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Besprechen Sie Bitcoin-Futures und Spot-Hedging-Arbitrage-Strategien
Created 2016-04-13 12:44:09 Updated 2019-05-08 15:46:54
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Es gibt eine Reihe von Problemen, die für den Einzelnen schwer zu lösen sind:
- Wenn Futures in festen Yuan- oder Dollar-Einheiten geschrieben werden, z. B. 100 Yuan pro Kontrakt, aber die Anzahl der Währungen in der Bargeld-Einheit der Transaktion, dann wird ein Kontrakt in der Absicherung in die Anzahl der Währungen umgerechnet, was einen Verlust an Genauigkeit mit sich bringt.
Wenn man beispielsweise einen 100-Ruan-Schein auf der Futures-Markt verkauft, um 0.036 ((99.248) Yuan in Bargeld zu kaufen, dann hat man ein paar Cents weniger. - Es ist bekannt, dass die heutigen Börsen mit schlechter Technologie arbeiten, aber es ist auch bekannt, dass es bei den kurzfristigen Arbitragen nur vier Transaktionen gibt, um eine Absicherung zu erreichen, wodurch die Wahrscheinlichkeit für Fehler stark steigt.
- Es ist schwierig, unter dem Schutz einer schwarzen Plattform nicht zu platzieren.
- Wenn die Forderungen am Ende des Monats hunderte von Dollar verdienen, verlieren die Bargelder Dutzende von Dollar, und wenn ein Teil der Gewinne ausgeteilt wird, kann das Ergebnis ein Verlust sein.
- Natürlich gibt es auch Probleme mit der unzureichenden Futures-Tiefe, was zu einigen erfolgreichen Bestellungen führt, die schwer zu handhaben sind.
Willkommen bei der Diskussion über Strategien, um zu sehen, ob wir sie lösen können.
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All comments (15)
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期现套利,OK国际显然比VC更合适,OK有季合约,且深度和成交量都不错,在某些时候容易产生高额升水,比如去年11月。
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你说的精度损失,几乎可以忽略不计,如果有强迫症,开空仓完成之后用开仓总金额/持仓成本-开仓手续费,与现货买入数量作比较,调整相应阙值。
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OK中国站和OK国际站之间转币0确认,几乎可以做到秒到帐,现货买入后即时转入期货账户补足保证金,没有爆仓的可能性。
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分摊风险确实存在,但是属于黑天鹅,OK目前的风险准备金制度已经比较好的控制了这个风险,当然并没有完全杜绝,遇到极端行情是有可能亏钱的,且LTC期货分摊风险远大于BTC期货。既然是投机行为,必然有风险敞口,哪有一本万利的事情呢?
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现货深度完全不用担心,OK季度和当周深度都可以接受,除非你有个大几千万上亿的资金量,当然真有这么大资金量操作手法也完全不同了。一般来说不存在深度问题,顶多平仓时候少赚一点。
说几点个人经验吧:
期现套利目前看来基本上稳赚,难点是套利头寸的确定。在市场长期横盘的时候,很难出现高升水。另外资金利用效率不高,不像期期套利能充分利用杠杆。当然期期套利的移仓成本不可控,风险远大于现货。
10 years ago
我的现有程序基本和Zero说的处理方式一致。补充一下:
1、从实际效果来说对冲99%当量,精度的损失其实影响不大;
2、合理的对冲价差设置可以包住所有的出错损失和成本;
3、个人认为对冲的难点是确定无套利区间。
10 years ago
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