হাজার রেজিমেন্ট যুদ্ধের জন্য সাইন আপ করুন এবং এটি বিনামূল্যে পান: https://www.fmz.com/bbs-topic/6609
চিরস্থায়ী চুক্তি এবং তহবিল হার
কারেন্সি সার্কেলের প্রথম দিকের কন্ট্রাক্টে পরে, বিটমেক্স উদ্ভাবনীভাবে চিরস্থায়ী চুক্তি চালু করে, যেগুলো বর্তমানে খুব জনপ্রিয় ছিল।
ডেলিভারি কন্ট্রাক্টের ডেলিভারি তারিখ যত বেশি হবে এবং দামের ওঠানামা তত বেশি হবে, স্পট প্রাইস থেকে চুক্তির মূল্যের বিচ্যুতি তত বেশি হবে, তবে ডেলিভারির দিনে, এটি স্পট প্রাইস-এ সেটেল করতে বাধ্য হয় সবসময় ফিরে আসবে। নির্ধারিত ডেলিভারি সহ ডেলিভারি চুক্তির বিপরীতে, চিরস্থায়ী চুক্তিগুলি চিরতরে রাখা যেতে পারে এবং চুক্তির মূল্য স্পট মূল্যের সাথে সামঞ্জস্যপূর্ণ তা নিশ্চিত করার জন্য একটি ব্যবস্থার প্রয়োজন হয়। যদি দাম একটি নির্দিষ্ট সময়ের জন্য বুলিশ থাকে এবং অনেক লোক থাকে যারা দীর্ঘ হয়, তাহলে এটি স্থায়ী মূল্য স্পট প্রাইসের চেয়ে বেশি হবে এই সময়ে, ফান্ডিং রেট সাধারণত ইতিবাচক হয়, অর্থাৎ দীর্ঘ দিক পজিশনের উপর ভিত্তি করে শর্ট সাইড দিতে হবে। দীর্ঘ চিরস্থায়ী চুক্তির লেনদেন অর্থ ধার করা এবং লিভারেজ যোগ করার সমতুল্য, এবং তহবিলের ব্যবহারের খরচ আছে, তাই বেশিরভাগ সময় এটি 10,000 এর ইতিবাচক হার। তহবিল হার প্রতি 8 ঘন্টা চার্জ করা হয়, তাই চিরস্থায়ী মূল্য প্রায়ই স্পট খুব কাছাকাছি হয়.
আরবিট্রেজ লাভ বিশ্লেষণ
ফান্ডিং রেট বেশির ভাগ সময় ইতিবাচক হয় আপনি যদি চিরস্থায়ী চুক্তিটি ছোট করেন, দীর্ঘ সময় ধরে রাখেন, তাহলে আপনি তাত্ত্বিকভাবে উত্থান এবং পতন যাই হোক না কেন দীর্ঘমেয়াদে ইতিবাচক তহবিল হারের সুবিধা পেতে পারেন। মুদ্রার দাম। নীচে আমরা বিস্তারিতভাবে সম্ভাব্যতা বিশ্লেষণ করব।
Binance তহবিল হারের একটি ইতিহাস প্রদান করে: https://www.binance.com/cn/futures/funding-history/1 এখানে কয়েকটি উদাহরণ রয়েছে:
সম্প্রতি (মার্চ ২০২১) মুদ্রাগুলির গড় ফি হার হল:
এটি দেখা যায় যে একাধিক মুদ্রার গড় ফি রেট 0.15% এর উপরে (সাম্প্রতিক বুল মার্কেটের কারণে, ফি রেট উচ্চ দিকে রয়েছে, তবে এটি বজায় রাখা কঠিন)। সাম্প্রতিক রিটার্নের উপর ভিত্তি করে গণনা করা হয়েছে, রিটার্নের দৈনিক হার হবে 0.15%*3 = 0.45%, চক্রবৃদ্ধি সুদ বাদে, বার্ষিক হার হল 164%। স্পট হেজিং, ফিউচারের দ্বিগুণ লিভারেজ, এবং ক্ষতি, প্রিমিয়াম এবং অবস্থানের অবসানের মতো প্রতিকূল কারণ বিবেচনা করে, বার্ষিক হার 100% হওয়া উচিত। ড্রডাউন প্রায় নগণ্য। অ-ষাঁড় বাজারের পরিস্থিতিতে, বার্ষিক হার প্রায় 20%।
ঝুঁকি বিশ্লেষণ এবং পরিহার
নেতিবাচক হার
সর্বনিম্ন হার -0.75% হিসাবে কম হতে পারে, যদি এটি 10,000 হারের 75 গুণের আয়ের সমান হয়, যদিও এটি অপ্রত্যাশিত বাজার পরিস্থিতি ঘটবে . নতুন কয়েন এবং দানব কয়েন এড়ানোর পাশাপাশি, সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ সমাধান হল হেজিংকে বৈচিত্র্যময় করা যদি আপনি একবারে 30টির বেশি কয়েন হেজ করেন, তবে একটি মুদ্রার ক্ষতি শুধুমাত্র একটি ছোট অংশের জন্য হবে। উপরন্তু, যদি আপনি এই পরিস্থিতির সম্মুখীন হন, তাহলে আপনাকে আগে থেকেই অবস্থানটি বন্ধ করতে হবে, কিন্তু হ্যান্ডলিং ফি এবং ক্লোজিং খরচের কারণে, আপনি যখন একটি নেতিবাচক হারের সম্মুখীন হন তখন আপনি অবস্থানটি বন্ধ করতে পারবেন না, সাধারণত -0.2% হার এড়ানো যায় অবস্থান বন্ধ করে। সাধারণত, যখন সুদের হার ঋণাত্মক হয়, চিরস্থায়ী মূল্য স্পট মূল্যের চেয়ে কম হয় এবং ঋণাত্মক প্রিমিয়াম হ্যান্ডলিং ফি কাটার পরে লাভ করা সম্ভব করে।
প্রিমিয়াম পরিবর্তন
সাধারণভাবে বলতে গেলে, একটি ইতিবাচক হারের অর্থ হল স্থায়ীভাবে প্রিমিয়াম বেশি হলে, আপনি অবশ্যই একটি নির্দিষ্ট প্রিমিয়াম পেতে পারেন, যা দীর্ঘকাল ধরে অবস্থানে রয়েছে লাভের এই অংশ খাবেন না। উচ্চ নেতিবাচক প্রিমিয়াম সহ একটি অবস্থান না খোলার জন্য আপনাকে অবশ্যই সতর্কতা অবলম্বন করতে হবে, দীর্ঘমেয়াদে প্রিমিয়াম পরিবর্তনের সমস্যা উপেক্ষা করা যেতে পারে।
চুক্তি বাতিলের ঝুঁকি
বৈচিত্র্যময় হেজিংয়ের কারণে, ঝুঁকির এই অংশটি অনেক ছোট, একটি উদাহরণ হিসাবে স্থায়ী 2 বার লিভারেজ নিলে, সামগ্রিক মূল্য 50% বৃদ্ধি না হলে, লিকুইডেশনের সম্ভাবনা থাকবে, এবং স্পট হেজিং এর কারণে, কোনটি নেই। এই সময়ে ক্ষতি। শুধু অবস্থান বন্ধ করুন এবং তহবিল স্থানান্তর করুন, অথবা আপনি যে কোনো সময় মার্জিন বাড়ানোর নিশ্চয়তা দিতে পারেন। চিরস্থায়ী লিভারেজ যত বেশি হবে, মূলধন ব্যবহারের হার তত বেশি হবে এবং চুক্তির অবসানের ঝুঁকি তত বেশি হবে।
ধর্মনিরপেক্ষ ভালুক বাজার
একটি ষাঁড় বাজারে, ফি বেশিরভাগই ইতিবাচক হয়, এবং অনেক কয়েনের গড় ফি 2% ছাড়িয়ে যেতে পারে, এবং মাঝে মাঝে খুব বেশি ফি থাকে। যদি বাজার দীর্ঘমেয়াদী মন্দার বাজারে পরিণত হয়, তাহলে গড় হার হ্রাস পাবে এবং বড় নেতিবাচক হারের সম্ভাবনা বৃদ্ধি পাবে, যা রিটার্ন হ্রাস করবে।
কৌশলের জন্য নির্দিষ্ট ধারণা
- স্বয়ংক্রিয়ভাবে মুদ্রাগুলি ফিল্টার করুন বা ম্যানুয়ালি মুদ্রা নির্দিষ্ট করুন আপনি ঐতিহাসিক তহবিলের হার উল্লেখ করতে পারেন এবং থ্রেশহোল্ড অতিক্রম করলেই ট্রেড করতে পারেন৷
- বর্তমান হার পান এবং যদি এটি নির্ধারিত থ্রেশহোল্ড অতিক্রম করে, একটি নির্দিষ্ট মান ঠিক করে একই সময়ে হেজ করতে ফিউচার এবং স্পট অর্ডার শুরু করুন।
- যদি একটি একক মুদ্রার দাম খুব বেশি বেড়ে যায়, কৌশলটি অত্যধিক টেকসই ঝুঁকি এড়াতে স্বয়ংক্রিয়ভাবে অবস্থানটি বন্ধ করতে পারে।
- যদি একটি নির্দিষ্ট মুদ্রার জন্য ফি হার খুব কম হয়, তাহলে ফি রেট চার্জ করা এড়াতে আপনাকে অবস্থানটি বন্ধ করতে হবে।
- কৌশলটির জন্য একটি অবস্থান খোলার গতির প্রয়োজন হয় না, প্রভাব কমাতে আইসবার্গ অর্ডারগুলি খোলা এবং বন্ধ করার জন্য ব্যবহার করা হয়।
সারসংক্ষেপ
ফি-বহন কৌশলের সামগ্রিক ঝুঁকি কম, মূলধন ক্ষমতা বেশি, তুলনামূলকভাবে স্থিতিশীল এবং উচ্চ মুনাফা বয়ে আনে না। যারা কম ঝুঁকিপূর্ণ সালিশ চান তাদের জন্য উপযুক্ত। যদি আপনার এক্সচেঞ্জে অলস তহবিল থাকে, তাহলে আপনি এই কৌশলটি চালানোর কথা বিবেচনা করতে পারেন।
最近也在研究这块，这块其实稳定收益是没什么问题的，主要想提高收益，在考虑2个方向
一个是多交易所，如果有什么交易所之间低成本的资金流动方案，就可以找最高费率的交易所套
一个是想办法加杠杆，例如用借贷现货或者期货合约来对冲掉永续持仓的方向
不知道有没有实际在做的，有没有什么其它优化的思路
- 1