Take-out-Slow-Movers bei der Hochfrequenz-Handelsstrategie

Wenn in einem Markt mehr als ein Marktmacher Marktmacher-Aktionen durchführt, sind einige Marktmacher-Informationsgeräte/Software/Algorithmen schneller, während andere Marktmacher schneller sind.

Zu bestimmten Zeiten können die Marktpreise schnell und stark wechseln, z. B. wenn Wirtschaftsdaten veröffentlicht werden oder wenn eine Firma große Gewinn/Nutzen-Nachrichten veröffentlicht. Dann können schnellere Marktführer schnell auf diese Preisänderung reagieren, und diejenigen, die langsamer reagieren, werden natürlich zum Mittagessen der schnellen Marktführer. Zum Beispiel, wenn Marktführer A einen Kauf- und Verkaufsgrenzwert von $1.00 x $1.03 in einem Markt anbietet, dann ist er ein passiver Auftrag, weil er den Preis auf dem Markt "passiv" hängt, um von anderen gegessen zu werden.

Der Maker A ist bereit, für $1.01 zu kaufen und für $1.02 zu verkaufen, so dass er einen $1.01 x $1.02 Acitve-Markt hat, d.h. der Maker hängt nicht den $1.01 oder $1.02 auf dem Markt an, sondern schaut, ob es auf dem Markt jemanden gibt, der $1.01 oder $1.02 auf dem Markt hat. Wenn es einen Ticket gibt, dann wird der Maker A die $1.01 oder $1.02 verkaufen.

Nehmen wir an, dass der Markt plötzlich eine bedeutende Gewinnmeldung veröffentlicht, und alle Marktteilnehmer reagieren auf diese bedeutende Gewinnmeldung und erhöhen ihr Angebot nach oben.

Einer der langsameren Anbieter B reagiert noch nicht auf die Nachricht, also hängt sein $1.00 x $1.03 Kauf- und Verkaufsgrenzwert noch im Markt, und der schnellste Anbieter A frisst den $1.03 Verkaufsgrenzwert des langsamsten Anbieters B auf. Das bedeutet, dass Anbieter A eine billige Ware kauft, weil er schnell ist, und dass Anbieter B eine Aktie verkauft, weil er langsamer reagiert. Diese Strategie wird als Take Out Slow Mover bezeichnet.

Deshalb ist die Geschwindigkeit des Netzwerks/Computers/Software/Algorithmen so wichtig für diejenigen, die sich auf Hochfrequenz-Trading spezialisiert haben. In der Welt des Hochfrequenz-Tradings verdienen nur die Schnellsten Geld.