0
Follow
2
Followers
Discutez des contrats à terme Bitcoin et des stratégies d'arbitrage de couverture au comptant
Created 2016-04-13 12:44:09 Updated 2019-05-08 15:46:54
18
12004
Les points suivants ont été trouvés difficiles à résoudre:
- Les contrats à terme sont fixés en renminbi ou en dollars, par exemple un contrat de 100 renminbi, mais la monnaie en circulation est une unité de transaction, alors il y a une perte de précision dans la conversion d'un contrat en monnaie lors du processus de couverture.
Par exemple, si un billet de 100 yuans est vendu à la baisse sur un marché à terme et que l'argent en espèces est acheté pour 0,036 ((99.248) yuans, alors il y a quelques centimes de moins. - Il faut 4 transactions pour obtenir une couverture, ce qui augmente considérablement le risque d'erreur, et nous savons tous que la technologie actuelle des bourses est médiocre.
- Il est difficile d'éviter une rupture de stock sous l'abri d'une plate-forme noire.
- Le mécanisme de répartition, les contrats à terme gagnent des centaines de dollars à la fin de l'année, les contrats à terme perdent des dizaines de dollars, et les bénéfices totaux sont perdants après qu'une partie a été distribuée.
- Bien sûr, il y a aussi le problème de la faible profondeur des contrats à terme, qui peut conduire à des commandes qui se terminent, et qui sont difficiles à gérer.
Nous vous invitons à nous rejoindre pour discuter de la stratégie et voir si nous pouvons la résoudre.
Related Recommendations
Comment
All comments (15)
-
期现套利,OK国际显然比VC更合适,OK有季合约,且深度和成交量都不错,在某些时候容易产生高额升水,比如去年11月。
-
你说的精度损失,几乎可以忽略不计,如果有强迫症,开空仓完成之后用开仓总金额/持仓成本-开仓手续费,与现货买入数量作比较,调整相应阙值。
-
OK中国站和OK国际站之间转币0确认,几乎可以做到秒到帐,现货买入后即时转入期货账户补足保证金,没有爆仓的可能性。
-
分摊风险确实存在,但是属于黑天鹅,OK目前的风险准备金制度已经比较好的控制了这个风险,当然并没有完全杜绝,遇到极端行情是有可能亏钱的,且LTC期货分摊风险远大于BTC期货。既然是投机行为,必然有风险敞口,哪有一本万利的事情呢?
-
现货深度完全不用担心,OK季度和当周深度都可以接受,除非你有个大几千万上亿的资金量,当然真有这么大资金量操作手法也完全不同了。一般来说不存在深度问题,顶多平仓时候少赚一点。
说几点个人经验吧:
期现套利目前看来基本上稳赚,难点是套利头寸的确定。在市场长期横盘的时候,很难出现高升水。另外资金利用效率不高,不像期期套利能充分利用杠杆。当然期期套利的移仓成本不可控,风险远大于现货。
10 years ago
我的现有程序基本和Zero说的处理方式一致。补充一下:
1、从实际效果来说对冲99%当量,精度的损失其实影响不大;
2、合理的对冲价差设置可以包住所有的出错损失和成本;
3、个人认为对冲的难点是确定无套利区间。
10 years ago
- 1

