“চলন্ত ইট” সালিসি ভূমিকা

প্রথম নিবন্ধে, আমরা মোটামুটিভাবে পরিচয় করিয়েছি যে কীভাবে লিড-ল্যাগ ঘটনার মাধ্যমে সালিসি পরিচালনা করা যায় এই নিবন্ধটি মূলত এক্সচেঞ্জ জুড়ে “ইট-চলন্ত” সালিশের পরিচয় দেবে। মূল নীতি হল বিভিন্ন এক্সচেঞ্জের মধ্যে প্রাইস ল্যাগ প্রপঞ্চের (লিড-ল্যাগ প্রভাব) সুবিধা নেওয়া কারণ প্রতিটি এক্সচেঞ্জের বাজারের তরলতা, লেনদেনের গতি এবং নেটওয়ার্ক বিলম্ব ভিন্ন, বিভিন্ন এক্সচেঞ্জে একই মুদ্রার দাম প্রায়শই আলাদা হয়। সিঙ্ক্রোনাস সালিশকারীরা এই পিছিয়ে থাকা মূল্য পরিবর্তনের উপর নজরদারি করে দ্রুত সালিশ করতে পারে, যার ফলে ঝুঁকিমুক্ত মুনাফা পাওয়া যায়।

আরবিট্রেজের জন্য লিড-ল্যাগ প্রভাব কীভাবে ব্যবহার করবেন?

1. মূল্য পার্থক্য নিরীক্ষণ

প্রথমত, সালিশকারীদের রিয়েল টাইমে বিভিন্ন এক্সচেঞ্জের মধ্যে মূল্যের পার্থক্য নিরীক্ষণ করতে হবে, বিশেষ করে বিক্রয় মূল্য এবং ক্রয় মূল্য। এক্সচেঞ্জ A এর বিক্রয় মূল্য এবং এক্সচেঞ্জ B এর ক্রয় মূল্য ট্র্যাক করে, যদি এক্সচেঞ্জ A এর বিক্রয় মূল্য এক্সচেঞ্জ B এর ক্রয় মূল্যের চেয়ে কম হয় তবে এটি বিবেচনা করা যেতে পারে যে একটি সালিশের সুযোগ রয়েছে। উদাহরণস্বরূপ, এক্সচেঞ্জ A এর বিক্রয় মূল্য হল 10,000 USDT, বিনিময় B এর ক্রয় মূল্য হল 10,100 USDT এবং মূল্যের পার্থক্য হল 100 USDT এটি একটি সম্ভাব্য সালিশের সুযোগ৷ অবশ্যই, সাম্প্রতিক ঐতিহাসিক স্প্রেড পরিসরটিও একটি রেফারেন্স হিসাবে বিবেচনা করা উচিত যেটি ওপেনিং এবং ক্লোজিং পজিশনগুলিও একটি খরচ।

2. ক্রস এক্সচেঞ্জ নির্বাহ

একবার সালিশের সুযোগ আবিষ্কৃত হলে, সালিসকারীর উচিত কম বিক্রয় মূল্যের (যেমন এক্সচেঞ্জ A) সাথে একটি এক্সচেঞ্জে সম্পদ ক্রয় করা এবং উচ্চ ক্রয় মূল্যের (যেমন এক্সচেঞ্জ বি) সাথে একটি বিনিময়ে বিক্রি করা উচিত। এই ক্রিয়াকলাপটি API এর মাধ্যমে স্বয়ংক্রিয় হতে পারে, দ্রুত সম্পাদন নিশ্চিত করে এবং মূল্যের পার্থক্য সর্বাধিক করে। যাইহোক, লেনদেনের খরচ (যেমন ফি এবং স্লিপেজ) এবং সেইসাথে দামের ধাক্কাগুলি ট্রেড করার সময় অবশ্যই বিবেচনা করা উচিত। অনুমান করুন যে এক্সচেঞ্জ A-এর হ্যান্ডলিং ফি হল 0.1%, যখন এক্সচেঞ্জ B-এর হ্যান্ডলিং ফি হল 0.2%, এবং বাজারে স্লিপেজ রয়েছে৷ উদাহরণস্বরূপ, এক্সচেঞ্জ A-তে 1 বিটকয়েন কেনার সময়, বড় অর্ডারগুলি কার্যকর করার কারণে প্রকৃত লেনদেনের মূল্য বাড়তে পারে অনুমান করুন যে স্লিপেজ 0.1%। তারপরে, প্রকৃত লেনদেনের মূল্য প্রত্যাশিত থেকে 0.1% বেশি হবে, যার ফলে কেনার খরচ বেড়ে যাবে।

যদি স্লিপেজ এবং হ্যান্ডলিং ফি বিবেচনায় নেওয়া হয়, প্রকৃত ক্রয় খরচ এবং বিক্রয় আয় প্রত্যাশার থেকে আলাদা হবে।

3. ঘনিষ্ঠ অবস্থান

সালিশের চূড়ান্ত ধাপ হচ্ছে অবস্থান বন্ধ করা। উদাহরণ স্বরূপ, কিছু সময়ের পর, বিনিময় A এর ক্রয় মূল্য হল 10,100 USDT, এবং বিনিময় B এর বিক্রয় মূল্য হল 10,150 USDT যখন মূল্যের পার্থক্য 100 USDT থেকে 50 USDT পর্যন্ত সংকুচিত হয়, তখন প্রোগ্রামটি স্বয়ংক্রিয়ভাবে অবস্থানটি বন্ধ করে দেবে। লাভ গ্রহণ অবশ্যই, কিছু ক্ষেত্রে, মূল্যের পার্থক্য প্রসারিত হতে পারে এবং তহবিল শেষ না হওয়া পর্যন্ত আপনি পজিশন খোলা চালিয়ে যেতে পারেন। বিনিময়ে মূল্যের পার্থক্য বজায় রাখা যায় না তার কারণ হল সালিশকারীরা তাদের ক্ষমতার সিংহভাগ অবদান রাখে।

ব্যবহারিক সমস্যা এবং সমাধান

1. একটি অবস্থান খোলার কোন সুযোগ নেই

বিপুল সংখ্যক সালিশকারী এবং বাজার নির্মাতাদের অস্তিত্বের কারণে, বিভিন্ন এক্সচেঞ্জে দামের পার্থক্য খুব বেশি হবে না, অন্যথায় তারা শীঘ্রই সমান হয়ে যাবে। আরবিট্রেজ ট্রেডিংয়ে এটাই সবচেয়ে বড় সমস্যা।

সমাধান:

• দামের পার্থক্য স্বাভাবিকভাবে বিকাশের জন্য অপেক্ষা করুন: ডিজিটাল মুদ্রার বাজার অত্যন্ত অস্থির, এবং সাধারণত স্বল্প-মেয়াদী মূল্যের পার্থক্য থাকে এই সমস্যা সমাধানের জন্য ধৈর্য ধরে অপেক্ষা করা।
• মেকার কৌশল ব্যবহার করে: একটি এক্সচেঞ্জের অর্ডার বইতে মুলতুবি অর্ডারগুলি কেনা বা বিক্রি করার উদ্যোগ নিন এবং মূল্য পরিবর্তনের সাথে সাথে ক্রমাগত অর্ডার বাতিল করুন এবং সামঞ্জস্য করুন যদি একটি পক্ষ লেনদেন সম্পূর্ণ করে, অন্য পক্ষ অর্ডারটি গ্রহণ করবে৷ এই ধরনের হ্যান্ডলিং ফি কম, ছোট দামের পার্থক্য গ্রহণ করা যেতে পারে এবং যত তাড়াতাড়ি সম্ভব লেনদেন সম্পন্ন করা যেতে পারে।
• আরো ট্রেডিং জোড়া নিরীক্ষণ: আপনি কেবল মূলধারার মুদ্রার উপর ফোকাস করতে পারবেন না তাদের সালিশের সুযোগগুলি সাধারণত প্রচুর সংখ্যক সালিশকারী দ্বারা বন্দী করা হয়েছে, যার ফলে দামের পার্থক্য সংকুচিত হয়েছে। অজনপ্রিয় মুদ্রা এবং নতুন তালিকাভুক্ত মুদ্রার দুর্বল তারল্যের কারণে মূল্যের বড় পার্থক্য থাকতে পারে, এবং কম প্রতিযোগিতা রয়েছে, যা মনোযোগের যোগ্য একটি সালিসি সুযোগ।
• একটি ছোট বিনিময় চয়ন করুন: ছোট এক্সচেঞ্জে সাধারণত দুর্বল তারল্য এবং ধীরগতির মূল্য সমন্বয় থাকে, যা তাদেরকে বড় মূল্যের পার্থক্যের জন্য আরও প্রবণ করে তোলে। এই সময়ে, সালিসকারীরা মুনাফা অর্জনের জন্য প্রথমে অর্ডার দেওয়ার এবং তাদের কার্যকর করতে বেছে নিতে পারে।
• একটি উচ্চ থ্রেশহোল্ড এক্সচেঞ্জ চয়ন করুন: কিছু এক্সচেঞ্জের জন্য কঠোর KYC সার্টিফিকেশন প্রয়োজন, যেমন কোরিয়ান এক্সচেঞ্জ আপবিট। সাধারণ ব্যবসায়ীদের পক্ষে প্রবেশ করা কঠিন, সেখানে সালিশের আরও সুযোগ রয়েছে অবশ্যই, আপনাকে নিজেরাই অসুবিধাগুলি কাটিয়ে উঠতে হবে।

2. লেনদেন স্প্রেড এবং মনিটরিং স্প্রেডের মধ্যে পার্থক্য খুব বড়

একটি অর্ডার নিতে ব্যর্থ হওয়া একটি সাধারণ সমস্যা যখন প্রোগ্রামটি মূল্যের পার্থক্য খুঁজে পায় এবং একটি সালিসি আদেশ দেয়, লেনদেনের প্রকৃত মূল্যের পার্থক্য ততটা বড় নয় এবং প্রায়ই একটি ক্ষতি হয়৷ এই সময়ে, দ্রুততম প্রতিক্রিয়া এবং কার্যকর করার গতি অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ।

সমাধান:

• নেটওয়ার্ক এবং সার্ভার অবস্থান অপ্টিমাইজ করুন: বিলম্ব কমাতে এক্সচেঞ্জ সার্ভারের কাছাকাছি একটি নোড নির্বাচন করুন৷ উদাহরণস্বরূপ, পরিচালনার জন্য দুর্বল তারল্য সহ একটি ছোট বিনিময় বেছে নেওয়া বাজারের প্রতিক্রিয়ার গতি কমাতে পারে এবং এইভাবে সুযোগটি দখল করতে পারে।
• অ্যাসিঙ্ক্রোনাস প্রসেসিং এবং ওয়েবসকেট: বাজারের অবস্থার সাথে সংযোগ করতে অ্যাসিঙ্ক্রোনাস কোড এবং WebSocket ব্যবহার করে, আপনি রিয়েল টাইমে মূল্যের তথ্য পেতে পারেন এবং তথ্যের ব্যবধানের কারণে হারিয়ে যাওয়া সুযোগগুলি এড়াতে দ্রুত প্রতিক্রিয়া জানাতে পারেন৷

3. একক পায়ে লেনদেন

সিঙ্গেল-লেগ ট্রেডিং বলতে বোঝায় এক পক্ষের অপারেশন সম্পন্ন হওয়া যখন অন্য পক্ষ লেনদেন সম্পূর্ণ করতে ব্যর্থ হয় তখন এটি সাধারণত ঘটে যখন বাজার দ্রুত ওঠানামা করে। শুধুমাত্র একটি পক্ষের আদেশ সফল হলে, সালিসকারী এক্সপোজার ঝুঁকির সম্মুখীন হবে।

সমাধান:

• একটি যুক্তিসঙ্গত স্টপ লস মেকানিজম সেট আপ করুন: যখন একটি একক-লেগ লেনদেন ঘটে, আপনি একটি স্টপ লস সেট করতে পারেন এবং সময়মত অবস্থান বন্ধ করা ঝুঁকি কমানোর একটি কার্যকর উপায়।
• বাজার মূল্য ব্যবহার করে একটি অর্ডার রাখুন: বাজার মূল্য লেনদেনের নিশ্চয়তা দিতে পারে, কিন্তু সমস্যা হল লেনদেনের মূল্যের পার্থক্য নিয়ন্ত্রণ করা যায় না এবং আপনি অর্থ হারাতে পারেন।

4. একটি একক বিনিময় অবস্থান পূর্ণ

যখন মূল্যের পার্থক্য দীর্ঘ সময়ের জন্য বিদ্যমান থাকে, তখন একটি নির্দিষ্ট এক্সচেঞ্জের সমস্ত তহবিল দ্রুত কেনা হবে এবং সালিসকারীরা সালিসি কার্যক্রম চালিয়ে যেতে সক্ষম নাও হতে পারে। এই সময়ে, সালিসকারীদের দ্রুত তহবিল স্থানান্তর বা অবস্থান সামঞ্জস্য করতে হবে।

সমাধান:

• মুদ্রা স্থানান্তর অপারেশন: তহবিল স্থানান্তর করতে এবং সালিসি চালিয়ে যেতে ক্রস-এক্সচেঞ্জ কারেন্সি ট্রান্সফার ব্যবহার করুন। এইভাবে, একটি একক বাজারে তহবিলের ব্যাকলগ এড়ানো যেতে পারে এবং তহবিলের তারল্য বাড়ানো যেতে পারে।
• প্রসার ঘোরার অপেক্ষায়: উত্তোলনের সময় ব্যয় বিবেচনা করে, মূল্যের পার্থক্য ফেরত দেওয়ার জন্য অপেক্ষা করাও একটি বিকল্প।

ডেমো কোড

কোডটি প্রকৃত কোড নয় এবং শুধুমাত্র প্রদর্শনের উদ্দেশ্যে এটি অবস্থানের সংখ্যা, API অ্যাক্সেস ব্যর্থতা এবং ভুল ব্যবহার, অ্যাসিঙ্ক্রোনাস অর্ডার স্পিডআপ ইত্যাদি বিবেচনা করে না।

// symbol 是套利的交易对，比如 BTC/USDT
let symbol = "BTC_USDT";
exchanges[0].SetCurrency(symbol);
exchanges[0].SetPrecision(2, 4); //设置精度
exchanges[1].SetCurrency(symbol);
exchanges[1].SetPrecision(2, 4);

// 设置手续费、滑点、开仓和平仓的利润率
let fee = 0.1 / 100;      // 0.1% 手续费
let slippage = 0.1 / 100; // 0.1% 滑点
let entryThreshold = 0.005; // 开仓阈值：价差大于0.5%时开仓
let exitThreshold = 0.001;  // 平仓阈值：价差回归到0.1%时平仓

// 每次循环执行的具体操作
function OnTick() {
    // 获取各个交易所的行情数据
    let tickers = exchanges.map(exchange => exchange.GetTicker(symbol));
    //容错处理
    if(!tickers[1] || !tickers[0]){
        return;
    }
    // 计算套利机会（基于利润率）
    // profitAB: 从交易所0买入，从交易所1卖出
    const profitAB = (tickers[1].Buy - tickers[0].Sell) / tickers[0].Sell - fee * 2 - slippage * 2;
    // profitBA: 从交易所1买入，从交易所0卖出
    const profitBA = (tickers[0].Buy - tickers[1].Sell) / tickers[1].Sell - fee * 2 - slippage * 2;

    // 打印日志
    Log(`Tickers: Exchange0 Buy: ${tickers[0].Sell}, Exchange1 Sell: ${tickers[1].Buy}, Profit AB: ${profitAB} USDT`);
    Log(`Tickers: Exchange1 Buy: ${tickers[1].Sell}, Exchange0 Sell: ${tickers[0].Buy}, Profit BA: ${profitBA} USDT`);

    // 根据利润判断是否执行套利操作
    if (profitAB > entryThreshold) {  // 当利润大于开仓阈值时开仓
        Log(`套利机会：从交易所0买入BTC，从交易所1卖出，利润：${profitAB} USDT`);
        executeArbitrage(0, 1, tickers[0].Sell, tickers[1].Buy, profitAB);  // 从交易所0买入并在交易所1卖出
    } else if (profitBA > entryThreshold) {
        Log(`套利机会：从交易所1买入BTC，从交易所0卖出，利润：${profitBA} USDT`);
        executeArbitrage(1, 0, tickers[1].Sell, tickers[0].Buy, profitBA);  // 从交易所1买入并在交易所0卖出
    } else if (profitAB < exitThreshold) {  // 如果价差回归，平仓
        Log(`平仓：从交易所0买入并在交易所1卖出的套利机会，利润已回归至平仓阈值`);
        closeArbitrage(0, 1, tickers[0].Sell, tickers[1].Buy); // 执行平仓操作
    } else if (profitBA < exitThreshold) { 
        Log(`平仓：从交易所1买入并在交易所0卖出的套利机会，利润已回归至平仓阈值`);
        closeArbitrage(1, 0, tickers[1].Sell, tickers[0].Buy); // 执行平仓操作
    } else {
        Log("没有足够的利润进行套利或平仓");
    }
}

// 执行套利交易
function executeArbitrage(buyExchangeIndex, sellExchangeIndex, buyPrice, sellPrice) {
    let buyExchange = exchanges[buyExchangeIndex];
    let sellExchange = exchanges[sellExchangeIndex];

    // 获取账户余额（假设为BTC余额）
    let accountBuy = buyExchange.GetAccount();
    let accountSell = sellExchange.GetAccount();

    //容错处理
    if(!accountBuy || !accountSell){
        return;
    }
    let amountBTC = Math.min(accountBuy.Balance / buyPrice, accountSell.Amount);

    // 假设每次交易量为 0.1 BTC
    let amount = Math.min(amountBTC, 0.1);

    // 确保交易量充足
    if (amount <= 0) {
        Log("余额不足，无法进行套利");
        return;
    }

    // 在买入交易所下单买入
    Log(`在交易所${buyExchangeIndex} 下单买入 ${amount} BTC @ ${buyPrice}`);
    buyExchange.Buy(buyPrice * (1 + slippage), amount);

    // 在卖出交易所下单卖出
    Log(`在交易所${sellExchangeIndex} 下单卖出 ${amount} BTC @ ${sellPrice}`);
    sellExchange.Sell(sellPrice * (1 - slippage), amount);
}

// 平仓操作
function closeArbitrage(buyExchangeIndex, sellExchangeIndex, buyPrice, sellPrice) {
    let buyExchange = exchanges[buyExchangeIndex];
    let sellExchange = exchanges[sellExchangeIndex];

    // 获取账户余额（假设为BTC余额）
    let accountBuy = buyExchange.GetAccount();
    let accountSell = sellExchange.GetAccount();

    //容错处理
    if(!accountBuy || !accountSell){
        return;
    }

    let amountBTC = Math.min(accountBuy.Balance / buyPrice, accountSell.Amount);
    let amount = Math.min(amountBTC, 0.1);

    // 在买入交易所吃单卖出
    Log(`在交易所${buyExchangeIndex} 平仓卖出 ${amount} BTC @ ${buyPrice}`);
    buyExchange.Sell(buyPrice * (1 - slippage), amount);

    // 在卖出交易所吃单买入
    Log(`在交易所${sellExchangeIndex} 平仓买入 ${amount} BTC @ ${sellPrice}`);
    sellExchange.Buy(sellPrice * (1 + slippage), amount);
}

// 主循环
function main() {
    while (true) {
        OnTick();
        Sleep(1000); // 每秒钟执行一次
    }
}

সারসংক্ষেপ

লিড-ল্যাগ সালিসি হল একটি ক্রস-এক্সচেঞ্জ সালিসি কৌশল যা পিছিয়ে থাকা বাজারের প্রতিক্রিয়াগুলির উপর ভিত্তি করে। বাজারে মূল্যের পার্থক্য সঠিকভাবে বিশ্লেষণ করে এবং দ্রুত লেনদেন সম্পাদন করে, সালিশকারীরা ডিজিটাল মুদ্রা বাজারে স্থিতিশীল মুনাফা অর্জন করতে সক্ষম হয়। যাইহোক, এই কৌশলটির সাফল্য শুধুমাত্র কৌশলটির নকশার উপরই নির্ভর করে না, তবে এর জন্য বাজারের সময়ের জন্য ভাল সম্পাদন এবং সংবেদনশীলতা প্রয়োজন। বাজারের প্রতিযোগিতা তীব্র হওয়ার সাথে সাথে সালিসকারীদের ক্রমাগত কৌশল এবং প্রযুক্তিগুলিকে অপ্টিমাইজ করতে হবে এবং সালিশের সুযোগের অব্যাহত কার্যকারিতা বজায় রাখতে গতি এবং প্রতিক্রিয়াশীলতা উন্নত করতে হবে।