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Un jour, dans les années 1940, le père de l’informatique, Shen Non, nous a montré sur un tableau noir que pour n’importe quel prix, il achetait 50% du capital, c’est-à-dire la quantité de capital: la valeur marchande des actions = 50%: 50%. Lorsque le prix des actions augmentait d’une certaine manière, il vendait une partie des actions et conservait le reste du capital: la valeur marchande des actions = 50%: 50%; au contraire, le prix des actions baissait d’une certaine manière, il achetait une partie des actions avec le reste des fonds et conservait toujours le reste du capital: la valeur marchande des actions = 50%: 50%. La théorie du risque zéro est l’idée qui a guidé la négociation des premiers membres de ce groupe. Le modèle de négociation typique de la théorie du zéro est: n%, 1 / m, n% indique l’ampleur de la hausse ou de la baisse, m indique le nombre moyen de transactions suivantes pour acheter ou vendre le capital restant ou les actions restantes.

Cependant, la théorie zéro m’a laissé les idées de trading qui m’ont le plus impressionné, et qui ont résisté à l’épreuve du temps et du marché, avec ces deux phrases: 1. les fluctuations des cours des actions sont imprévisibles; 2. Si le cours des actions augmente, on vend constamment des actions en couverture, et si le cours des actions baisse, on achète constamment des actions. La première phrase est une vision du marché de l’évolution des prix des actions, tandis que la seconde est une vision de l’évolution de la façon dont les transactions sont toujours rentables. En ce qui concerne la vision du marché, et sa résolution sur les caractéristiques des mouvements de prix: 1. la volatilité du prix des actions; 2. le caractère aléatoire des fluctuations des prix; 3. Les deux caractéristiques ci-dessus sont le résultat du jeu de l’argent.

La description de ces caractéristiques montre que, sauf dans certains cas extrêmes, la volatilité des cours des actions peut être considérée comme la norme dans la plupart des marchés. En revanche, le caractère aléatoire des fluctuations est trop complexe, car les facteurs qui influent sur les cours des actions sont trop complexes, et même l’ensemble des facteurs les plus importants appelés “flux” ne permet pas d’expliquer les raisons de leur changement.

L’ancienne loi de la grille permet-elle à la grille d’avoir toutes ses caractéristiques ?

J’ai lu quelques articles sur la méthode de négociation de la grille qui ne contenaient pas une analyse complète de la vision du marché, mais seulement des méthodes simples qui circulaient dans la population. La méthode de négociation de la grille pouvait parfaitement dériver de toutes les idées de négociation ci-dessus. La méthode de négociation de la grille de gestion de capitaux lourds et la prévision de tendances légères étaient ses caractéristiques typiques.

J’ai réfléchi à plusieurs modèles de transactions caractérisés par la forme de la distribution des jetons de fonds, et j’ai discuté avec les membres de la communauté:

1. Le modèle d’achat et de vente de jetons égalitaires - ou modèle de double égal;
2. Le modèle d’achat et de vente d’un jeton en forme de pyramide inversée, appelé le modèle de double or;
3. L’indicateur de l’indice est acheté et vendu à l’envers - le modèle des deux doigts;
4. Le modèle de négociation de la Fête du Bambou;
5. Le modèle de position équilibrée;
6. Le modèle de valeur marchande équivalente;
7. Le modèle tendance + grille combiné avec l’analyse des tendances pour ajuster les paramètres de la transaction - connu sous le nom de modèle de grille de tendances;
8. Modèle combiné (modèle dont les caractéristiques de distribution ne sont pas de forme symétrique régulière et un modèle combiné de deux ou plusieurs modèles ci-dessus).

En raison de l’engagement à simplifier les opérations, en essayant de ne pas (pas de prévision, pas de choix d’actions, pas d’analyse fondamentale), en plus des 7 modèles ci-dessus n’ont pas été testés sur le terrain, les 7 autres modèles ont eu des tests sur le terrain à des degrés divers (en raison de la rareté des données, je discuterai plus tard de certains aspects qualitatifs applicables). Les modèles 1 et 2 et 3 précédents peuvent être utilisés comme modèles de trading de base. Les modèles correspondants approximatifs proposés par la théorie zéro sont appelés les modèles de répartition homogène, d’équation linéaire et d’indice. Mais dans la théorie zéro, seule l’application de l’achat et non l’application symétrique de la vente. Et le modèle d’utilisation de la répartition homogène.

Dans cet article, j’ai mis l’accent sur le modèle d’achat et de vente de jetons de crypto-monnaie, appelé modèle de double équivalence. Expliquer en détail: dans le processus de baisse des actions, il est toujours possible d’acheter dans la grille inférieure avec les équivalents de fonds restants; dans le processus de hausse des actions, il est toujours possible de vendre dans la grille supérieure avec les équivalents de jetons restants. Ce modèle est très proche de l’égalité de distribution dans la loi zéro ((application de l’égalité de distribution dans le livre zéro, qui montre que le graphique et l’exemple de guerre réelle sont contradictoires, ce qui montre que le graphique est le modèle d’achat de deux équivalents. J’aurais aimé utiliser le terme d’égalité de distribution dans les deux équivalents, les amis sont faciles à comprendre, afin d’éviter les divergences possibles, utilisez le nom d’égalité dans les deux équivalents), mais dans les applications réelles, l’utilisation du zéro ((n%, 1/m) mode de prendre n et m = la pratique numérique habituelle rend la portée des concepts mathématiques du modèle est presque illimité - c’est-à-dire que les fonds et les jetons sont divisés en une part illimitée, mais sur n et m si vous prenez une valeur inappropriée (par exemple, N%, (((1/N)), l’achat d’un jeton est la distribution de la tour d’or, tandis que la vente d’

Le modèle de négociation à deux niveaux comprend: 1. la sélection des actions; 2. la détermination de la zone de négociation; 3. la construction d’un entrepôt; 4. le combat; 5. l’ajustement. Les cinq étapes:

Si les actions ne sont pas cotées en bourse, il est presque possible d’utiliser des transactions à deux niveaux. En tant que variété détenue par les lignes longues, il est recommandé de faire attention à la qualité. Dans le cas d’une cotation en bourse, le seul élément à prendre en compte est peut-être l’activité des actions, qui reflètent souvent la personnalité de l’action à long terme. L’activité v = a/A; dont le taux de volatilité par action a = ((maximum - minimum) / minimum; le taux de volatilité du portefeuille A = ((maximum - minimum) / minimum. Parmi les valeurs maximales et minimales, il est recommandé de prendre les deux derniers mois. La valeur de v peut être divisée en quatre intervalles: inférieur à 1,3, plus élevé que 1,3 - -1,7, plus élevé que 1,7 - -2,0 et plus élevé que 2,0, ce qui signifie que l’action est plus active, ce qui peut servir de référence pour le segmentation des prix de négociation de la grille afin de maintenir une fréquence de négociation relativement modérée. Par exemple, un ensemble de paramètres de pourcentage correspondants est recommandé de 3%, 4%, 5% et 6%. Certains aiment utiliser une certaine gamme de prix de différence fixe.

1. Déterminer la zone de négociation: la théorie de la valorisation est la plus importante dans ce domaine, les méthodes d’analyse technique et les méthodes d’analyse fondamentale sont nombreuses. En résumé, les points de support et de résistance importants peuvent servir de zone de prix de négociation de référence pour les courts et les longs courts. Pour les longs courts, le taux de marge et le taux de marché net peuvent servir d’indicateurs importants, par exemple, je préfère utiliser le taux de 1,2 à 1,5 fois le taux de marché net comme référence importante pour le prix minimum, tandis que pour les actions de ressources, je préfère utiliser l’actif net comme référence importante pour le prix minimum. Remarque importante: peut-être que n’importe quelle méthode de définition de la fourchette de négociation mentionnée ci-dessus a son utilité, la définition d’une fourchette de négociation raisonnable n’est que pour améliorer l’efficacité de l’échange de capitaux. Mais le marché ne peut pas être décrit avec précision par la théorie - parce que la nature humaine est magnifique.

2. Construire une position: modèle à deux niveaux J’ai envisagé de proposer une méthode de construction de position spécifique. Ce principe de construction de position garantit que les transactions de jetons dans la zone de négociation s’arrêtent sans cesse, ne cessent jamais de perdre, et assurent que tous les jetons sont achetés à bas prix et vendus à haut prix. Supposons que vous investissiez un total de 200 000 yuans, par exemple, que vous définissiez une zone de négociation d’une action de 10 à 50 yuans, que vous divisionsz 40 grilles de négociation de bas en haut, en utilisant un prix de différence fixe pour chaque 1 yuan de variation d’une grille, et que vous souhaitiez maintenant construire un entrepôt à 25 yuans, c’est-à-dire à partir de 50 yuans, vous devriez construire un entrepôt dans la 25e grille. Le modèle à deux niveaux peut avoir un nombre recommandé d’opérations à n’importe quel prix dans la zone de négociation. En théorie, il est possible d’établir une position à n’importe quel prix. Pour cela, j’ai utilisé l’âge de la vie chinoise ((601628) à partir du sommet de 6124 heures ((75.4 yuans) pour simuler l’établissement d’opérations, la grille prend une taille de 4%, en supposant un minimum de 1664 heures ((17.2 yuans) rempli, et en supposant une baisse de la valeur marchande de neuf tonnes, la plus grande fluctuation est de 50%, le coût de détention de la position est d’environ 34 yuans (en fonction des frais de traitement et de la taille de la grille) est d’environ 0.3 au bas de la zone de négociation. Il est généralement recommandé d’établir des positions dans les zones les plus basses de la zone de négociation. Il est également possible de se référer à un certain type de prix ou à un indicateur technique. Certains préféreront peut-être une approche similaire à la méthode ¹⁄₄ ou ¹⁄₂ et la ligne.***La méthode de construction de la position n’a pas d’importance, le modèle vous indiquera plus tard comment négocier et combien vendre, après un certain temps, le ratio de position sera ajusté. En ce qui concerne les transactions à long terme, le nombre de positions légèrement légères ou légèrement lourdes n’a pas beaucoup d’impact sur les gains. Même les positions trop légères ou trop lourdes, en fonction du nombre calculé par le modèle, pour effectuer des transactions de combat réel, il sera très rapidement que la forme de la distribution des jetons de fonds se rapproche de la normale ou de l’équilibre correct.

3. Combat: la construction de l’entrepôt est terminée, les transactions ultérieures peuvent être effectuées normalement. L’achat et la vente de jetons sont terminés, l’achat et la vente de jetons sont calculés en utilisant le nombre de jetons restants divisé par le nombre de jetons restants sur la grille inférieure du prix d’échange, la vente et la vente de jetons sont calculées en utilisant le nombre de jetons restants divisé par le nombre de jetons sur la grille supérieure du prix d’échange. La seule chose à rappeler ou à discuter avec les membres du groupe est la discipline des transactions. Je recommande de négocier sur n’importe quel réseau en fonction du prix et de la quantité calculés, sans hésitation ni conjecture, pour faire des transactions virtuelles. La méthode de négociation à deux niveaux est typique du trading programmatique, la forme de la distribution des jetons de fonds du modèle garantit que vous maintenez toujours le bon ratio de position avec les changements de prix dans la plage de négociation, et finira par réaliser les gains que le marché vous fournit. Voici un phénomène qui se produit dans le processus de négociation: dans le processus de négociation de zones relativement basses, la performance globale est de plus en plus forte, tandis que dans le processus de négociation de zones relativement élevées, la performance globale est de plus en plus forte, tandis que dans le processus de négociation de zones relativement élevées, la performance globale est de plus en plus forte, tandis que dans le processus de négociation de zones relativement élevées, la performance globale est de plus en plus forte, tandis que dans le processus de négociation de zones relativement élevées, la performance globale est de plus en plus forte, tandis que dans le processus de négociation de zones relativement élevées, la performance globale est de plus en plus forte, tandis que dans le processus de négociation de zones relativement élevées, la performance globale est de plus en plus faible, tandis que dans le processus de négociation de zones relativement élevées, la performance globale est de plus en plus forte, tandis que dans le processus de négociation de zones relativement élevées, la performance globale est de plus en plus faible, tandis que dans la zone intermédiaire, la performance globale est de plus

4. Modèle d’ajustement: si la longueur de la ligne de négociation est suffisante et que la fourchette de négociation prend en compte le prix cible, il n’y a pas besoin d’ajustement pendant une longue période, car elle est proche ou atteint. Le principe de négociation de la fourchette de négociation est toujours de vendre et de vendre sans fin, toujours avoir de l’argent dans la main, toujours avoir de l’argent dans la main.

La conception et le fonctionnement des modèles binaires ont été discutés avec les membres du groupe. Voici un bref aperçu des autres modèles de transaction (les définitions de chaque modèle peuvent être interprétées sans distinction de nom). 1. Les trois premiers modèles sont des modèles de transactions de cuivre limité, les modèles 5 et 6 sont des modèles de transactions de cuivre illimité. Les autres modèles sont des formes intermédiaires qui peuvent être utilisées pour le cuivre limité ou pour le cuivre illimité. 2. Chaque modèle mathématique a sa propre portée, mais il est inutile de discuter de la rentabilité maximale. Il est préférable de discuter de ce que vous voulez vraiment du marché, en mettant l’accent sur la partie du profit. Les trois premiers modèles de négociation de base ont les caractéristiques suivantes: le prix est plus bas chaque fois que vous achetez plus de jetons, le prix est plus élevé chaque fois que vous vendez plus de jetons, ce qui est très approprié pour une large gamme de transactions. 3. Comme on peut le voir dans le débat ci-dessus, plus la zone de négociation est petite et plus le temps est court, il est préférable d’utiliser le double or ou le double pouce pour maximiser la liquidation de la réserve, ce qui est très approprié pour les transactions de courte durée avec une forte tendance. 4. Le modèle de l’unité de bambou est basé sur le modèle ((n%, 1/m)), avec l’objectif de l’unité de bambou est de maintenir un large éventail de zones de négociation dans la ligne médiane ou longue ligne. Il est pratique pour les investisseurs qui ne négocient pas fréquemment, le nombre de transactions dans chaque segment de zone de négociation est clair. 5. les transactions avec des modèles mathématiques ne prennent pratiquement pas en compte le calcul de la réinvestissement des bénéfices, le modèle vous indique automatiquement la forme que devrait avoir la distribution des jetons de fonds à chaque prix. chaque fois que vous achetez, votre jeton augmente un peu, et chaque fois que vous vendez le reste de votre capital augmente un peu. le jeu de volatilité à long terme, comme les poules, sèche un peu le reste de son sang. le modèle de sang sera comme un arbre, chaque ensemble de réalités devient comme une feuille de fertilisant, chaque fois que vous achetez un jeton, comme un arbre se dessèche un peu, avec le modèle de développement économique et commercial, l’arbre s’ajuste à mesure que l’entreprise grandit. 6. J’explique un peu mon point de vue sur la méthode de la loi de la tendance + de la grille: le concept de marché de la loi de la tendance et le concept de marché de la loi de la grille sont opposés. C’est un mélange de deux méthodes de négociation différentes de deux concepts de marché différents. La première est basée sur la prévision de tendances, tandis que la seconde est entièrement une gestion de fonds. L’analyse de la tendance est plus expérimentale, et l’ajustement des paramètres de la tendance est également une composante plus expérientielle ou sentimentale. Pour cette raison, le nombre d’évaluations de ce modèle de négociation varie considérablement.

Pour le portefeuille: Je recommande à tous les membres de mon groupe la théorie de la pyramide du portefeuille d’actions de Lu Chen Chou et l’analyse de la valeur de l’information sur le contrôle des risques, comme les futures sur actions. Les déductions mathématiques sont très sophistiquées, rappelez-vous que les conclusions peuvent être prises. La méthode de négociation sur grille peut être utilisée comme un programme de gestion de fonds pour la négociation d’actions individuelles, et les conclusions du livre peuvent être appliquées à un programme de gestion de fonds pour la négociation de portefeuilles d’actions individuels. 1. choisir 5 à 7 actions comme portefeuille d’investissement; 2. Le moins de corrélations entre ces actions, le mieux, et même la corrélation inverse, le mieux; 3. Le placement en portefeuille permet d’éviter les risques liés à un seul placement et de gagner plus facilement. Certains de mes amis pensent peut-être qu’il vaut mieux être précis et concentrer les investissements (Buffett l’a dit aussi). En fait, il n’y a pas de contradiction dans l’analyse minutieuse, mais seulement une question de quantité. Je pense que les avantages d’un investissement combiné prennent un certain temps avant d’être perçus et ressentis. 1. une combinaison de différents secteurs moins pertinents; 2. un portefeuille d’actions de caractère et d’activité différents; 3. Portefeuille de transactions de type grille longue ou courte en fonction de la personnalité de la banque et de la texture de l’action. Le ratio des placements en portefeuille n’a pas de norme absolue, même si l’activité n’est qu’une implication relative. Si quelqu’un aime tous les titres d’investissement, la relation entre les titres d’investissement peut être présentée comme suit: les variétés à forte activité sont généralement plus risquées, le nombre de détentions devrait être moins élevé, le risque est également moindre, le nombre peut être plus élevé. Si l’on élargit un peu plus le champ d’investissement, il semble que les billets de loterie puissent également être détenus, mais en très peu de quantités. La zone de négociation de la grille de négociation en ligne longue devrait servir de base de contrôle de la position totale, les variétés de la ligne courte et moyenne utilisent davantage de petites actions de portefeuille très actives et de titres de créance. Le problème du ratio de portefeuille des lignes courtes et longues, je ne vais pas vous le dire, il y a des occasions d’échanger.