【Neues zusammengesetztes CTA-Handelssystem】 (Multi-Faktor + Multi-Varietät + Multi-Strategie Adaptive Public Edition)

【Neues zusammengesetztes CTA-Handelssystem】 (Multi-Faktor + Multi-Varietät + Multi-Strategie Adaptive Public Edition)

Ein zusammengesetztes Strategiemodul, das über 1.000 Tage Bullen- und Bärenmarkt stabile Gewinne liefert

Hallo liebe Händlerkollegen, nach mehreren Jahren praxisnaher Tests freue ich mich sehr, dieses zusammengesetzte CTA-Handelssystemmodul mit Ihnen teilen zu können. Diese Strategie behält die Idee einer Kombination aus mehreren Faktoren, mehreren Varianten, mehreren Perioden und mehreren Strategien bei und umfasst Dutzende von Unterstrategien wie Trend, Band, Schock und Alternative. Die Haltedauer beträgt mehrere Tage bis mehrere Wochen und die Strategiekapazität ist äußerst groß, sodass sie sich für den langfristigen Betrieb großer Fonds eignet. Der Gewinnpunkt der Strategie liegt darin, den Schwankungen zu folgen, die durch aktive Produkte und aktive Märkte hervorgerufen werden. Bei der Strategie „Retracement-Periode“ handelt es sich um einen langfristigen Marktrückgang und ungeordnete Schwankungen. Das Highlight dieser Strategie ist, dass sie mehr als 800 Tage lang in Echtzeit getestet wurde (die Echtzeit-Adresse finden Sie am Ende des Artikels) und sowohl Bullen- als auch Bärenmärkte überlebt hat. Diese Strategie wird im Detail vorgestellt unten.

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Willkommen an alle Trader auf meinem Kanal. Ich bin Zuoshoujun, ein Quant-Entwickler, der Full-Stack-Handelsstrategien wie CTA & HFT & Arbitrage entwickelt. Dank der FMZ-Plattform werde ich mehr Inhalte zur quantitativen Entwicklung auf meinem quantitativen Kanal teilen und mit allen Händlern zusammenarbeiten, um den Wohlstand der quantitativen Community aufrechtzuerhalten.

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1. CTA-Handelsstrategie

Der vollständige Name der CTA-Strategie lautet Commodity Trading Advisor Strategy, die auch als Managed Futures-Strategie bekannt ist. Es handelt sich um eine Fondsform, die von professionellen Managern verwaltet wird, die eine absolute Rendite anstreben, mit den von Kunden anvertrauten Geldern in Termin- und Optionsmärkte investieren und entsprechende Anlageberatungsgebühren erheben. Im Jahr 1949 gründete der amerikanische Wertpapiermakler Richard Donchuan den ersten öffentlich angebotenen Futures-Fonds und markierte damit die Geburtsstunde der CTA-Fonds. Der Aufstieg begann in den 1970er Jahren, und im 21. Jahrhundert begann das Ausmaß des Fondsmanagements mit CTA-Strategien zu explodieren. Wachstum. Zu den weltweit vertretenen CTA-Fonds gehören: Yuansheng Asset Management, Aspect Capital, Transtrend B.V. usw.

In Bezug auf den Anlageansatz gibt es zwei Hauptkategorien von CTA-Fonds. Eine davon ist die subjektive CTA, was bedeutet, dass der Fondsmanager den Trend subjektiv beurteilt und den Kauf- und Verkaufszeitpunkt auf der Grundlage von Fundamentaldaten, Recherchen oder Handelserfahrungen entscheidet; die andere ist die quantitative CTA, bei der durch Analyse ein quantitatives Handelsstrategiemodell erstellt wird. Die Das Modell generiert Kauf- und Verkaufssignale, um Anlageentscheidungen zu treffen. Aus der Perspektive spezifischer Strategien kann CTA in Trend-, Umkehr- und Swing-Arbitrage-Strategien unterteilt werden. Bei der Trendstrategie geht es darum, den Trend verschiedener Perioden des Handelsziels zu verfolgen und Long- oder Short-Operationen durchzuführen; bei der Umkehrstrategie geht es darum, die Umkehrfluktuation des Zielpreises zu nutzen, um umgekehrte Transaktionen durchzuführen; Arbitragestrategien umfassen Arbitrage über Perioden hinweg und Arbitrage über Produkte hinweg. , und Futures-Spot-Arbitrage. Arbitrage und Finanzierungsgebühren-Arbitrage usw. Heutzutage lassen sich quantitative CTA-Strategien grob in zwei Kategorien unterteilen: die traditionelle CTA auf Basis regelbasierter Strategien und die prädiktive CTA auf Basis von maschinellem Lernen und Deep Learning. Herkömmliche CTAs verwenden meist lineare Modelle, die zwar gut interpretierbar und universell sind, aber geringere Erträge bringen und zur Optimierung mehr Erfahrung der Benutzer erfordern. Predictive CTA erfordert mehr systematische mathematische und Faktorreserven sowie viel Wissen über die Verwendung und Kombination nichtlinearer Vorhersagemodelle. Verschiedene CTA-Strategien und -Methoden haben ihre eigenen Vor- und Nachteile, und Anleger müssen sie unabhängig voneinander auswählen und aufeinander abstimmen.

2. Zusammengesetztes CTA-Handelssystem basierend auf mehreren Faktoren + mehreren Varianten + mehreren Strategien

Diese Strategie basiert auf den Handelsideen niedriger Frequenz, Trendfolge, kleiner Gewinne und Zinseszinsen. Sie praktiziert eine Kombination aus mehreren Faktoren, mehreren Varianten, mehreren Strategien und mehreren Dimensionen und hat einen relativ sicheren und stabilen Zustand erreicht. Einige der Unterstrategien sind wie folgt:

● Trendstrategie: Der Momentum-Effekt ist aufgrund verschiedener verhaltensorientierter Finanzeffekte auf den Finanzmärkten weit verbreitet. Wir verwenden eine unabhängig entwickelte mehrdimensionale Trendfaktorbibliothek, um ein Allwetter-Monitoring aus mehreren Marktinformationsdimensionen und Zeitdimensionen sowie mehrere Schutz- und Ausstiegspläne durchzuführen (Faktor Signalaggregationsausgang, dynamischer adaptiver Schutz, Ausgang bei extremer Erschöpfung).

● Regressionsstrategie: Der Regressionseffekt ist auch auf dem Finanzmarkt weit verbreitet. Wir verwenden eine unabhängig entwickelte mehrdimensionale Schockfaktorbibliothek, um überkaufte und überverkaufte Bedingungen auf allen Ebenen zu erfassen, Regressionstransaktionen durchzuführen und uns gegen Trendsignale abzusichern.

● Bandstrategie: Basierend auf den Wendungen der Markttrendbewegung wird Bandhandel auf der Grundlage mehrdimensionaler Trends durchgeführt. Anti-Schwäche- und Anti-Quit-Signale werden im Trend erfasst, um Positionen zu erhöhen oder zu verringern, was verwendet wird, um Glätten Sie die Trendkurve.

● Alternative Strategien: andere Arten von Strategien, einschließlich statistischer Strategien, Anomaliestrategien usw.

Gleichzeitig wird bei dieser Strategie auch großen Wert auf die Risikokontrolle und das Fondsmanagement gelegt. Denken Sie immer an diesen Satz: „Stellen Sie beim CTA-Trading immer die Risikokontrolle an erste Stelle und gehen Sie immer vorsichtig vor.“ Trader müssen ihre eigene Risikotoleranz festlegen. Das Risikokontrollsystem umfasst unter anderem das Risikoengagementmanagement, die Einzelsignal-Volatilitätspositionskontrolle, Stop-Loss-/Exit-Prinzipien, Portfoliorisikomanagement, Marktfeedback und einen adaptiven Anpassungsmechanismus der Strategiekapitalkurve. Es ist zu beachten, dass die CTA-Strategie keine Strategie mit roher Gewalt ist, sondern eine Beta-Strategie, die dem Markt folgt. Sie verfolgt Gewinne, wenn der Markt schwankt, und ergreift Abwehrmaßnahmen, um Verluste zu reduzieren, wenn der Markt ungeordnet schwankt. CTA-Strategien sollten robuster sein und eine längere Lebensdauer haben, statt explosive Renditen zu erzielen, ähnlich der Beziehung zwischen Krokodilen und Geparden in der Tierwelt.

3. Strategieleistung und Gewinn- und Verlusteigenschaften unter verschiedenen Marktbedingungen

■ Diese Strategie ist auf währungsbasierte und U-basierte Verträge anwendbar. In U-basierten Verträgen können mehrere Varianten konfiguriert werden, Gewinne und Verluste werden jedoch auf U-Basis berechnet. Einige Benutzer sind langfristig optimistisch, was die digitale Währung selbst betrifft, und sie können die Währung auch halten, um entsprechende währungsbasierte Verträge abzuschließen. Die Gewinne und Verluste werden auf der Grundlage der Währung berechnet. Dadurch kann der währungsbasierte Verbesserungseffekt erzielt werden und Erzielen Sie Alpha-Renditen, die den Gesamtwert des Marktes übersteigen.

■ Die Backtest-Ergebnisse werden separat für OKX-Quartalsmünzen-basierte Verträge und Binance-Swap-U-basierte Verträge angezeigt. Die münzenbasierten Vertragsdaten von OKX sind länger und Sie können die Entwicklung mehrerer Bullen- und Bärenmärkte von 2018 bis heute beobachten. Binance U -basierten Vertragsdaten stammen größtenteils aus dem Jahr 2020. Zunächst können wir die Performance dieser Runde von Bullen- und Bärenstrategien beobachten. Der Backtest verwendet einen Taker-Gebührentest von 0,06 %.

■ Diese Strategie ist fest davon überzeugt, dass Universalität und Robustheit die ersten wesentlichen Voraussetzungen für CTA-Strategien sind (wenn Sie Gewalt anwenden möchten, müssen Sie andere Nischenstrategien studieren). Alle Tests und der tatsächliche Handel verwenden dieselben Parameter, und verschiedene Produkte verwenden auch dieselben Parameter. Um die Robustheit der Strategie zu überprüfen, wurde diese auch auf mehr als ein Dutzend verschiedene inländische Rohstoff-Futures getestet und erzielte ebenfalls gute Renditen, die im Folgenden nacheinander demonstriert werden.

■ Im normalen Risikomodus der Strategie beträgt der maximale Rückgang etwa 20 %. Abhängig von den Marktschwankungen wird eine annualisierte Rendite von 40 % bis 150 % erwartet. Benutzer können ihr Risikorisiko von Jahr zu Jahr erhöhen oder verringern, je nach entsprechend der eigenen Risikopräferenz. Risiko und Rendite werden vereint.

■ Ein guter Backtest bedeutet nichts. Diese Strategie wird seit 2021 auf der FMZ-Plattform umgesetzt. Obwohl sie in der Zwischenzeit viele Male geändert und angepasst wurde, hat die Ansammlung von mehr als 1.000 Tagen tatsächlichen Handels viel gebracht Vertrauen in die Strategie. Die in dieser Zeit aufgetretenen Probleme und Erfahrungen werden weiterhin in neue Iterationen einfließen.

U-basierter Test: 01.03.2020 bis 30.03.2023

Stresstests für Rohstoff-Futures: Um die Robustheit der Strategie zu gewährleisten, werden für die Stresstests inländische Rohstoff-Futures verwendet. Es werden keine speziellen Optimierungen durchgeführt, und es werden dieselben Parameter verwendet! Bei den Testprodukten handelt es sich um Mischprodukte aus allen Sektoren mit gleichmäßig verteilten Mitteln, darunter Silber, Shanghai-Aluminium, Shanghai-Kupfer, Gold, Asphalt, Heizöl, warmgewalzte Spulen, Shanghai-Nickel, Betonstahl, Gummi, Edelstahl, Styrol, Mais , Eisenerz, Koks, Kokskohle, Eier, Kunststoffe, lebende Schweine, Sojamehl, Palmöl, Polyphenylenoxid, Äpfel, Baumwolle, rote Datteln, Glas, Soda, Ferrosilizium, Silikomangan, Zucker, PTA, Thermalkohle, 500 CSI , 300 SSE, 10-jährige Staatsanleihen, 2-jährige Staatsanleihen, Rohöl. Es zeigt sich, dass die Performance dieser Strategie in den letzten Jahrzehnten stabil geblieben ist und mittel- und langfristig stabile Gewinne erzielt wurden, was die hervorragende Anpassungsfähigkeit dieser Strategiegruppe beweist.

4. Kooperationsmodus:

Diese Strategie wird seit 2021 seit mehr als 1.000 Tagen in der Praxis umgesetzt, sowohl Bullen- als auch Bärenmärkte durchquert und verfügt über ein gewisses Maß an Glaubwürdigkeit und Überprüfbarkeit. Die tatsächliche Handelsadresse lautet: Compound CTA Trading System Neu - Allgemeines Risikoprofil

(Hinweis: Um selbstzeichnende Kurven zu vermeiden, wird die Leistung der Echtzeitplattform von Drittanbietern von CoinCOIN gleichzeitig angezeigt und das Anzeigekonto ist ein Binance-Konto mit normalem Kurs.)

Die Quantifizierung ist kein Perpetuum mobile und auch nicht allmächtig, sie muss jedoch die Richtung des zukünftigen Handels vorgeben und ist es wert, von jedem Händler gelernt und verwendet zu werden! Alle Händler sind herzlich eingeladen, auf Mängel hinzuweisen, gemeinsam zu diskutieren, gemeinsam zu lernen und sich zu verbessern, die Wellen des turbulenten Marktes zu reiten und voranzukommen.

● Mehr Kooperationspläne: Diese Strategie hat eine große Kapazität und eignet sich besser für mittel- und langfristige Operationen großer Fonds. Wir heißen alle großen Leute willkommen, mit uns zusammenzuarbeiten. Wir werden eine offene und Win-Win-Kooperationshaltung gegenüber allen Einzelpersonen pflegen und Institutionen in Not. Wir freuen uns auf Ihr Gespräch. Maßgeschneiderte Zusammenarbeit basierend auf Ihren Bedürfnissen, Risikopräferenzen usw.

Eine weitere langfristige, stabile, neutrale statistische Arbitrage-Hedging-Strategie ohne Long- und Short-Exposure-Risiko, eine stabile Strategie zum Erzielen von zusätzlichem Alpha ohne Aussetzung des Markt-Beta-Risikos: Neutral Hedge Statistical Arbitrage Neu

Wenn Sie eine höhere Risikobereitschaft haben, kurzfristige Gewinne und Verluste bevorzugen und kurzfristigen Handel benötigen, können Sie eine andere stabile Hochfrequenzstrategie mit einer monatlichen Rendite von 3%-50% und ohne Risiko von Liquidation: Hochfrequenz-Hedging-Market-Making-Raster Neu

✱ Kontaktinformationen (willkommen, um gemeinsam zu diskutieren und zu lernen)

WECHAT：haiyanyydss TEL：https://t.me/JadeRabbitcm

✱ Fully automatic CTA & HFT & Arbitrage trading system @2018 - 2023