ডিজিটাল মুদ্রা বাজারে একটি বিনামূল্যে লাঞ্চ আছে?

একটি পরিমাণগত ট্রেডিং কৌশলের মধ্যে একটি গভীর ডুব

হ্যালো সবাই! এটি ডিজিটাল কারেন্সি ট্রেডিং কৌশল পরীক্ষা করার উপর দৃষ্টি নিবদ্ধ করা একটি নিবন্ধ। আমাদের সম্প্রদায় এবং প্ল্যাটফর্মের বৃদ্ধির সাথে সাথে আমরা এই ধরনের আরও নিবন্ধ তৈরি করার পরিকল্পনা করছি। অনুগ্রহ করে আপনার প্রতিক্রিয়া জানান এবং আমাদের উদ্ভাবক কোয়ান্ট প্ল্যাটফর্ম ব্যবহার করে দেখতে এবং আমাদের সম্প্রদায়ে যোগ দিতে ভুলবেন না!

পরিচয় করিয়ে দেওয়া

ক্লদ শ্যানন, যাকে প্রায়ই ডিজিটাল যুগের জনক বলা হয়, প্রাথমিকভাবে তথ্য তত্ত্বে তার উল্লেখযোগ্য অবদানের জন্য পরিচিত। তবে, তিনি ক্রিপ্টোগ্রাফি এবং অর্থের ক্ষেত্রেও গুরুত্বপূর্ণ অবদান রেখেছিলেন। যেহেতু ডিজিটাল মুদ্রা এই তিনটি ক্ষেত্রের সংযোগস্থল, সে যদি এখনও জীবিত থাকে, আমি মনে করি তিনি এটিকে তার জন্য একটি নতুন আগ্রহের বিষয় বলে মনে করবেন।

শ্যাননের বিখ্যাত আর্থিক পরীক্ষাকে শ্যাননের ডেমন বলা হয়। এর ফলাফলগুলি ডিজিটাল মুদ্রা বিনিয়োগ কৌশলগুলিতে প্রয়োগ করা যেতে পারে।

সৌভাগ্যবশত, এখন ডিজিটাল মুদ্রা সম্পদের জন্য অ্যালগরিদমিক ট্রেডিং কৌশল পরীক্ষা করার জন্য নিবেদিত একটি প্ল্যাটফর্ম রয়েছে। এই প্ল্যাটফর্মটি উদ্ভাবক কোয়ান্টিফিকেশন প্ল্যাটফর্ম।

শ্যাননের ডেমন

শ্যাননের ডেমন ছিল একটি পরীক্ষা যা ক্লড শ্যানন দ্বারা তৈরি করা হয়েছিল তা দেখানোর জন্য যে এটি একটি বিনিয়োগ সম্পদের উপর লাভ করা সম্ভব এমনকি ইতিবাচক প্রত্যাশিত রিটার্ন ছাড়াই।

এই পরীক্ষার জন্য বিনিয়োগ সম্পদ হল একটি অনুমানমূলক স্টক যার সাথে "র্যান্ডম ওয়াক" আচরণ। এটির দাম দ্বিগুণ হওয়ার 50% সম্ভাবনা এবং প্রতিদিন অর্ধেক হওয়ার 50% সম্ভাবনা রয়েছে। বিনিয়োগ পরিকল্পনাটি সহজ: আপনার সম্পদের 50% বিনিয়োগ করুন এবং বাকি 50% নগদে রাখুন, প্রতিদিন প্রক্রিয়াটিকে পুনরায় ভারসাম্য বজায় রাখুন।

উইলিয়াম পাউন্ডস্টোন, তার বই "দ্য ওয়েলথ ফর্মুলা"-তে এই বিনিয়োগ পরিকল্পনার ফলে যে আয় হয় তার একটি উদাহরণ প্রদান করেছেন:

"কল্পনা করুন যে আপনি $1,000, $500 স্টকে বিনিয়োগ করেছেন এবং তারপরে ধরা যাক স্টকের দাম অর্ধেক হয়ে গেছে: এটি $250 মূল্যের স্টক, $500 এর পক্ষে হাতে নগদ তারপর স্টক কেনার জন্য নগদ অ্যাকাউন্ট থেকে $125 উত্তোলন করে এটি আপনাকে $375 নগদে একটি নতুন সুষম মিশ্রণ দেবে

সংক্ষেপে:

ধরুন একটি স্টক 1 ইউয়ান থেকে বেড়ে 2 ইউয়ানে, এবং তারপর 2 ইউয়ান থেকে 1 ইউয়ানে পড়ে আপনার কী করা উচিত? আপনি যদি 200 ইউয়ান বিনিয়োগ করতে প্রস্তুত হন, তাহলে শ্যাননের পরামর্শ হল স্টক কেনার জন্য 100 ইউয়ান এবং একটি ছোট অবস্থান নেওয়ার জন্য আপনাকে যা করতে হবে তা হল স্টক মার্কেটের মূল্য এবং নগদ পরিমাণ সমান। উদাহরণস্বরূপ, স্টকের জন্য 100 ইউয়ান পর্যন্ত অপেক্ষা করুন যখন এটি 200-এ পৌঁছাবে, আপনি মোট 200টি স্টক প্লাস 100 নগদ, এবং মোট সম্পদ হল 300টি। তারপর আপনি 50 ইউয়ানে স্টক বিক্রি করেন, তাই আপনার কাছে 150টি স্টক এবং 150টি নগদ থাকে যখন স্টকটি 1 ইউয়ানে নেমে আসে, তখন স্টক মার্কেট ভ্যালু হয় 75, কিন্তু আপনার মোট সম্পদ আসলে 225! যদি স্টক প্রথমে পড়ে এবং তারপর আবার উপরে উঠে, ফলাফল একই, আপনি 25 ইউয়ান করবেন!

এইভাবে, শ্যাননের ডেমন সম্পদের মূল্যবৃদ্ধির পরিবর্তে সম্পদের মূল্যের ওঠানামা (অর্থাৎ, অস্থিরতা সংগ্রহ) থেকে আয় করতে পারে। একই সম্পদ কিনে ধরে রাখার পরিকল্পনার চেয়ে একটি পুনঃভারসাম্যপূর্ণ পোর্টফোলিও আরও স্থিতিশীল। এই ফলাফলগুলি বৈচিত্র্যকরণ এবং পোর্টফোলিও পুনঃভারসাম্যের সুবিধা সম্পর্কে অন্তর্দৃষ্টি প্রদান করে।

যাইহোক, সেই সময়ে আর্থিক বাজারের সীমাবদ্ধতার কারণে, শ্যানন কখনই এই কৌশলটি অনুশীলনে রাখেননি। প্রকৃতপক্ষে, একটি পোর্টফোলিওর ভারসাম্য বজায় রাখার জন্য প্রয়োজনীয় লেনদেনের খরচগুলি এর কার্যকারিতার উপর একটি উল্লেখযোগ্য নেতিবাচক প্রভাব ফেলবে। যাইহোক, প্রধান সীমাবদ্ধতা হল যে এই কৌশলটি যথেষ্ট মুনাফা অর্জনের জন্য অত্যন্ত অস্থির বিনিয়োগের প্রয়োজন (মনে রাখবেন যে পরীক্ষায় স্টকগুলি প্রতিদিন 100% বা 50% কম ছিল)। সেই সময়ে, কোনো সম্পদেরই ফি খরচ মেটাতে যথেষ্ট অস্থিরতা ছিল না।

যাইহোক, তারপর থেকে আর্থিক বাজারগুলি উল্লেখযোগ্যভাবে পরিবর্তিত হয়েছে, তাই কৌশলটি আবার পরীক্ষা করা মূল্যবান।

ডিজিটাল মুদ্রাগুলি কি শ্যাননের ডেমনের জন্য সঠিক সম্পদ?

প্রথম নজরে, এটা মনে হয় যে ডিজিটাল মুদ্রাগুলি এই বিনিয়োগ স্কিমের জন্য চমৎকার প্রার্থী: এগুলি কুখ্যাতভাবে অস্থির, মূল্য দেওয়া অত্যন্ত কঠিন, এবং তাদের দামগুলি প্রাথমিকভাবে অনুমানমূলক ব্যবসার দ্বারা চালিত বলে মনে হয়৷ যাইহোক, সিদ্ধান্তে উপনীত হওয়ার জন্য আরও গভীর বিশ্লেষণ প্রয়োজন।

অ্যালগরিদম ব্যাকটেস্টিং এবং ফলাফল

আমি সবচেয়ে জনপ্রিয় মুদ্রা: বিটকয়েন (বিটিসি) এর উপর আমার শ্যাননের ডেমনের প্রথম পরীক্ষা পরিচালনা করেছি। যাইহোক, প্রতিদিন পোর্টফোলিওকে পুনরায় ভারসাম্য করার পরিবর্তে (যেমনটি মূল পরীক্ষায় করা হয়েছিল), আমি শেষ পুনঃব্যালেন্সড মূল্যের তুলনায় সম্পদের মূল্য দ্বিগুণ বা অর্ধেক হওয়ার জন্য অপেক্ষা করার জন্য অ্যালগরিদম প্রোগ্রাম করেছি। আমি Poloniex এক্সচেঞ্জ থেকে ডেটা ব্যবহার করি। পরীক্ষার সময়সীমা ছিল 21 ফেব্রুয়ারি, 2015 থেকে 7 আগস্ট, 2017 পর্যন্ত, মোট 899 দিন।

এই পরীক্ষায়, ট্রেডিং অ্যালগরিদম প্রাথমিক পোর্টফোলিও নির্মাণের পরে 3 বার পোর্টফোলিওকে ভারসাম্যপূর্ণ করেছে। এটি 1.21x এর একটি বার্ষিক পুনঃব্যালেন্সিং হারকে বোঝায়। এই গতি অস্থিরতার পরিসর থেকে আকর্ষণীয় মুনাফা কাটার জন্য যথেষ্ট নয়।

অধিকন্তু, এই সময়ের মধ্যে বিটকয়েনের দাম 1,266% বৃদ্ধি পেয়েছে এবং সামগ্রিক প্রবণতা ঊর্ধ্বমুখী। সুতরাং এটি একটি "র্যান্ডম ওয়াক" প্যাটার্ন অনুসরণ করে বলে মনে হচ্ছে না। আশ্চর্যের বিষয় নয়, ট্রেডিং অ্যালগরিদম ক্রয়-এন্ড-হোল্ড কৌশলকে 901% দ্বারা কম পারফর্ম করেছে।

নীচের চিত্রটি অ্যালগরিদম কর্মক্ষমতা একটি সময়রেখা প্রদান করে:

*প্রথম গ্রাফে সবুজ ত্রিভুজটির অর্থ হল অ্যালগরিদম বিটকয়েন কেনার মাধ্যমে পোর্টফোলিওকে ভারসাম্যপূর্ণ করে, যেখানে লাল মানে বিপরীত।

এখন, শ্যাননের ডেমন এই সময়ের মধ্যে একটি ক্রয় এবং ধরে রাখার কৌশলকে ছাড়িয়ে যায়নি তার মানে এই নয় যে আমাদের এটি পরিত্যাগ করা উচিত, অন্তত এখনও নয়। প্রকৃতপক্ষে, বিটকয়েন সবচেয়ে জনপ্রিয় মুদ্রা হওয়ার কারণ এর মূল্যায়নের সাথে অনেক কিছু জড়িত, তাই সেগুলিকে সোরোস একটি "প্রতিবর্তশীল" সম্পর্ক বলে, অর্থাৎ একটি পারস্পরিক শক্তিশালী সম্পর্ক বলে। উপরন্তু, একটি সম্পদের প্রাথমিক পর্যায়ের অস্থিরতা সাধারণত বেশি হয়। যেহেতু বিটকয়েন 7 বছরেরও বেশি সময় ধরে ব্যবসা করছে, তাই এর অস্থিরতা ভবিষ্যতে আগের মতো বেশি নাও হতে পারে।

এই কারণে, আমি একটি নতুন এবং কম পরিচিত মুদ্রার উপর দ্বিতীয় পরীক্ষা করার সিদ্ধান্ত নিয়েছি: অগুর (REP)।

আমি আবার সব তারিখের জন্য ঐতিহাসিক মূল্য ব্যবহার করে পরীক্ষা চালিয়েছি: অক্টোবর 4, 2016 থেকে 7 আগস্ট, 2017 পর্যন্ত (মোট 308 দিন)। এই সময়ের মধ্যে, ট্রেডিং অ্যালগরিদম পোর্টফোলিও নির্মাণের পরে 5 বার পোর্টফোলিওকে ভারসাম্যপূর্ণ করেছে। এটি 5.93x এর একটি বার্ষিক পুনঃব্যালেন্সিং হারকে বোঝায়। পর্যাপ্ত অস্থিরতা রিটার্ন জেনারেট করার জন্য এটি যথেষ্ট হওয়া উচিত।

রিগ্রেশনের দৃষ্টিকোণ থেকে, শ্যাননের ডেমন এখনও ক্রয় এবং ধরে রাখার কৌশল থেকে পিছিয়ে রয়েছে। এটি 126% ক্রয়-এন্ড-হোল্ড কৌশলের তুলনায় 103% এর ক্রমবর্ধমান রিটার্ন জেনারেট করেছে। যাইহোক, শুধুমাত্র রিটার্নই পোর্টফোলিও পারফরম্যান্সের সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ সূচক নয়। এই কৌশলটি ক্রয় এবং ধরে রাখার কৌশলের তুলনায় অনেক কম ঝুঁকিপূর্ণ। সবচেয়ে খারাপ পরিস্থিতিতে, বাই-এন্ড-হোল্ড পোর্টফোলিও তার প্রাথমিক মূল্যের 68% হারায়। অনেক বিনিয়োগকারী সেই সময়ে আতঙ্কিত হবেন। তুলনায়, শ্যাননের ডেমনস এই সময়ের মধ্যে 35% হারে সবচেয়ে বেশি হারে।

ঝুঁকি-সামঞ্জস্যপূর্ণ আয়ের পরিপ্রেক্ষিতে, আমি দুটি কৌশলের শার্প অনুপাত (SR) তুলনা করেছি। এই মেট্রিক আমাদেরকে ঝুঁকির প্রতি ইউনিট (একটি ঝুঁকি-মুক্ত ট্রেজারি বিলের উপর) উত্পন্ন রিটার্ন প্রিমিয়াম বলে। বাই-এন্ড-হোল্ড কৌশলটির বার্ষিক এসআর 1.15, যখন শ্যাননের ডেমনের বার্ষিক এসআর 1.21। এর মানে হল যে পরবর্তীটি প্রতি ইউনিটের উদ্বায়ীতার (অর্থাৎ আদর্শ বিচ্যুতি) অতিরিক্ত 6 বেসিস পয়েন্ট রিটার্ন তৈরি করে।

জরিপ ফলাফলের উপর ভিত্তি করে বিনিয়োগকারীদের সুপারিশ

এই প্রাথমিক ফলাফলের উপর ভিত্তি করে, আমরা শ্যানন ডেমন সম্পর্কে দুটি সিদ্ধান্তে আঁকতে পারি: মূল্যের একটি শক্তিশালী ঊর্ধ্বমুখী প্রবণতা সহ সম্পদের জন্য, এটি একটি ক্রয়-এন্ড-হোল্ড কৌশলের চেয়ে কম রিটার্ন তৈরি করবে। দ্বিতীয়ত, এটি উল্লেখযোগ্যভাবে পোর্টফোলিও ঝুঁকি হ্রাস করে।

আমি যদি আজ ডিজিটাল মুদ্রায় বিপুল পরিমাণ অর্থ বিনিয়োগ করি, তাহলে আমি নিঃসন্দেহে শ্যাননের ডেভিলস ইনভেস্টমেন্ট প্ল্যানটি কেনা এবং ধরে রাখার জন্য বেছে নেব। কারণ দাম কোথায় যাচ্ছে তা বলার উপায় নেই।

যাইহোক, পরীক্ষা করার মতো আরও অনেক ট্রেডিং অ্যালগরিদম রয়েছে। ইনভেনটর কোয়ান্ট প্ল্যাটফর্মের সাথে, আপনার নিজের ট্রেডিং অ্যালগরিদম লেখার এবং এর কার্যকারিতা পরীক্ষা করার জন্য প্রথম বিনিয়োগকারীদের একজন হওয়ার সুযোগ রয়েছে। ডেটা-চালিত বিনিয়োগ আপনাকে বাজারে একটি প্রান্ত দিতে পারে।

এই নিবন্ধে তথ্য শুধুমাত্র রেফারেন্স জন্য. এটি কোনো নিরাপত্তা কেনা বা বিক্রি বা কোনো বিনিয়োগ কৌশল বাস্তবায়নের সুপারিশ নয়।