Jede Strategie hat unterschiedliche Möglichkeiten, die maximale Kapitalkapazität zu berechnen. Die Rückmessung und die Schwankungen allein reichen in der Regel nicht aus, um die Kapitalkapazität zu bestimmen.

Ich gebe Ihnen ein Beispiel, in dem digitale Währungen als Marketing-Strategie eingesetzt werden:

Wenn Sie eine Markthändler-Strategie haben, die BTC_USD-Paare an einer Börse laufen lässt, dann ist die Ertragsrate ungefähr ein tausendstel pro Tag stabil. Wenn Sie Geld aufbauen und es zu einem gewissen Punkt erhöhen, dann fällt die Ertragsrate ab, wenn Sie es von zwei Millionen auf drei Millionen erhöhen und die Ertragsrate nicht mehr auf zwei tausendstel hält, dann können Sie sagen, dass Sie die Kapitalkapazität erreicht haben.

In anderen Worten, die Kapazität einer Strategie kann als eine Situation angesehen werden, in der die Kapitalnutzung bei 100% aufrechterhalten werden kann. Die Strategie erreicht die Kapazitätsobergrenze, wenn die Kapitalnutzung bei 100% nicht aufrechterhalten werden kann.

Nun, gut, wie können wir diese Rendite mit geringerer Abweichung prognostizieren? Hier analysieren wir das Modell, das eine Markttrader-Strategie ist. Wir nehmen an, es ist eine einfache Satelliten-Strategie, und sein Modell nimmt an, dass der nächste Preis für jeden Preis eine 50%ige Wahrscheinlichkeit hat, zu steigen oder zu fallen, relativ zum aktuellen Preis.

Diese Hypothese ist bei großen Schwankungen offensichtlich nicht gültig, so dass wir annehmen, dass die Wirkungsdauer der Strategie für eine kurze Zeit ohne große Schwankungen ist (z. B. ein Rückgang im Vergleich zum aktuellen Preis, der nicht länger als 5% halten kann).

Dann beobachtest du den Markt und findest, dass dieses Paar an dieser Börse zwischen einer Stunde und zwei Tagen ohne große Schwankungen ist, und du berechnest es und gibst eine höchste Wahrscheinlichkeit, dass es 4 Stunden ohne große Schwankungen ist. Das ist eine typische Schwankung.

Wenn man diese Hypothese betrachtet, dann ist die Wahrscheinlichkeit, dass bei jeder Ausgabe ein Kauf- und ein Verkaufsschein verkauft wird, 50 Prozent. Das heißt, die Wahrscheinlichkeit, dass es keine Verkäufe gibt, sondern ein Gefrierzettel.

Wenn alle Gelder eingefroren sind, wird der Handel eingestellt, und es gibt keine verfügbaren Gelder mehr. In anderen Worten, die Auslastung der investierten Gelder beträgt 100%.

Mit anderen Worten, wir können die durchschnittliche Dauer des Einfrierens einer Summe durch die durchschnittliche Dauer des Einfrierens multiplizieren, um eine grobe Schätzung der Kapazität zu erhalten.

Wenn Sie z.B. 10.000 Dollar ermitteln, dann ist die Gefrierzeit bei den von Ihnen festgelegten Parametern manchmal 5 Minuten, manchmal eine halbe Stunde, und dann ermitteln Sie die höchste Wahrscheinlichkeit, dass die Gefrierzeit etwa 10 Minuten beträgt.

Also 4 Stunden und 10 Minuten mal 10.000, die Kapazität Ihrer Strategie wird in etwa 240.000 Dollar geschätzt.

Diese Methode ist sehr schwierig, und Sie haben vielleicht auch festgestellt, dass die Schätzungsschwäche größer wird, wenn sich viele Parameter Ihrer Strategie ändern. Zum Beispiel, wenn Sie festlegen, wie viel der Umsatz pro Einheit ist, wird hier nicht erwähnt.

Es gibt viele ähnliche Prognosemethoden, die lediglich eine Quantifizierung der relevanten Informationen über die Strategie und den Markt durchführen, und dann, basierend auf den statistischen Daten der relevanten Informationen und den anderen Parametern der festen Strategie, eine Korrelation zwischen der Kapitalnutzungsrate und der Veränderung der Kapitalmenge finden, wie z. B. die Zeit. Dann werden die Statistiken des Marktes verwendet, um eine quantitative Beziehung zu finden, wodurch die Kapazitätsbegrenzung rückgängig gemacht wird.

Anhand der Beispiele hier könnte man meinen, dass man es durch Rückmessungen beurteilen kann, wenn die Genauigkeit hoch genug ist.

Aber wenn man die Transaktionszahlen berücksichtigt, ignoriert die Rückmessung die Eisberge der Bestellungen auf dem Markt, was zu einer geringen Kapazität führt.

Oder die Rückmessung, die lediglich auf der Grundlage des Preises und ohne Berücksichtigung des Handelsvolumens beurteilt wird, führt zu einer enormen Kapazität der von Ihnen erwarteten Strategie.