(Este artículo fue publicado por primera vez en FMZ) En el trading cuantitativo, cada programador que trabaja duro para ganar dinero tiene que enfrentarse a una decisión difícil.

Agregar lógica de stop loss o no

Sin agregar lógica de stop loss y take profit, a menudo puedes seguir obteniendo ganancias, aumentando así tu tasa de retorno. Sin embargo, también existe el riesgo de que después de trabajar duro durante muchos años, un día uno vuelva a la situación anterior a la liberación. Agregar lógica de stop loss puede mejorar la utilización del capital y reducir el riesgo de cada transacción, pero a menudo conducirá a retornos más bajos.

to be or not to be this is a question

Después de muchas llamadas de margen, el inversor mayor finalmente agregó el stop loss a cada estrategia.

Pero, Gul’dan, ¿a qué precio? Tomemos como ejemplo una de mis cuentas: En teoría, la ganancia causada por la cancelación del pedido se embolsa y la pérdida causada por la cancelación del pedido se pierde teóricamente (porque la información de la transacción cancelada no se reflejará en la cuenta, pero si el pedido no se cancela, la transacción se reflejará en la cuenta Esto es fácil de entender, ¿verdad?) Así que registramos el precio y la cantidad del pedido cancelado y conservamos la parte que aparece en el rango de la línea K posterior. La diferencia entre esta parte y el precio actual puede considerarse simplemente como la ganancia o pérdida causada por la cancelación del pedido. Es decir, la fórmula para calcular la ganancia (oportunidad perdida) es:

”’ hand_price Enviar precio now_price Precio actual hand_amount El monto de la transacción, positivo o negativo, depende de su dirección de oferta y demanda. “’ (hand_price - now_price)*hand_amount

El método de stop loss que uso aquí es cancelar la transacción correspondiente después de descubrir la subida o la caída. Por ejemplo, después de descubrir una caída brusca, la probabilidad de ejecutar una orden de compra se reducirá y la probabilidad de ejecutar una orden de venta aumentará en la lógica comercial.

Y cancelar algunas de las órdenes de compra o de venta actualmente pendientes en la dirección de reducción de probabilidad correspondiente y registrarlas en la información estadística.

Debido a las transacciones frecuentes, cancelar una orden en una dirección puede tener un impacto directo en la posición.

En comparación con realizar transacciones para detener pérdidas, este método de predecir las pérdidas del mercado tiene una gran ventaja porque puede ahorrar tarifas de transacción al cancelarlas. (Si estás aprendiendo de un profesor y ni siquiera te enseña este método, te sugiero que obtengas un reembolso y luego vayas a la Estación B y busques “Zinan Talks Quantitative Trading” para aprender a operar con monedas digitales de manera cuantitativa por tu cuenta. ¿No es genial? ? )

Ahora que sabemos esto, echemos un vistazo a la información de la transacción en la figura. El beneficio actual es 67,4 debido a la creación de mercado y -17,4 debido a la posición promedio, lo que significa que el beneficio teórico actual es 50 Verifique el beneficio real convertido desde el valor del almacén actual, 48, que es casi igual.

El valor teórico y el valor real son muy similares, lo que demuestra que nuestro cálculo es correcto, al menos dentro del rango de error.

Luego utilizamos el mismo método para calcular el beneficio obtenido por el pedido cancelado: -162

Es decir, el stop loss/stop profit nos hizo perder unos 162 yuanes de ingresos.

Esto supone casi tres veces el beneficio real obtenido hasta la fecha.

Entonces, ¿podemos decir que mientras no detengamos las pérdidas, nuestras ganancias pueden ser cuatro veces más grandes que las actuales?

Por supuesto que no…

En cuanto a por qué, el primer punto es por la “utilización del capital”.

Al operar en una bolsa, es necesario tener “bienes” para realizar un pedido de bienes al contado, por lo que si se cancela un pedido debido a un stop loss y en realidad se ejecuta, esto conducirá inevitablemente a la incapacidad de ejecutar nuevos pedidos debido a que Los fondos han sido ocupados.

En otras palabras, si se le permite “ganar”, entonces un pedido rentable posterior “desaparecerá”.

Imaginemos que si el precio actual es 1000, detenemos la pérdida de 10 órdenes de venta en 1001, y luego descubrimos que la volatilidad se detuvo en 1010 y ejecutamos 10 órdenes de venta. Después de un tiempo, el precio volvió a caer a 1000.

Parece que cancelar la orden nos ha hecho perder la ganancia de 10, pero si no se cancela la orden, no podremos operar a 1010 debido a la ocupación de capital y perderemos la ganancia de 100.

Supongamos que actualmente sólo tenemos 10 artículos. De hecho, parece que usted perdió el 10%, pero en realidad obtuvo un excedente de retorno del 90%.

Este es el primer punto, y también es el punto que más fácilmente pasan por alto la mayoría de los maestros que han cambiado de carrera últimamente (o los súper ricos, simplemente tienen dinero y balas ilimitadas, ¿qué decir?), la importancia de utilización del capital.

Supongo que tú también lo has descubierto. Si su juicio sobre la situación del mercado es correcto, puede apalancar sus fondos para obtener este beneficio.

Sí, es por eso que si la estrategia es estable, se relajan ciertas restricciones de stop loss y se utilizan los mismos parámetros de juicio de tendencia, al hacer futuros, el aumento de las ganancias es mucho mayor que el aumento de las ganancias al contado en las mismas circunstancias. Los futuros mejoran enormemente la tasa de utilización de los fondos (a costa del riesgo de liquidación).

Por lo tanto, la ganancia generada por el stop loss es una ganancia real, pero la oportunidad perdida causada por el stop loss no es necesariamente una oportunidad perdida real.

En segundo lugar, si no detiene la pérdida, si detiene la pérdida reduciendo la probabilidad de enviar una orden como yo (un método común de estrategias de frecuencia alta y subalta), entonces debido a que no detiene la pérdida, la orden es seria. Si se cierra el trato, seguramente habrá costos involucrados.

Al detener la pérdida se ahorra el coste porque se cancela el pedido.

En otras palabras, los métodos de stop loss similares de alta frecuencia y subalta frecuencia reducen sus pérdidas en una cantidad equivalente al costo de colocar la orden por orden. Es decir, en este caso, siempre que tengas una tasa de precisión del 50% al determinar la reversión de la tendencia, debes detener la pérdida. (Por supuesto, también puedes usar mi enlace de invitación para operar en Binance y obtener un 20% de descuento en la tarifa de transacción: https://www.binance.com/cn/register?ref=ILBGUIDR ID recomendado: ILBGUIDR Siempre que utilice mi enlace para operar, podrá consultarme una vez de forma gratuita sobre los problemas técnicos específicos que encuentre en el comercio cuantitativo de moneda digital. ）

Por último, el stop loss es una especie de juicio de tendencia. Si el juicio es inexacto, la pérdida no será mucha. Si el juicio es preciso, la ganancia será extremadamente exagerada.

Tomando como ejemplo la estrategia de creador de mercado, una estrategia de frecuencia sub-alta, dado que la frecuencia de negociación es muy alta, al menos varias órdenes por segundo, habrá muchos juicios inexactos.

En muchos casos, las oportunidades perdidas debido a miles de errores de juicio son en realidad sólo el 1%.

Una vez que el juicio sea exacto, el beneficio obtenido será más que un pequeño porcentaje.

Un stop loss correcto puede reducir el retroceso al menos unas décimas.

Si bien para un trader hay algo que las ganancias que trae son ganancias reales, las pérdidas que trae no son necesariamente pérdidas reales. Una vez que llegue la ganancia, será al menos docenas de veces mayor que su pérdida.

Sin stop loss, puedes mantener altos rendimientos.

En el corto plazo, la curva de rendimiento se ha mantenido y parece que hay un retorno de 1~2 veces.

Al establecer un stop loss, usted está pagando el precio de perder unos pocos centavos cada minuto y cada segundo a cambio de asegurar su posición durante grandes fluctuaciones.

El puesto no ha desaparecido ¿Pero vale la pena todo esto? ……