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Bienvenidos todos los traders a mi canal. Soy Zuoshoujun, un desarrollador cuantitativo que desarrolla estrategias de trading integrales como CTA, HFT y arbitraje. Gracias a la plataforma FMZ, compartiré más contenido relacionado con el desarrollo cuantitativo en mi canal cuantitativo y trabajaré con todos los traders para mantener la prosperidad de la comunidad cuantitativa.

Para más información visita mi canal. Te espero aquí.【Cabaña cuantitativa del Hacedor】

• ¿A menudo tienes problemas para distinguir entre tendencias y fluctuaciones?
• ¿Está deteniendo la pérdida debido al movimiento desordenado de ida y vuelta?
• ¿Tiene problemas para entender qué está pasando en el mercado?
• ¿Está operando con tendencias con la esperanza de filtrar la volatilidad?

¡Jaja! Entonces has llegado al lugar correcto. ¡Hoy, la Cabaña Cuantitativa del Trader te acercará la construcción y aplicación del ruido del mercado! Como todos sabemos, los mercados financieros están llenos de ruido y es muy importante modelar y caracterizar cuantitativamente dicho ruido. ¡La caracterización del ruido puede ayudarnos a distinguir mejor el estado actual del mercado y predecir posibilidades futuras!

PARTE 1 [La discriminación de ruido es muy importante para las transacciones del mercado financiero]

Las series temporales del mercado financiero tienen la característica de una alta relación señal-ruido. La mayor parte del tiempo, las fluctuaciones del mercado no son claras. Incluso en mercados con tendencia, a menudo hay situaciones en las que el mercado avanza 4 pasos y retrocede 3 pasos. . Por lo tanto, definir, identificar y clasificar el ruido del mercado en los mercados financieros es muy importante y tiene importancia práctica. En este libro, Kaufman ofrece una explicación completa y un modelado de esta característica del ruido.

PARTE 2 [Construcción del coeficiente de eficiencia de ruido-ER]

El valor neto de los puntos inicial y final del cambio de precio dividido por la suma de los cambios de precio por pares durante el período.

La diferencia entre el punto A y el punto B dividida por la suma de los 7 movimientos intermedios

Esto demuestra que los diferentes modos de operación de precios muestran diferentes niveles de ruido cuando el precio tiene la misma amplitud de movimiento. Una línea recta indica que no hay ruido, pequeñas fluctuaciones alrededor de la línea indican ruido moderado y grandes oscilaciones indican ruido muy alto.

PARTE 3 [Construcción de la densidad de ruido-precio]

La definición aquí es: dibujar los puntos altos y bajos del precio durante un período de tiempo y colocar el precio más alto y el precio más bajo durante este período en una caja. La denominada densidad de precios es la cantidad de puntos de precio que se pueden ser acomodado en la caja.

En comparación con el coeficiente de eficiencia ER, el método de medición de densidad de precios tiene en cuenta los precios más altos y más bajos de cada línea K.

PARTE 4 [Construcción de la dimensión de clasificación de ruido]

La dimensión fractal no se puede medir con exactitud, pero se puede estimar a lo largo de los últimos n períodos utilizando los siguientes pasos:

PARTE 5 [Construcción de ruido - otros métodos]

CMI(Índice de mareas) = ​​(cerrar[0] - open[n-1]) / (Max high(n) - Min low(n)); Cuando el ruido es menor, el valor neto al principio y al final de este período es infinitamente cercano a la diferencia entre los precios más altos y más bajos, y el CMI es infinitamente cercano a 1.

Los resultados obtenidos por los distintos métodos de construcción de la medición del ruido son muy similares. El objetivo es comparar el cambio neto y el proceso de cambio o el valor extremo del movimiento durante un período de tiempo y, a continuación, elegir el método de construcción que más le guste o Creo que es más razonable.

PARTE 6 [División de los estilos de mercado desde la perspectiva del ruido y la volatilidad]

La volatilidad y el ruido son dimensiones diferentes que caracterizan el mercado. La suma de los cambios de precio en cada segmento de los dos patrones de precios anteriores es la misma, por lo que su volatilidad es la misma, los cambios de valor neto son mayores y el ruido es menor.

Entonces, el ruido y la volatilidad son dos perspectivas diferentes, y desde estas dos perspectivas diferentes podemos dividir el mercado en diferentes estilos. Si tomamos la continuidad y la volatilidad del mercado como eje horizontal y eje vertical respectivamente, y construimos un sistema de coordenadas cruzadas, podemos dividir el estado de fluctuación de los precios del mercado en los siguientes cuatro tipos:

• Buena persistencia, alta volatilidad – tendencia suave.

• Buena persistencia, baja volatilidad – tendencia irregular.

• Poca sostenibilidad, baja volatilidad – consolidación de rango estrecho.

• Poca sostenibilidad y alta volatilidad: amplio rango de fluctuaciones.

Cabe señalar que no existe un estándar absoluto para el llamado rango amplio o el rango estrecho. Depende del nivel y el sistema de negociación de cada uno. Al igual que la configuración del ciclo de negociación, es extremadamente personal. Y sólo podemos juzgar el estado actual del mercado examinando el período de tiempo pasado. Sin embargo, no podemos predecir en qué estado entrará el mercado a continuación.

Por supuesto, las transiciones entre los cuatro tipos de fluctuaciones no son completamente aleatorias. En la situación más ideal, una tendencia suave a menudo conduce a fluctuaciones amplias, que descargan lentamente la energía cinética. Luego, el mercado entra en una consolidación estrecha, donde el mercado está muy inactivo y las posiciones largas y cortas están en un punto muerto. El mercado se comprime hasta el punto crítico, explotó nuevamente y comenzó la tendencia; lo anterior es un modelo ideal simplificado, la realidad es mucho más complicada. Por ejemplo, una consolidación estrecha puede no ser necesariamente seguida por una tendencia, sino que también puede ser una amplia gama de fluctuaciones; una tendencia suave puede no ser necesariamente seguida por una amplia gama de fluctuaciones, pero puede continuar estableciendo nuevos máximos o mínimos. También es difícil desarrollar cuatro estrategias que sean adecuadas para abordar cuatro condiciones de mercado diferentes y luego responder en consecuencia. Así que en la actualidad, todavía siento que sólo puedo desarrollar estrategias para ganar dinero en ciertas condiciones de mercado y minimizar las pérdidas tanto como sea posible en condiciones de mercado que no son adecuadas.

PARTE 7 [El impacto del ruido en las transacciones relacionadas]

Al hacer una regresión del factor de ganancia de la estrategia de promedio móvil de 40 días (posición larga en la línea de 40 días y corta en la línea, ganancia total/pérdida total) con el ruido de 40 días (coeficiente de eficiencia ER), podemos ver que Cuanto mayor sea el ruido, mayor será la ganancia de la estrategia de tendencia. Cuanto menor sea el factor. Y podemos concluir que un nivel bajo de ruido favorece el trading de tendencia, y un nivel alto de ruido favorece el trading de reversión a la media.

El concepto de ruido del mercado es muy importante para determinar tu estilo de trading. Antes de desarrollar una estrategia de trading adecuada, debemos delinear los contornos del mercado.

PARTE 8 [Madurez del mercado y ruido]

En los últimos 20 años, las propiedades de ruido de los mercados de índices bursátiles de América del Norte han experimentado un aumento constante.

Los mercados financieros en varias regiones están madurando gradualmente, el ruido está aumentando gradualmente y esta madurez está llegando muy rápidamente.

Se realizó un estudio sobre los mercados de índices bursátiles de varios países. El mercado de la extrema derecha es el mercado más maduro, que también es el mercado con mayor ruido, mientras que el mercado de la extrema izquierda es el mercado inmaduro, que tiene menor ruido. . Se puede observar que Japón es el mercado más maduro, seguido por economías como Hong Kong, Singapur y Corea del Sur, y en el extremo izquierdo se encuentran mercados relativamente inmaduros como Vietnam y Sri Lanka.

Para el mercado de Bitcoin, el ruido trimestral es de aproximadamente 0,2-0,3 y forma un estado cíclico.

Bienvenidos nuevamente a la cabaña cuantitativa de la mano~

Gracias a la plataforma FMZ, que no reinventó la rueda a puertas cerradas y proporcionó una excelente plataforma de comunicación para la mayoría de los traders. El camino hacia el trading es accidentado, pero los traders tienen calidez. Solo aprendiendo constantemente de lo que comparten los expertos en la plataforma FMZ podrán seguir creciendo. Deseo que FMZ mejore cada vez más y deseo a todos los traders ganancias duraderas.