Die Bronzezeit: Die Irreführung von Shinzo Abe

Die Bronzezeit: Die Irreführung von Shinzo Abe

• Reihenfolge Als ich mich zum letzten Mal auf den Cloud-Server angemeldet habe, habe ich einen Kill während des Laufens gelöscht, einen Backup des Transaktionslogs vor Ort gemacht, und schließlich habe ich alle verbleibenden Dateien mit einem rm -rf-Befehl gelöscht.

• Ich weiß nicht. Es zeigte sich, dass sich die Wetterlage in Berkeley im April noch nicht aufwärmte, und in den Bars waren die Studenten immer noch in Hoodies. Ich hatte gerade meinen Abschluss gemacht und war noch nicht vollständig aus der Schule gegangen, um den Kurs für Stochastic Calculus zu machen. Ich war auch in Berkeley und traf mich mit einigen anderen Studenten in einer kleinen Kneipe oben an Shattuck Ave, um Tableball zu spielen und zu plaudern. Kevin war ein sehr sexueller Student, er kam selten in die Klassen, gab kaum Gruppenarbeit und schrieb jedes Mal, wenn er zu Hause fand, dass er auch in einem Schnaps versteckt war. Eine Sache, die mich damals faszinierte, war, dass Bitcoin an mehreren verschiedenen Börsen gehandelt wurde, und diese Börsen waren Websites, die von Bürgerfreunden selbst erstellt wurden. Ich dachte, es wäre interessant, diese Preisdaten zu sammeln, also machte ich mich bereit, nach Hause zu gehen und einige Reptilien zu schreiben. Eine Woche später suchte er mich auf, um die hohen Frequenzen der US-Aktien herunterzuladen. Ich gehöre zur Business School und kann diese Daten kostenlos erhalten. Er ist ein interessanter Mensch, er ist Doktorand in der Statistik an der Berkeley, aber er liebt es, zu handeln, insbesondere mit hohen Frequenzen. Nach dem Kopieren der Daten an diesem Tag sprach ich mit Wu Hao über Bitcoin, und ich sagte, dass der Wettbewerb auf dem Aktienmarkt zu heftig ist, du solltest besser nach Bitcoin schauen, vielleicht ist es etwas lustig, und ich habe noch einige Bitcoin-Daten, die ich selbst erwischt habe, sieh dir an. Ich erinnere mich nicht mehr daran, als mich die Weltmeisterin mich anrief und sehr aufgeregt sagte, dass es keinen Sinn macht, dass die Preise zwischen den Börsen so unterschiedlich sind, dass niemand profitiert.

Wir beide begannen uns mit der Frage zu beschäftigen, wie wir den Profit nutzen, oder wie wir den Profit verändern können.

1. Die meisten Börsen wurden wegen rechtlicher Probleme geschlossen.
2. Die Transaktionskette von Bitcoin (zwischen zwei Börsen) dauert 5 bis 60 Minuten (dies hängt mit dem Prinzip von Bitcoin zusammen) und die Preisschwankungen in dieser Zeit reichen aus, um den größten Teil der Gewinne zu verbrauchen.
3. Der größte Preisunterschied war damals zwischen den chinesisch-amerikanischen Börsen, aber die Rwandaregulierung war nicht so einfach, um eine Antwort zu bilden (Dollar-> Bitcoin-> Rwandare-> Dollar->...)

Wir haben uns eine Reihe von Maßnahmen ausgedacht:

1. Es ist ein Kampf, um eine Börse zu finden, die registriert werden kann, während die Bitcoin-Börsen immer wieder ansteigen und immer wieder registrieren.
2. Wenn die Preise zwischen den Märkten groß genug sind, dann haben wir keine Angst vor diesen 5- bis 60-minütigen Schwankungen.
3. Es gibt viele Möglichkeiten, einen Wechselkurs zu finden, und es sollte Hoffnung geben, dass dies gelöst wird.

Als ich mich damit vertraut machte, sagte ich: "Gehen wir mal einen echten Handel machen und sehen, was los ist".

• Ich weiß nicht.

Zu dieser Zeit gab es keine Webseite, auf der man direkt in US-Dollar kaufen konnte, aber es gab viele Wechselstücke für RMB, die größte war Bitcoin China (btcchina). Wir suchten lange und fanden eine Website namens Local BTC. Die Idee war wahrscheinlich, dass Sie Bitcoin reservieren können, und nach einem potenziellen Handel hilft Ihnen die Website, einen Teil des Bitcoin des Verkäufers einzufrieren.

Zum Vergleich: Wir wählten einen Verkäufer aus Ägypten, der bereit war, unsere erste Liste zu starten. Zwei von ihnen waren zu müde und fürchteten, betrogen zu werden, also arrangierten wir, dass einer von ihnen zu Hause mit dem Verkäufer Skype spricht und den Verkäufer ignoriert.

Bei der ersten Transaktion kauften wir 0,94 Bitcoins, eine Zahl, die ich nicht vergessen kann. Als ich aus der Bank ging, um von der Überweisung zu berichten, rief ich von der Bank an, und es war ein augenblicklicher Eindruck von einem Forex-Händler, der Mark unter der Brücke verkaufte, um Pfund zu verkaufen.

Die erste Bestellung hat sich schließlich um 30% erhöht, was mich glücklich macht. Wir wollten wissen, wo in den USA man eine Menge Bitcoin kaufen kann. Local BTC ist zu klein für Einzelhändler und einige der größten Börsen in den USA, wie Mt. Gox, sind geschlossen.

Während wir uns in der Vorbereitung auf die Gründung unserer Firma in Toronto befanden, waren wir der Auffassung, dass die Bitcoin-Spieler im Inland bereits den vorhandenen Gewinnspielraum wahnsinnig verdrängen. Die Bitcoin-Preiskapitaldifferenz zwischen den beiden Ländern betrug zu diesem Zeitpunkt 30 bis 50 Prozent. Viele Bitcoin-Spieler im Inland mit US-Börsenkonten kauften Bitcoin massiv und tauschten den Dollar nach dem Verkauf in China gegen Taobao zu einem Kurs von 8:1 (damals war der chinesisch-amerikanische Wechselkurs bereits 6,2X) weiter.

• Ich weiß nicht.

Zu diesem Zeitpunkt hatte mein Reptilien fast einen Monat Daten gesammelt, und es wurde sorgfältig analysiert, und es wurde festgestellt, dass die Preise zwischen den verschiedenen Wechselstätten des RMB häufig sehr unterschiedlich sind: BTC China, Token Net und Okcoin.

Oder kaufen Sie direkt an einer niedrigen Börse und verkaufen Sie dann direkt an eine höhere Börse? Das sieht einfach aus, aber gleichzeitig müssen Sie diese 5-60-minütigen Wechselkursschwankungen ertragen, da Sie keine Absicherung haben.

In den letzten Jahren hat sich der Markt für die Schaffung von Arbeitsplätzen in den USA stark verschlechtert.

Zuerst haben Sie einen Apfel in der rechten Hand, der jeweils 10 Dollar kostet.

Und dann ändert sich der Preis für den Apfel auf der linken Hand, der auf der linken Hand wird 8 Dollar, und der auf der rechten Hand wird 12 Dollar.

Sie denken, die Preisschwankungen sind groß genug. Man kann mit der linken Hand Äpfel kaufen und mit der rechten verkaufen. Also haben Sie in Ihrer linken Hand zwei Äpfel, 2 Dollar Bargeld, in Ihrer rechten Hand keine Äpfel, 22 Dollar Bargeld.

Sie haben sicherlich eine Menge Äpfel, aber Sie haben 4 Dollar mehr Bargeld.

Wie geht es weiter, wenn man den Preis für die linke Hand umkehrt, also die linke Hand wird 11 Dollar, die rechte 10 Dollar, und man kann hin und her gehen: Die linke Hand verkauft einen von zwei Äpfeln und bekommt einen für 13 Dollar, die rechte kauft einen für 12 Dollar.

Jetzt ist die Apple-Aufteilung auf Null zurückgegangen, aber es gibt 5 Dollar mehr Bargeld, und Sie können so weitermachen.

Was ist mit dem Wert der beiden Äpfel? Obwohl wir immer noch zwei Äpfel haben, ist es möglich, dass Apple abwertet wird.

Solange wir eine bestimmte Anzahl von Bitcoins zerlegen, ist es risklos, diese Transaktion durchzuführen, da der Wert von Apple selbst unerheblich ist.

Aber das Kernproblem ist, dass manchmal die Preise auf den beiden Börsen nicht wirklich umgekehrt werden, z. B. BTC China ist längerfristig höher als der Preis auf dem Token-Netz. Was ist dann?

Nehmen wir an, dass die Differenz zwischen den beiden Börsen bei 100 liegt, aber eine stabile Erschütterung in der Nähe dieses Durchschnitts liegt, können Sie die entsprechenden positiven Umkehrschritte von den Outliers machen. Dies kann aus Sicht eines einzelnen Handels ein Verlust sein, aber aus Sicht eines Handelsprozesses eine statistisch signifikante Gewinne.

• Schreien

Zu diesem Zeitpunkt ist der Handel nicht mehr ein reiner Gewinnspiel, sondern ein statistischer Gewinnspiel, bei dem sich die Preisschwankung zwischen den beiden Märkten stabilisiert und die Preisschwankungen stabil sind. Aus mathematischer Sicht entsprechen die Preise der beiden Börsen (P1 und P2) folgender Beziehung:

Nachdem ich festgestellt hatte, wie das geschehen sollte, begann ich mit der Umsetzung dieses inter-Börsen-Handelssystems.

Einfach ausgedrückt besteht das System aus vier Komponenten, die hauptsächlich in Python geschrieben sind, die GUI ist vollständig webbasiert und die Backend-Datenbank redis+mongodb:

- Optimus：擎天柱大哥，看盘终端，GUI
- Nirvana：涅槃，数据抓取系统——比特币网站的接口那个烂，经常crash，用涅槃寄寓我们希望稳定抓数据的心愿
- Einstein：主程序，做主要的算法交易逻辑
- Achilles：阿基里斯，下单系统

Achilles war am interessantesten, da viele Bitcoin-Handelsseiten zu dieser Zeit keine API hatten, sodass man nur mit Javascript-Injektionen bestellen konnte, kurz gesagt, ein Roboter, ein simulierter Mensch, der sich an der Website meldete, der mit dem Simulator mit dem Mauspunkt bestellte.

• Ariya/phantomjs · GitHub
• Selenium - Webbrowser-Automatisierung

Natürlich ist es auch sehr schwarz, mit Node.js direkt in V8 zu arbeiten.

Das System wurde in drei Wochen entwickelt, und ich hatte die Möglichkeit, ein Transaktionssystem zu schreiben, das ich vorher in der Schule gar nicht ausprobiert hatte. Das größte Problem war, dass bei jedem Umzug zwei Börsen gleichzeitig bestellt werden mussten, aber die Anzahl der Transaktionen auf beiden Seiten unterschiedlich sein könnte, so dass die Rückzahlung erforderlich war. Wir haben zwei Lösungen vorgeschlagen:

- 线性下单，先下单价格变化快的交易所，得到成交数量了，再下单变化慢的交易所
- 追单，同步发单，然后每次逻辑循环检查整个系统的风险敞口，如果不为零就在单边补单——如果要买比特币就去低价交易所，要卖比特币就去高价交易所

In diesem Jahr ist die Dividendquote in den nationalen Fonds sehr heiß, und ich denke, dass es ähnliche Probleme gibt. Zur gleichen Zeit werden A-, B-Fonds, wie sie technisch funktionieren, am einfachsten sind, linear zu kaufen, weil die B-Klasse relativ schnell ist, und dann nach der Anzahl der Transaktionen in die A-Klasse zu kaufen.

Verschiedene für Nerds:

• Nach dem Start des Handels war ich eines Morgens gerade dabei, die Ergebnisse der letzten Nacht zu überprüfen und fand heraus, dass das automatische Wiederanmelde-System durch ein Token-Netzwerk blockiert wurde. Unser System wird alle 20 Minuten automatisch eingeloggt und eine Anmeldung vor der Auftragszeit verhindert.http://m.huobi.comAls ich meine Sitzungen abschaltete, sah ich, dass der mobile Client keinen Verifizierungscode hatte, also ließ ich die Programme auf dem Handy einloggen, logten sich ein, holten die Sitzungen ein und schalteten sie wieder auf dem Desktop ein.

• Vorher haben wir unsere Programme in meinem lokalen Handel mit einer Verzögerung von etwa 300 ms getestet, also haben wir viele Cloud-Dienste wie Ali Cloud und Big Cloud getestet, und schließlich haben wir herausgefunden, dass Big Cloud Ping die geringste Latenz auf ihren Servern hat, etwa 10 ms, also haben wir alle zu Big Cloud geschaltet und haben die Co-Location-Punkte abgeschlossen.

• Wo ist er?

Da alle Börsen im Inland sind, und ich und Wukkah für eine Weile nicht im Inland waren, konnte ich die Überweisungen nicht selbst verarbeiten, also suchte ich mich nach der kleinen Wung Da Daung. Lang Daung betreibt selbst eine PE, VC-Firma im Inland (wenn es Freunde gibt, die an der Finanzierung interessiert sind, dann: Wei-Ton Capital), die im Vergleich zu uns, die ein wenig lernen, sehr geerdet sind und tatsächlich eine Auswahl für die inländische Operation sind.

Nachdem alles bereit war, begannen wir mit dem Handel, und natürlich gab es eine Menge Detailprobleme, sowohl mit der Strategie als auch mit dem System, was die Zehntausende von Wörtern erforderte.

Obwohl es erschreckend aussieht, ist der Profit pro Transaktion sehr gering und die Kapazität der Gewinne ist so begrenzt, dass es ein wenig verwirrend ist. Aber nach dem letzten Monat brauchen wir uns grundsätzlich keine Sorgen mehr zu machen.

Die PnL-Anzeige stieg schrittweise.

Das Unternehmen war bis Februar 2014 in Betrieb, als ein großes Ereignis in der Bitcoin-Welt passierte, als die japanische Börse Mt. Gox zusammenbrach, was den weltweiten Bitcoin-Preis enorm veränderte.

结果那段时间成了我们盈利能力最强的时间，因为各个交易所之间价格经常脱钩100元以上，单次套利的利润空间变得非常大。当然最万幸的是，我们没有在Mt.Gox交易，不然也是血本无归了。

Schluß

Nach fast acht Monaten des Betriebs haben sich die Weltraumgesellschaft und ich schließlich dazu entschlossen, das System zu schließen.

• Nach dem Zusammenbruch von Mt. Gox ist das Vertrauen in Bitcoin nach und nach nach gesunken, und die Handelsvolumina sind nach dem Höchststand gestartet.
• Ich und Wu Hakou haben langsam angefangen, Vollzeit zu arbeiten, und ich sollte meine eigenen Geschäfte nicht mehr außerhalb machen.
• Gerüchten zufolge will die Zentralbank die Einzahlungsmöglichkeiten bei inländischen Bitcoin-Börsen einschränken, was die Sicherheit von Geldern erhöht. Aber diese acht Monate haben mir viel Aufklärung gebracht und mich und Hokusai zu guten Freunden gemacht, die oft über die Märkte diskutiert haben. Als wir uns schließlich zusammengeschlossen haben, stellten wir fest, dass unsere Strategie und unser Handelssystem eine jährliche Gewinnrate von 280 Prozent und ein Sharpe Ratio von etwa 11 haben.

Ich habe nie daran geglaubt, dass es eine Strategie mit einer Sharpe Ratio von mehr als 5 gibt, aber als ich es realisiert habe, habe ich herausgefunden, dass es tatsächlich eine Strategie mit einer Sharpe Ratio von mehr als 10 gibt, die im Wesentlichen bedeutet, dass Ihre Strategie kein paar Tage im Jahr verliert, und die Differenz basiert ausschließlich auf dem Unterschied, wie viel Sie pro Tag gewinnen.

Als ich mich selbst mit dem automatischen Handel in den US-Zinsmärkten befasste, lernte ich mehr und mehr Freunde kennen, die mit verschiedenen exotischen Vermögenswerten spielten, darunter Diablo-Spielzeuge und Online-Poker, und entdeckte eine interessante Regel:

准入门槛（资金上、技术上、政策上）越高的东西，策略越简单，而门槛越低的东西，策略越复杂

Die US-amerikanischen Zinssätze, die inländischen Aktienfutures, sind nicht hohe Anlagegrenzen, so dass die Konzeption und Optimierung der Handelsstrategien relativ kompliziert ist, während Bitcoin und Diablo-Spielzeuge viel Mühe erfordern, da ein ordentliches Handelssystem aufgebaut werden muss.

Wenn man also technisch stark ist, aber strategisch nicht, kann man sich mehr in den exotischen Markt wie Bitcoin einmischen, um die technologische Stärke zu nutzen, um die Ineffizienzen zwischen den Märkten zu überwinden. Wenn man strategisch stark ist, kann man mittel- und niedrigfrequente gemeinsame Vermögenswerte machen. Wenn man technisch und strategisch stark ist, kann man mit verschiedenen aktiven Vermögenswerten versuchen.

Ein Jahr später (im Jahr 2015) arrangierte mein Chef MD, dass ich mit meinen Harvard CSE Studenten ein Industry Project (Course 297r) mache.Angewandte Berechnungen 297r. Computational Science and Engineering Capstone ProjektIch dachte an diese Erfahrung mit Bitcoin, also habe ich die vorherigen Daten herausgefunden und ihnen die Bitcoin-Handelsstrategien gegeben. Neben der Pairs Trading-Strategie, die wir gemacht haben, haben sie auch die Hidden Markov Chain und andere Technik-Indikatoren-Handelsmethoden untersucht.

https://www.dropbox.com/s/zcbph5labk0u3pg/297_Report.pdf?dl=0

New York im Sommer 2015

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