In der Futures-Markt werden Leitzins und Einseitigkeit von verschiedenen Gruppen identifiziert. Die Tatsache ist, dass die meisten Menschen Einseitigkeit akzeptieren können, weil sie denken, dass Einseitigkeit flexibel, mit mehr Chancen und schnell zu profitieren ist.
Einseitige Transaktionen setzen häufig auf leichte Positionen, die sich auf schnelle und mehrere Gelegenheiten zur Gewinnung konzentrieren, um den Kapitalzuwachs zu erzielen. Im Allgemeinen wird nicht mehr als die Hälfte der Positionen erreicht.
Bei einem einseitigen Handel, ob kurz oder lang, sollte das Kapital den größten Teil der Zeit feststehen und die Verwendung der Mittel ist sehr begrenzt. Bei einem Leitzinsgeschäft ist das Kapital den größten Teil der Zeit in Gebrauch und die freie Zeit ist gering.
Bei einseitigen Geschäften sind die Eingänge und Ausgänge außer bei den langen Trader häufiger, was die Kosten für die Abwicklung erhöht. Bei Leitzinsgeschäften können die Transaktionskosten erheblich gesenkt werden, wenn die Haltezeit länger und die Anzahl der Transaktionen geringer ist.
Bei einem einseitigen Handel ist der Händler aufgrund der Möglichkeit eines plötzlichen Ereignisses unter großem psychologischen Druck. Unter Druck kann der Investor oft nicht normal handeln und kann nicht unbedingt halten, selbst wenn er die richtige Position für sich selbst entscheidet.
Einseitige Transaktionen können zwar Marktveränderungen verursachen und zu jeder Zeit die Handelsrichtung ändern, aber Multi-Option kann nur dann profitieren, wenn der Preis steigt, und Leer-Option kann nur dann profitieren, wenn der Preis sinkt. Bei Leverage-Trading können die Preise der beiden Kontrakte, egal ob sie steigen oder fallen, profitieren, wenn die Stärke und Schwäche der Leverage-Seiten richtig beurteilt wird.
Der Handel mit Leverage ist die einzige Form des Futures-Handels mit begrenztem Risiko. Der Kauf von Futures-Optionen ist die einzige andere, die ein Futures-Händler mit begrenztem Risiko tätigt, die jedoch noch nicht im Inland eingeführt wurde. Da die lagerfähigen Waren eine sogenannte Halte-Kosten haben, gibt es selten Situationen, in denen die Preise über ein bestimmtes historisches Niveau hinausgehen.
Ein deutlicher Vorteil ist, dass die Preisdifferenz in der Regel eine geringere Volatilität aufweist und somit ein geringeres Risiko für den Anleger darstellt. Im Allgemeinen ist die Volatilität der Preisdifferenz viel geringer als die der Futurespreise. Dies ist ein allgemeines Phänomen im Futuresgeschäft, insbesondere für Futures, die aufbewahrt und in den weiteren Monat zurückgeworfen werden können.
Aufgrund der abgesicherten Eigenschaften von Leitzügen sind sie in der Regel mit einem geringeren Risiko verbunden als einseitige Transaktionen. Dies ist ein wichtiger Faktor, den wir berücksichtigen müssen, wenn wir Leitzüge und Einseitige Transaktionen vergleichen. Die Konzernrationalität besagt, dass ein Portfolio aus zwei vollständig negativ verknüpften Assets das Portfoliorisiko maximal reduziert.
Die Risiken eines Sturzsturzes können wirksam vermieden werden, wenn man die Absicherungseigenschaften von Leverage-Trading nutzt. Aufgrund politischer Ereignisse, Wetter- und Regierungsberichten usw. können Futures stürzen, was zu einem Push und zu einem Handelsschluss auf dem Push-Punkt führt. Ein umgekehrter Einseitiger verliert schwer, bevor er auspacken kann; aber in der gleichen Umgebung sind die Leverage-Händler grundsätzlich geschützt.
Im Vergleich zu einer bestimmten einseitigen Position bietet eine Leverage-Position ein attraktiveres Ertrag/Risiko-Verhältnis. Obwohl die Erträge pro Leverage-Trade nicht hoch sind, ist die Erfolgsrate hoch, was durch die begrenzten Risiken der Preisdifferenz, das geringere Risiko und die geringere Volatilität bestimmt wird. Die Leverage-Position hat die Eigenschaft, eine stabile Erträge zu erzielen und ein geringes Risiko zu haben, so dass sie eine attraktivere Ertrag/Risiko-Verhältnis hat und sich somit für die Operation von Großkapital besser eignet.
Der Kurs von Futures ist oft unvorhersehbar und kann zumindest kurzfristig nicht beurteilt werden, da er durch seine hohen Volatilitäten unvorhersehbar ist. In einem Bullenmarkt steigt der Futurespreis unerwartet hoch, während in einem Bärenmarkt der Futurespreis unerwartet niedrig fällt. Während die Veränderung der Kursentwicklung den Futures-Händlern eine große Gewinnspanne bietet, kann ein Fehlverständnis den Händler in eine sehr riskante Situation bringen.
Quelle: Handelshäuser