(Dieser Artikel erschien zuerst auf FMZ) Beim quantitativen Handel steht jeder Programmierer, der hart arbeitet, um Geld zu verdienen, vor einer schwierigen Entscheidung.

Stop-Loss-Logik hinzufügen oder nicht

Ohne die Hinzufügung einer Stop-Loss- und Take-Profit-Logik können Sie häufig weiterhin Gewinne einfahren und so Ihre Rendite steigern. Allerdings besteht auch die Gefahr, dass man nach jahrelanger harter Arbeit eines Tages wieder in die Situation vor der Befreiung zurückkehrt. Durch das Hinzufügen einer Stop-Loss-Logik kann die Kapitalnutzung verbessert und das Risiko jeder Transaktion verringert werden, dies führt jedoch häufig zu geringeren Renditen.

to be or not to be this is a question

Nach zahlreichen Margin Calls fügte der ältere Investor schließlich jeder Strategie einen Stop-Loss hinzu.

Aber, Gul’dan, zu welchem ​​Preis? Nehmen Sie als Beispiel einen meiner Accounts: Theoretisch wird der durch die Stornierung der Bestellung entstandene Gewinn eingesteckt, und der durch die Stornierung der Bestellung entstandene Verlust wird theoretisch verpasst (da die stornierten Transaktionsinformationen nicht im Konto angezeigt werden, aber wenn die Bestellung nicht storniert wird, wird die Transaktion angezeigt im Konto. Das ist leicht zu verstehen, oder?) Wir zeichnen also den Preis und die Menge der stornierten Bestellung auf und behalten den Teil bei, der im nachfolgenden K-Linienbereich erscheint. Die Differenz zwischen diesem Teil und dem aktuellen Preis kann einfach als der Gewinn/Verlust angesehen werden, der durch die Stornierung der Bestellung entsteht. Das heißt, die Formel zur Berechnung des Gewinns (verpasste Chance) lautet:

”’ hand_price Preis angeben now_price Aktueller Preis hand_amount Der Transaktionsbetrag, positiv oder negativ, hängt von Ihrer Gebots- und Briefrichtung ab “’ (hand_price - now_price)*hand_amount

Die Stop-Loss-Methode, die ich hier verwende, besteht darin, die entsprechende Transaktion abzubrechen, nachdem ich den Anstieg oder Rückgang festgestellt habe. Beispielsweise wird nach dem Erkennen eines starken Rückgangs die Wahrscheinlichkeit der Ausführung einer Kauforder verringert und die Wahrscheinlichkeit der Ausführung einer Verkaufsorder in der Handelslogik erhöht.

Und stornieren Sie einige der aktuell ausstehenden Kauf- oder Verkaufsaufträge in Richtung der entsprechenden Wahrscheinlichkeitsreduzierung und erfassen Sie sie in den statistischen Informationen.

Aufgrund häufiger Transaktionen kann die Stornierung einer Order in eine Richtung direkte Auswirkungen auf die Position haben.

Im Vergleich zum Abschluss von Stop-Loss-Transaktionen hat diese Methode zur Vorhersage von Markt-Stop-Loss-Aufträgen einen großen Vorteil, da durch die Stornierung der Transaktionen Transaktionsgebühren gespart werden können. (Wenn Sie von einem Lehrer lernen und er Ihnen diese Methode nicht einmal beibringt, schlage ich vor, dass Sie eine Rückerstattung erhalten und dann zu Station B gehen und nach „Zinan Talks Quantitative Trading“ suchen, um den quantitativen Handel mit digitalen Währungen selbst zu erlernen. . Ist das nicht toll? ? )

Nachdem wir dies nun wissen, werfen wir einen Blick auf die Transaktionsinformationen in der Abbildung. Der aktuelle Gewinn beträgt 67,4 aufgrund des Market Making und -17,4 aufgrund der durchschnittlichen Position, was bedeutet, dass der aktuelle theoretische Gewinn 50 beträgt Prüfen Sie den tatsächlichen Gewinn, umgerechnet vom aktuellen Lagerwert, 48, der nahezu gleich ist.

Der theoretische Wert und der tatsächliche Wert ähneln sich sehr stark, was zeigt, dass unsere Berechnung zumindest im Rahmen der Fehlergrenze korrekt ist.

Anschließend berechnen wir mit derselben Methode den Gewinn, der durch die stornierte Bestellung erzielt wurde: -162

Das heißt, durch Stop-Loss/Stop-Profit entgingen uns etwa 162 Yuan an Einnahmen.

Dies entspricht fast dem Dreifachen des tatsächlichen bisherigen Gewinns.

Können wir also sagen, dass unsere Gewinne das Vierfache des jetzigen Wertes betragen können, solange wir die Verluste nicht stoppen?

Natürlich nicht…

Der erste Grund hierfür ist die „Kapitalnutzung“.

Beim Handel an einer Börse müssen Sie über “Waren” verfügen, um eine Bestellung für Spot-Waren aufgeben zu können. Wenn also eine Bestellung aufgrund eines Stop-Loss storniert wird, führt dies zwangsläufig dazu, dass keine neuen Bestellungen ausgeführt werden können, da die Mittel belegt sind. .

Mit anderen Worten, wenn man ihm erlaubt, „einen Gewinn zu machen“, dann wird eine nachfolgende profitable Bestellung „verschwinden“

Stellen Sie sich vor, der aktuelle Preis liegt bei 1000, wir stoppen 10 Verkaufsaufträge bei 1001 und stellen später fest, dass die Volatilität bei 1010 stoppte, und führen 10 Verkaufsaufträge aus. Nach einiger Zeit fiel der Preis wieder auf 1000.

Es scheint, dass wir durch die Stornierung der Bestellung den Gewinn von 10 verpasst haben, aber wenn die Bestellung nicht storniert wird, können wir aufgrund der Belegung der Mittel nicht zu 1010 handeln und verlieren den Gewinn von 100.

Angenommen, wir haben derzeit nur 10 Artikel. Tatsächlich scheinen Ihnen also 10 % entgangen zu sein, tatsächlich hat es Ihnen jedoch 90 % Mehrertrag eingebracht.

Dies ist der erste Punkt, und es ist auch der Punkt, der von den meisten Meistern, die kürzlich ihre Karriere geändert haben (oder den Superreichen, sie haben nur Geld und unbegrenzte Munition, was soll man sagen?), am leichtesten übersehen wird, die Bedeutung der Kapitalauslastung.

Ich schätze, Sie haben es auch entdeckt. Wenn Ihre Einschätzung der Marktlage richtig ist, können Sie Ihre Mittel nutzen, um diesen Gewinn zu erzielen.

Ja, deshalb ist, wenn die Strategie stabil ist, bestimmte Stop-Loss-Beschränkungen gelockert werden und die gleichen Trendbeurteilungsparameter verwendet werden, bei Futures die Gewinnsteigerung viel größer als die Steigerung der Spot-Gewinne unter den gleichen Umständen. Futures verbessern die Mittelauslastung erheblich (auf Kosten des Liquidationsrisikos).

Daher ist der durch Stop-Loss erzielte Gewinn ein echter Gewinn, aber die durch Stop-Loss verursachte verpasste Chance ist nicht unbedingt eine wirklich verpasste Chance.

Zweitens, wenn Sie den Verlust nicht stoppen, wenn Sie den Verlust stoppen, indem Sie die Wahrscheinlichkeit verringern, einen Auftrag wie mich einzureichen (eine gängige Methode von Sub-High-Frequency- und High-Frequency-Strategien), dann ist der Auftrag ernst, weil Sie den Verlust nicht stoppen Kommt der Deal zustande, entstehen auf jeden Fall Kosten.

Durch das Stop-Loss werden Kosten gespart, da die Order storniert wird.

Mit anderen Worten: Die ähnlichen Stop-Loss-Methoden mit unterhoher und hoher Frequenz reduzieren Ihre Verluste um einen Betrag, der den Kosten für die Auftragserteilung pro Auftrag entspricht. Das heißt, in diesem Fall sollten Sie einen Stop-Loss setzen, solange Sie bei der Bestimmung der Trendumkehr eine Genauigkeitsrate von 50 % erreichen. (Natürlich kannst du auch meinen Einladungslink verwenden, um auf Binance zu handeln und 20 % Rabatt auf die Transaktionsgebühr zu erhalten: https://www.binance.com/cn/register?ref=ILBGUIDR Empfohlene ID: ILBGUIDR. Solange Sie meinen Link zum Handeln verwenden, können Sie mich einmal kostenlos zu den spezifischen technischen Problemen konsultieren, auf die Sie beim quantitativen Handel mit digitalen Währungen stoßen. ）

Schließlich ist Stop-Loss eine Art Trendbeurteilung. Wenn die Beurteilung ungenau ist, wird der Verlust nicht groß sein. Sobald die Beurteilung genau ist, wird der Gewinn extrem übertrieben sein.

Nehmen wir als Beispiel die Market-Maker-Strategie, eine Sub-Hochfrequenz-Strategie: Da die Handelsfrequenz sehr hoch ist, mindestens mehrere Aufträge pro Sekunde, wird es viele ungenaue Urteile geben.

In vielen Fällen betragen die verpassten Chancen aufgrund Tausender Fehleinschätzungen tatsächlich nur 1 %.

Trifft das Urteil zu, wird der erzielte Gewinn mehr als nur ein paar Prozent betragen.

Ein korrekter Stop-Loss kann den Retracement um mindestens einige Zehntel reduzieren.

Für einen Händler sind die damit erzielten Gewinne zwar echte Gewinne, die damit erzielten Verluste jedoch nicht unbedingt echte Verluste. Wenn der Gewinn eintritt, wird er mindestens Dutzende Male höher sein als Ihr Verlust.

Ohne Stop-Loss können Sie hohe Renditen erzielen.

Kurzfristig blieb die Renditekurve tatsächlich erhalten und es scheint eine ein- bis zweifache Rendite zu geben.

Durch das Setzen eines Stop-Loss entgehen Ihnen jede Minute und Sekunde ein paar Cent, im Gegenzug sichern Sie Ihre Position bei großen Schwankungen ab.

Die Position ist nicht verschwunden Aber ist das alles das wert? ……