Curso de la serie de inversiones cuantificadas en blockchain ((4) - estrategias de equilibrio dinámico

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Prólogo

En el caso de Warren Buffett, su mentor, Benjamin Graham, fue uno de los primeros en hacerse cargo de los problemas de la sociedad.¿Quién es el mejor inversionista?En un libro, se ha hablado de un modelo de negociación de acciones y bonos con equilibrio dinámico.El modelo de transacción es muy simple:

• Invierte el 50% de los fondos en fondos de acciones y el 50% en fondos de bonos; es decir, las acciones y los bonos son la mitad.
• Se realizan reequilibrios de activos a intervalos fijos de tiempo o cambios en el mercado, para que la proporción de activos de acciones y activos de bonos vuelva a la proporción inicial de 1:1. Esta es toda la lógica de la estrategia, incluyendo cuándo comprar y cuánto comprar.

En este método, la volatilidad de los fondos de bonos es pequeña, mucho menor que la de las acciones, por lo que los bonos se consideran aquí como "parámetros de referencia", es decir, se utiliza el bono para medir si las acciones ganan demasiado o muy poco. Si el precio de las acciones aumenta, el valor de mercado de las acciones es mayor que el valor de mercado de las bonas, cuando la proporción de valor de mercado de las dos supera el umbral establecido, el almacén general se reajusta, se venden las acciones y se compran los bonos, lo que hace que la proporción de valor de las acciones vuelva a su valor inicial de 1:1.

Por el contrario, los precios de las acciones caen, lo que hace que el valor del mercado de las acciones sea menor que el valor del mercado de los bonos, y cuando la proporción del valor del mercado de los dos supera el umbral establecido, se reajusta la posición total, se compran acciones y se venden bonos, para que la proporción del valor del mercado de las acciones y bonos vuelva a la proporción inicial de 1:1.

De esta manera, el equilibrio dinámico entre las acciones y los bonos es suficiente para disfrutar de los frutos del crecimiento de las acciones y reducir la volatilidad de los activos. Como pionero de la inversión de valor, Graham nos ofrece una buena idea.

Si es una estrategia completa, ¿por qué no la usamos en monedas digitales?

Estrategia de equilibrio dinámico en BTC, un activo de la cadena de bloques

La lógica estratégica

• Según el valor actual de BTC, el saldo de la cuenta es de ¥ 5000 en efectivo y 0.1 BTC, es decir, la proporción inicial de efectivo y valor de mercado de BTC es de 1:1.
• Si el precio de BTC sube a 6000 yenes, es decir, el valor de mercado de BTC es mayor que el saldo de la cuenta, y la diferencia entre ellos es mayor que el umbral establecido, vende (~ 6000-5000) / 6000/2 monedas.
• Si el precio de BTC cae a ¥ 4000, es decir, el valor de mercado de BTC es menor que el saldo de la cuenta y la diferencia entre ellos es mayor que el umbral establecido, compre ¥ 5000-4000 / 4000 / 2.

De esta manera, el saldo de la cuenta se mantiene dinámicamente igual al valor de mercado de BTC, sea que BTC se devalúe o no. Si BTC se devalúa, se compra un poco, y luego se vende un poco más, como si fuera normal.

Entonces, ¿cómo se puede hacer esto en código?

Si tomamos como ejemplo a inventores de plataformas de intercambio cuantitativas, primero veamos el marco estratégico:

El marco de la política es muy sencillo, con una función principal, una función de menú onTick, una función CancelPendingOrders y los parámetros necesarios.

Modulo de subordinación

La lógica de transacción de la siguiente orden es clara, todas las notas están escritas en el código, puedes hacer clic en la imagen para verla en grande.

Los principales procesos son los siguientes:

• También puede acceder a la información de su cuenta.
• Obtenga los datos de Tick.
• El cálculo de los datos de compra y venta de Tick.
• Calcula el saldo de la cuenta y la diferencia en el valor de mercado de BTC.
• Calcular las condiciones de compra y venta, el precio del pedido, el volumen del pedido.
• En el caso de los números de orden, el número de orden es el número de orden, y el número de orden es el número de orden.

Se retiraron los módulos

El proceso de eliminación de módulos es más sencillo, los pasos son los siguientes:

• Es una cuestión de tiempo, de tiempo, de tiempo, de tiempo, de tiempo.
• Continuar obteniendo la matriz de pedidos pendientes y continuar obteniendo si se devuelve una anomalía.
• Si la matriz de pedidos pendientes está vacía, regresa al estado de retirada inmediatamente.
• Si hay pedidos pendientes, se recorre toda la matriz y se retira en función del número de pedido.

Todas las estrategias de código fuente

Con la ayuda de inventores que cuantifican las plataformas, con 80 líneas de código, una estrategia completa de balance dinámico de BTC en la cadena de bloques podría surgir.

A continuación, vamos a probar esta sencilla estrategia de equilibrio dinámico para ver si funciona. A continuación se muestra una revisión de los datos históricos de BTC, solo para su referencia.

Reconocimiento del entorno

Resultados de las pruebas

Curva de repetición

Aquí está otro gráfico de movimiento del precio del BTC en el mismo período.

¿Qué te ha hecho temblar?

BTC ha caído durante 8 meses, incluso más del 70%, lo que ha causado que muchos inversores pierdan la confianza en los activos de blockchain. Esta estrategia tiene un rendimiento acumulado de hasta 160% y un riesgo de rendimiento anual de más de 5%.

Esta estrategia de equilibrio dinámico, con un solo parámetro central (el umbral de valor), es un método de inversión muy simple, que no busca ganancias excesivas, sino ganancias sólidas. A diferencia de la estrategia de tendencia, la estrategia de equilibrio dinámico es contraria. Reducir la temperatura de los valores cuando el mercado está caliente y aumentar la oscilación de los valores cuando el mercado se enfría, es un poco similar a la regulación macroeconómica.

En vista de las razones de este artículo, no es posible hacer un artículo cara a cara, por lo que es importante saber más allá de las palabras. La estrategia de equilibrio dinámico es lo más importante para invertir en ideas, incluso puedes cambiar un solo activo de BTC en este artículo por una cesta de cartera de activos de blockchain.

Finalmente, vamos a terminar con la famosa frase de Benjamin Graham en su libro El inversionista inteligente: el mercado de valores no es una "peso" que mide con precisión el valor, sino que es una "máquina de votación", donde las decisiones de un sinnúmero de personas son una mezcla de razonamiento y emoción, y muchas veces estas decisiones y valoraciones racionales están muy lejos.

¿Qué es lo que está sucediendo?Curso de la serie de inversiones cuantificadas en blockchain ((1) - Introducción Curso de la serie de inversiones cuantificadas en blockchain ((2) - Conocimiento de la moneda digital Curso de la serie de inversiones cuantificadas en blockchain ((3) - Intervalo de interés