয় ট্রেডিং গঠন করেছে; এবং অন্য কিছু সংস্থা নতুন প্রযুক্তির উচ্চতর গ্রহণযোগ্যতা অর্জন করেছে, প্রায়শই সম্পূর্ণ স্বয়ংক্রিয় ট্রেডিং মডেল গ্রহণ করে। প্রকৃতপক্ষে, সম্পূর্ণ স্বয়ংক্রিয় ট্রেডিং সংস্থাগুলির স্বয়ংক্রিয়

ম্যানুয়াল ট্রেডিংয়ের সবচেয়ে বড় অসুবিধা হ’ল ম্যানুয়াল অর্ডার স্থানটি এক্সচেঞ্জ থেকে অনেক দূরে, পরিস্থিতি পরিবর্তনের সময় প্রায়শই বোনাসটি দখল করা যায় না। এই মুহুর্তে, সম্পূর্ণ স্বয়ংক্রিয় ব্যবসায়ের সংস্থাগুলি মেশিন রুম পরিচালনা করে সংকেত প্রেরণের সময়কে সর্বাধিক হ্রাস করতে পারে, তবে স্বয়ংক্রিয় ট্রেডিং প্রায়শই প্রক্রিয়াটি খুব জটিল হওয়ার কারণে, অনেক সংস্থার কর্মীদের প্রচুর প্রবাহের সাথে, প্রোগ্রামের রক্ষণাবেক্ষণে কিছু ত্রুটি ঘটে, এবং শেষ পর্যন্ত প্রক্রিয়াটি বিপর্যয় সৃষ্টি করে, যেমন বিখ্যাত রাইডার মূলধন।

ওভারফিট ব্ল্যাক সোভেনের বিরুদ্ধে প্রতিরোধী নয়, এটি একটি সমস্যা যা ম্যানুয়াল ট্রেডিং এবং স্বয়ংক্রিয় ট্রেডিং উভয়ই এড়াতে পারে না। সাধারণত, গেটকো, জেন স্ট্রিট, সিআইজি, ভার্চু ফিনান্সিয়াল ইত্যাদি আধা স্বয়ংক্রিয় ট্রেডিং এবং টাওয়ার রিসার্চ, হাডসন রিভার ট্রেডিং, জাম্প ট্রেডিং ইত্যাদি সম্পূর্ণ স্বয়ংক্রিয় ট্রেডিং।

প্রথমত, আমেরিকার কোয়ান্টাম ইনভেস্টমেন্ট কোম্পানিগুলি মূলত কোয়ান্টাম ব্যাকগ্রাউন্ডের দ্বারা প্রতিষ্ঠিত হয়, যেমন রেনাস্যান্সের প্রতিষ্ঠাতা সিমন্স একজন গণিতবিদ, ডিই শাওয়ের প্রতিষ্ঠাতা ডেভিড শাও একজন কম্পিউটার অধ্যাপক, একিউআর এর প্রতিষ্ঠাতা ক্লিফ অ্যাসেন্স একজন ফিনান্সিস্ট, এবং হাই ফ্রিকোয়েন্সি ট্রেডিং সংস্থাগুলি প্রচলিত ব্যবসায়ীদের দ্বারা প্রতিষ্ঠিত হয়। দ্বিতীয়ত, কোয়ান্টাম ইনভেস্টমেন্ট সাধারণত জটিল মডেলের উপর নির্ভর করে, যখন হাই ফ্রিকোয়েন্সি ট্রেডিং সাধারণত কার্যকর কোডের উপর নির্ভর করে।

কোয়ান্টাম ইনভেস্টমেন্ট কোম্পানির পোজিশনের সময় প্রায়শই এক থেকে দুই সপ্তাহের মধ্যে থাকে, এত দীর্ঘ সময়ের দামের প্রবণতা পূর্বাভাস দেওয়ার জন্য প্রক্রিয়াজাতকরণের প্রয়োজনীয় তথ্যটি প্রকৃতির বিশাল, মডেলটি আরও জটিল, প্রোগ্রামের চলমান গতির প্রতি ততটা সংবেদনশীল নয়; উচ্চ-ফ্রিকোয়েন্সি লেনদেনের প্রক্রিয়াজাতকরণের সময়টি খুব ছোট ((মাইক্রোসেকেন্ড বা মিলিসেকেন্ড), অনেক তথ্য বিশ্লেষণ করা অসম্ভব, তাই মডেলটি সহজতর হয়ে ওঠে, প্রতিযোগিতামূলক সুবিধা কোড পরিচালনার দক্ষতার উপর নির্ভর করে, অনেক লোক এমনকি সরাসরি হার্ডওয়্যারে প্রোগ্রামও লিখে; এবং অবশেষে, কোয়ান্টাম ইনভেস্টমেন্টের মূলধনের পরিমাণ কয়েক মিলিয়ন ডলার হতে পারে, যখন উচ্চ-ফ্রিকোয়েন্সি লেনদেনের সংস্থাগুলি প্রায়শই কয়েকশ মিলিয়ন থেকে কয়েকশ মিলিয়ন ডলার থাকে, তবে উচ্চ-ফ্রিকোয়েন্সি লেনদেনের কৌশলটি দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগের তুলনায় স্থিতিশীল, যেমন ভার্চু ফিনান্সিয়াল লেনদেনস 1238383838

কোয়ান্টাম ট্রেডিং মডেল

নিম্নে আমরা কোয়ান্টাম ট্রেডিং এর মডেলগুলো দেখাবো, সহজ থেকে জটিল পর্যন্তঃ

জন মারফি এর ফরেক্স মার্কেটের প্রযুক্তিগত বিশ্লেষণ দ্বারা প্রতিনিধিত্ব করা সবচেয়ে সহজ, সর্বাধিক উচ্চ মাধ্যমিক স্তরের গাণিতিক জ্ঞান যেমন সূচক, বিপরীত সংখ্যা ব্যবহার করে, সাধারণভাবে সহজেই বোঝা যায়, যা বিষয়গত লেনদেনের জন্য আরও উপযুক্ত, বা কম্পিউটার গণনা করে এবং ট্রেডিং সিগন্যাল প্রেরণ করে যা অর্ধ-স্বয়ংক্রিয় লেনদেন যা ম্যানুয়ালি আদেশ দেওয়া হয়।

ড্যানিস এর সমুদ্রতীরের ট্রেডিং আইন দ্বারা প্রতিনিধিত্ব করা হয়, যা গাণিতিকভাবে গড়, বৈষম্য এবং সঠিক বন্টনের মতো বিশ্ববিদ্যালয়ের নিম্ন স্তরের গণিতের উপাদান ব্যবহার করে, কৌশলগুলির পরীক্ষা আরও বৈজ্ঞানিক এবং একটি নির্ভরযোগ্য তহবিল পরিচালনার পদ্ধতি প্রস্তাব করে, তবে ত্রুটিটি হ’ল এখনও ট্রেডিংয়ের ধারণাগুলির traditionalতিহ্যবাহী, ট্রেডিং বিধিগুলির উপর নির্ভরশীল সমন্বয় থেকে মুক্তি পাওয়া যায় না। তবে, যদি কৌশলটি ভালভাবে ডিজাইন করা হয় এবং বড় প্রবণতা দেখা দেয় তবে এটি ভাল প্রভাব ফেলতে পারে।

উচ্চ স্তরের স্তরটি মূলত লেনদেনের সংকেতগুলির একীকরণের দিকগুলিতে প্রতিফলিত হয়, যেমন আরও আধুনিক পরিসংখ্যানগত পদ্ধতিগুলি যেমন রিগ্রেশন বিশ্লেষণ, নিউরাল নেটওয়ার্ক এবং সমর্থনকারী ভেক্টর মেশিনের মতো traditionalতিহ্যবাহী প্রযুক্তিগত সূচকগুলির জৈবিক একীকরণ এবং আরও কঠোর পরিসংখ্যানগত পদ্ধতিগুলি ব্যবহার করে ভেরিয়েবলগুলি নির্বাচন এবং পরীক্ষার জন্য। আর্থিক ডেটার সময়গত বৈশিষ্ট্যগুলি বিবেচনা করে, প্রায়শই স্ক্রোলিং অপ্টিমাইজেশন ব্যবহার করে নমুনা ছাড়াই পরীক্ষার ফলাফলগুলি নেওয়া প্রয়োজন, এইভাবে প্রাপ্ত মডেলগুলি আরও স্থিতিশীল।

তবে, সাধারণ প্রোগ্রামাইজড ট্রেডিং সিস্টেমগুলি এই বৈশিষ্ট্যগুলি বাস্তবায়ন করতে অসুবিধা হয় এবং তাদের আরও সাধারণ প্রোগ্রামিং ভাষায় বাস্তবায়নের প্রয়োজন হয়।

পুনর্জাগরণ তহবিলের প্রতিষ্ঠাতা সিমন্সের কাছে কোয়ান্টামাইজড ইনভেস্টমেন্টের ব্যাখ্যা

যদি এটি পরিমাণগত বিনিয়োগ হয়, তবে বাজারের তথ্য ছাড়াও অন্যান্য মৌলিক তথ্য সংগ্রহ করা এবং সংশ্লিষ্ট সময়সূচীটি সংকলন করা এবং ভবিষ্যদ্বাণীমূলক মডেলের মধ্যে অন্তর্ভুক্ত করা প্রয়োজন। সাধারণভাবে, একটি সফল মডেলটি কত গভীর এবং উচ্চ গাণিতিক তত্ত্ব ব্যবহার করে তা নয়, তবে এটি বিভিন্ন উত্সের তথ্যকে একীভূত করে। এমনকি সবচেয়ে সহজ লিনিয়ার রিটার্নের ক্ষেত্রেও, যদি প্রতিটি প্যারামিটারগুলির দৃ strong় ভবিষ্যদ্বাণীযোগ্যতা থাকে এবং এর প্রাসঙ্গিকতা কম থাকে তবে মডেলটির ভবিষ্যদ্বাণী কার্যকারিতা ভাল হবে; বিপরীতে, এমনকি যদি জটিল গভীর শিক্ষার তত্ত্ব ব্যবহার করা হয়, যদি নির্বাচিত প্যারামিটারগুলি অর্থহীন হয়, তবে শেষ মডেলটি কার্যকর হবে না। বর্তমানে মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের কয়েকটি সংস্থা কেবল সংবাদপত্রের মতো পাঠ্য তথ্য ব্যবহার করে মডেলিং করে না, এমনকি গুগল স্যাটেলাইট থেকে বন্দর কন্টেইনারের চিত্রগুলি মডেলিং করে পণ্যের কন্টেইনারের সংখ্যাগত মূল্যের গতির ভবিষ্যদ্বাণী করতে খুব ভাল ফলাফল অর্জন করেছে।

মডেলিং এক জিনিস, সমাধান মডেল আসলে সমানভাবে গুরুত্বপূর্ণ। উদাহরণস্বরূপ, পদার্থবিজ্ঞানে এমন অনেক মডেল রয়েছে যা বাস্তবতার সঠিক বর্ণনা দেয়, তবে প্রায়শই কার্যকর বৈজ্ঞানিক গণনার পদ্ধতির অভাবের কারণে সমাধান করা কঠিন। পরিমাণগত লেনদেনের ক্ষেত্রেও এটি একই রকম। প্যারামিটারগুলির গণনা, নির্বাচন, অপ্টিমাইজেশন এবং পুনরায় পরিমাপ করা প্রায়শই প্রচুর পরিমাণে গণনার সাথে আসে, কীভাবে দক্ষতার সাথে সমাধান করা যায় তা একটি গভীর রহস্য। সিমন্স প্রকাশ করেছেন যে বিখ্যাত আর্ট রেনেসাঁ কোম্পানির অভ্যন্তরে একটি স্পষ্টভাবে বিভাজিত কম্পিউটার প্রোগ্রামার রয়েছে যা বিভিন্ন উত্স থেকে ডেটা সংগ্রহ করে, পদার্থবিদরা ডেটা মডেল তৈরি করে, এবং গণিতবিদরা অপ্টিমাইজেশন অ্যালগরিদম তৈরি করে এবং মডেলটি সমাধান করে।

উচ্চতর ফ্রিকোয়েন্সি এবং কোয়ান্টামেশন ক্ষেত্রে সাধারণ ভুল ধারণা

কোয়ান্টাম মডেলগুলি ব্ল্যাক ওয়েনকে পরাস্ত করতে পারেনি

প্রকৃতপক্ষে, যে কোনও বিনিয়োগের পদ্ধতিটি ভবিষ্যতের পূর্বাভাসের উপর নির্ভর করে, কালো ঘুঘুরের ভয়ে এবং প্রত্যাহারের উপর নির্ভর করে। পরিমাণগততার সুবিধা হ’ল প্রত্যাহারের পরে, আপনি দ্রুত মডেলটিতে সর্বশেষ পরিস্থিতিটি অন্তর্ভুক্ত করতে পারেন, সময়মতো সামঞ্জস্য করতে, পুনরায় পরিমাপ করতে, অনুকূলিত করতে, অনুকরণ করতে এবং ক্ষয়ক্ষতিকে স্বল্পতম সময়ের মধ্যে ঘুরিয়ে নিতে পারেন। উদাহরণস্বরূপ, অগাস্ট 2007 সালে সাহিত্য পুনর্জাগরণের ইতিহাসের বিরল 9% প্রত্যাহারের পরে, সিমন্স সিদ্ধান্তমূলক পদক্ষেপ নিয়ে মডেলটি পুনর্নির্মাণ করেছিলেন, বিনিয়োগকারীদের কাছে একটি চিঠিতে তিনি ঘোষণা করেছিলেন যে আমাদের নতুন মডেলটি 3 টি শক্তিশালী ট্রেডিং সিগন্যাল চিহ্নিত করেছে, এবং পরের দিনগুলিতে ক্ষতির দ্রুত পুনরুদ্ধার করা হয়েছিল, সেই বছরের লাভের হার 80% ছিল।

লং টার্ম ক্যাপিটাল ম্যানেজমেন্ট কোম্পানি (এলটিসিএম) কোয়ান্টাম মডেল ব্যবহারের কারণে দেউলিয়া হয়ে গেছে। প্রকৃতপক্ষে, এলটিসিএম একটি মাল্টি-স্ট্র্যাটেজি ফান্ড, এর খাঁটি কোয়ান্টাম ট্রেডিং কৌশলটি ১৯৯৮ সালে শেষ পর্যন্ত ১০০ মিলিয়ন ডলার উপার্জন করেছিল। এর সর্বাধিক ক্ষতিগ্রস্থ কৌশলটি ছিল খুব খারাপ তরলতার সাথে লেনদেনের কাউন্টার ডেরাইভেটিভস, এমনকি অনেকগুলিই এটি নিজের দ্বারা ডিজাইন করা হয়েছিল।

বিনিয়োগকারীদের ক্ষতির জন্য উচ্চ ফ্রিকোয়েন্সি ট্রেডিং

ফ্ল্যাশ বয়েজ এবং এর মতো বইয়ের মতামতগুলি আসলে খুব বিতর্কিত, তবে লেখকের রচনাটি দুর্দান্ত, বর্ণনাটি অত্যন্ত উত্তেজনাপূর্ণ, তাই এটি অনেকের দৃষ্টি আকর্ষণ করেছে। মিডিয়া ছাড়াও, এটি বলা উচিত যে আমেরিকা বর্তমানে উচ্চ-ফ্রিকোয়েন্সি লেনদেন নিষিদ্ধ করার জন্য সবচেয়ে শক্তিশালী, মূলত সেই সময়ের traditionalতিহ্যবাহী ব্যবসায়ীরা। যেহেতু উদ্ভূত, উন্নত প্রযুক্তির উপর নির্ভরশীল উচ্চ-ফ্রিকোয়েন্সি লেনদেন সংস্থাগুলি তাদের পরাজিত করেছে, তারা অনিচ্ছুক, তাই তারা প্রতিরোধের জন্য আরও শক্তি সংগঠিত করেছে। যেহেতু এই লোকেরা বাজারের অভিজ্ঞ, তাই তারা এই বাজারের সাথে খুব পরিচিত, তাদের মতামতও গ্রহণযোগ্য।

দেশে, এখন বিকল্পগুলি তালিকাভুক্ত করার জন্য প্রস্তুত, এবং শেয়ারগুলিও সম্ভবত টি + 0 খুলবে। এই দুটি চর্বিযুক্ত মাংস এবং মাংস, বিদেশী উচ্চ-ফ্রিকোয়েন্সি ব্যবসায়ীরা দীর্ঘদিন ধরে দীর্ঘদিন ধরে আগ্রহী ছিল। যদি আমরা ফিউচার উচ্চ-ফ্রিকোয়েন্সি ক্ষেত্রে বিদেশের সাথে প্রতিদ্বন্দ্বিতা করতে পারি, তবে আমরা ফরওয়ার্ড এবং শেয়ারের উচ্চ-ফ্রিকোয়েন্সি ব্যবসায়ের সমৃদ্ধ অভিজ্ঞতার উপর নির্ভর করতে পারি, আমাদের বিদেশের সাথে অনুশীলন অভিজ্ঞতা শূন্য।策略研究要慢工出细活，急于求成，频繁改变研究方向，最终很可能一事无成。