【Nouveau système de trading CTA composé】(Édition publique adaptative multi-facteurs + multi-variétés + multi-stratégies)

【Nouveau système de trading CTA composé】(Édition publique adaptative multi-facteurs + multi-variétés + multi-stratégies)

Un module de stratégie composite qui fournit des bénéfices stables sur 1 000 jours de marché haussier et baissier

Bonjour chers traders, après plusieurs années de tests en conditions réelles, je suis très heureux de partager avec vous ce module de système de trading CTA composite. Cette stratégie maintient l’idée de combinaison multi-facteurs, multi-variétés, multi-périodes et multi-stratégies, incluant des dizaines de sous-stratégies telles que la tendance, la bande, le choc et l’alternative. La période de détention varie de quelques jours à plusieurs semaines et la capacité de la stratégie est extrêmement grande, ce qui la rend adaptée aux opérations à long terme de grands fonds. Le point de profit de la stratégie est de suivre les fluctuations induites par les produits actifs et les marchés actifs. La période de retracement de stratégie est un ralentissement du marché à long terme et des fluctuations désordonnées. Le point fort de cette stratégie est qu’elle a subi plus de 800 jours de tests en temps réel (l’adresse en temps réel se trouve à la fin de l’article) et a survécu aux marchés haussiers et baissiers. Cette stratégie sera présentée en détail ci-dessous.

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Bienvenue à tous les traders sur ma chaîne. Je suis Zuoshoujun, un développeur quantitatif, qui développe des stratégies de trading full-stack telles que CTA & HFT & Arbitrage. Grâce à la plateforme FMZ, je partagerai davantage de contenu lié au développement quantitatif sur ma chaîne quantitative et travaillerai avec tous les traders pour maintenir la prospérité de la communauté quantitative.

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1. Stratégie de trading CTA

Le nom complet de la stratégie CTA est Commodity Trading Advisor Strategy, également connue sous le nom de stratégie à terme gérée. Il s’agit d’une forme de fonds géré par des gestionnaires professionnels qui recherchent des rendements absolus, utilisent les fonds confiés par les clients pour investir sur les marchés à terme et d’options et facturent des frais de conseil en investissement correspondants. En 1949, Richard Donchuan, un courtier en valeurs mobilières américain, a créé le premier fonds à terme proposé au public, marquant ainsi la naissance des fonds CTA. Ce dernier a commencé à prendre de l’ampleur dans les années 1970 et, au XXIe siècle, l’ampleur de la gestion de fonds utilisant des stratégies CTA a commencé à augmenter. exploser. croissance. Les fonds CTA représentés dans le monde entier comprennent : Yuansheng Asset Management, Aspect Capital, Transtrend B.V., etc.

En termes d’approche d’investissement, il existe deux grandes catégories de fonds CTA. L’une est le CTA subjectif, ce qui signifie que le gestionnaire de fonds juge subjectivement la tendance et décide du moment d’achat et de vente en fonction des fondamentaux, de la recherche ou de l’expérience de trading ; l’autre est le CTA quantitatif, qui consiste à établir un modèle de stratégie de trading quantitatif par le biais d’une analyse. le modèle génère des signaux d’achat et de vente pour prendre des décisions d’investissement. Du point de vue des stratégies spécifiques, le CTA peut être divisé en stratégies d’arbitrage de tendance, d’inversion et de swing. La stratégie de tendance fait référence au suivi de la tendance des différentes périodes de l’objectif de négociation et à la réalisation d’opérations longues ou courtes ; la stratégie d’inversion fait référence à l’utilisation de la fluctuation d’inversion du prix cible pour effectuer des transactions inverses ; les stratégies d’arbitrage comprennent l’arbitrage inter-périodes et l’arbitrage inter-produits. , et arbitrage sur contrats à terme et contrats au comptant. Arbitrage et arbitrage sur frais de financement, etc. Aujourd’hui, les stratégies CTA quantitatives peuvent être grossièrement divisées en deux catégories : l’une est le CTA traditionnel basé sur des stratégies basées sur des règles, et l’autre est le CTA prédictif basé sur l’apprentissage automatique et l’apprentissage profond. Les CTA traditionnels utilisent principalement des modèles linéaires, qui sont hautement interprétables et universels, mais qui ont des rendements inférieurs et nécessitent que les utilisateurs aient plus d’expérience pour les optimiser. La CTA prédictive nécessite des réserves mathématiques et factorielles plus systématiques, ainsi que beaucoup de connaissances sur l’utilisation et la combinaison de modèles de prédiction non linéaires. Les différentes stratégies et méthodologies CTA ont leurs propres avantages et inconvénients, et les investisseurs doivent les choisir et les associer de manière indépendante.

2. Système de trading CTA composite basé sur plusieurs facteurs + plusieurs variétés + plusieurs stratégies

Cette stratégie repose sur les idées de trading à basse fréquence, de suivi des tendances, de petits profits et d’intérêts composés. Elle met en œuvre une combinaison de multiples facteurs, de multiples variétés, de multiples stratégies et de multiples dimensions, et a atteint un état relativement sûr et stable. Certaines des sous-stratégies sont les suivantes :

● Stratégie de tendance : l’effet de momentum est courant sur les marchés financiers en raison de divers effets financiers comportementaux. Nous utilisons une bibliothèque de facteurs de tendance multidimensionnels développée indépendamment pour effectuer une surveillance par tous les temps à partir de plusieurs dimensions d’informations de marché et de dimensions temporelles + plusieurs plans de sortie de protection (facteur sortie d’agrégation de signaux, protection adaptative dynamique, sortie d’épuisement extrême).

● Stratégie de régression : L’effet de régression est également largement présent sur le marché financier. Nous utilisons une bibliothèque de facteurs de choc multidimensionnels développée indépendamment pour capturer les conditions de surachat et de survente à tous les niveaux, effectuer des transactions de régression et nous protéger contre les signaux de tendance.

● Stratégie de bande : basée sur les rebondissements du mouvement des tendances du marché, le trading de bande est effectué sur la base de tendances multidimensionnelles. Les signaux anti-faiblesse et anti-abandon sont capturés dans la tendance à augmenter ou à diminuer les positions, ce qui est utilisé pour lisser la courbe de tendance.

● Stratégies alternatives : autres types de stratégies, y compris les stratégies statistiques, les stratégies d’anomalie, etc.

Dans le même temps, cette stratégie accorde également une grande attention au contrôle des risques et à la gestion des fonds. Rappelez-vous toujours cette phrase : « Lorsque vous effectuez des transactions CTA, privilégiez toujours le contrôle des risques et procédez toujours avec prudence. » Les traders doivent définir leur propre niveau de tolérance au risque. Le système de contrôle des risques comprend, sans s’y limiter, la gestion de l’exposition au risque, le contrôle de la volatilité des signaux uniques, les principes de stop loss/sortie, la gestion des risques du portefeuille, la rétroaction du marché et le mécanisme d’ajustement adaptatif de la courbe de capital stratégique. Il convient de noter que la stratégie CTA n’est pas une stratégie de force brute, mais une stratégie bêta de suivi du marché. Elle suit les bénéfices lorsque le marché fluctue et prend des mesures défensives pour réduire les baisses lorsque le marché fluctue de manière désordonnée. Les stratégies CTA devraient être plus robustes et avoir une durée de vie plus longue plutôt que des rendements explosifs, à l’image de la relation entre les crocodiles et les guépards dans le monde animal.

3. Performance de la stratégie et caractéristiques des profits et pertes dans différentes conditions de marché

■ Cette stratégie est applicable aux contrats basés sur les devises et sur les U. Plusieurs variétés peuvent être configurées dans les contrats basés sur U, mais les profits et les pertes sont calculés en fonction de U. Certains utilisateurs sont optimistes quant à la monnaie numérique elle-même à long terme, et ils peuvent également détenir la monnaie pour conclure des contrats correspondants basés sur la monnaie. Les profits et les pertes sont calculés en fonction de la monnaie. Cela peut permettre d’obtenir l’effet d’amélioration basé sur la monnaie et obtenir des rendements alpha supérieurs à la valeur globale du marché.

■ Les résultats du backtest sont affichés séparément pour les contrats trimestriels basés sur les pièces OKX et les contrats basés sur les swaps Binance U. Les données des contrats basés sur les pièces OKX sont plus longues et vous pouvez observer les performances de plusieurs marchés haussiers et baissiers de 2018 à aujourd’hui. Binance U Les données contractuelles basées sur les données proviennent principalement de 2020. Pour commencer, nous pouvons observer les performances de cette série de stratégies haussières et baissières. Le backtest utilise un test de frais Taker de 0,06 %.

■ Cette stratégie croit fermement que l’universalité et la robustesse sont les premiers éléments essentiels des stratégies CTA (si vous voulez utiliser la force, vous devez étudier d’autres stratégies de niche). Tous les tests et les échanges réels utilisent les mêmes paramètres, et différents produits utilisent également les mêmes paramètres. Afin de vérifier la robustesse de la stratégie, cette stratégie a également été appliquée à plus d’une douzaine de variétés de contrats à terme sur matières premières nationales à des fins de test, et a également obtenu de bons rendements, qui seront démontrés un par un ci-dessous.

■ Dans le cadre du mode de risque normal de la stratégie, le drawdown maximal est d’environ 20 %. En fonction des fluctuations du marché, le rendement annualisé devrait être de 40 à 150 %. Les utilisateurs peuvent augmenter ou diminuer leur exposition au risque d’une année sur l’autre en fonction à leurs propres préférences en matière de risque. Le risque et le rendement sont unifiés.

■ Un bon backtest ne veut rien dire. Cette stratégie est mise en pratique sur la plateforme FMZ depuis 2021. Bien qu’elle ait été modifiée et ajustée à plusieurs reprises au cours de la période, l’accumulation de plus de 1 000 jours de trading réel a ajouté beaucoup de confiance dans la stratégie. Les problèmes et les expériences rencontrés au cours de cette période continueront d’être injectés dans de nouvelles itérations.

Test basé sur U : 01/03/2020 au 30/03/2023

Les tests de résistance des contrats à terme sur matières premières, afin de garantir la forte robustesse de la stratégie, utilisent les contrats à terme sur matières premières nationales pour les tests de résistance, n’effectuent pas d’optimisation spéciale et utilisent les mêmes paramètres ! Les produits testés sont tous des produits mixtes de tous les secteurs, avec des fonds répartis de manière uniforme, notamment l’argent, l’aluminium de Shanghai, le cuivre de Shanghai, l’or, l’asphalte, le fioul, les bobines laminées à chaud, le nickel de Shanghai, les barres d’armature, le caoutchouc, l’acier inoxydable, le styrène, le maïs , minerai de fer, coke, charbon à coke, œufs, plastiques, porcs vivants, farine de soja, huile de palme, oxyde de polyphénylène, pommes, coton, dattes rouges, verre, carbonate de sodium, ferrosilicium, silicomanganèse, sucre, PTA, charbon thermique, 500 CSI , 300 SSE, obligations du Trésor à 10 ans, obligations du Trésor à 2 ans, pétrole brut. On peut constater que la stratégie est restée stable en termes de performance au cours des dernières décennies, avec des bénéfices stables à moyen et long terme, démontrant la superbe adaptabilité de ce groupe stratégique.

4. Mode de coopération :

Cette stratégie a été mise en pratique pendant plus de 1 000 jours depuis 2021, traversant à la fois les marchés haussiers et baissiers, et présente un certain degré de crédibilité et de vérifiabilité. L’adresse de trading réelle est : 【Nouveau système de trading CTA composé】(Édition publique adaptative multi-facteurs + multi-variétés + multi-stratégies) - Exposition générale au risque

(Remarque : pour éviter les courbes auto-dessinées, les performances de la plateforme tierce en temps réel de CoinCOIN sont affichées simultanément et le compte d’affichage est un compte à taux ordinaire Binance.)

La quantification n’est pas une machine à mouvement perpétuel, ni omnipotente, mais elle doit être la direction du trading futur et mérite d’être apprise et utilisée par chaque trader ! Tous les traders sont invités à signaler leurs lacunes, à discuter ensemble, à apprendre et à s’améliorer ensemble, à surfer sur les vagues du marché turbulent et à aller de l’avant.

● Plus de projets de coopération : cette stratégie a une grande capacité et est plus adaptée aux opérations à moyen et long terme des grands fonds. Nous invitons tous les grands acteurs à coopérer avec nous. Nous maintiendrons une attitude de coopération ouverte et gagnant-gagnant envers tout individu et les institutions dans le besoin. Nous attendons avec impatience votre discussion. Coopération personnalisée en fonction de vos besoins, préférences en matière de risque, etc.

Une autre stratégie d’arbitrage statistique de couverture neutre stable à long terme avec un risque d’exposition long et court nul, une stratégie stable pour gagner un alpha excédentaire sans exposer le risque bêta du marché : Nouveauté de l’arbitrage statistique de couverture neutre

Si vous avez une plus grande tolérance au risque, préférez les profits et les pertes à court terme et avez besoin de trading à court terme, vous pouvez consulter une autre stratégie stable à haute fréquence avec un rendement mensuel de 3 à 50 % et aucun risque de liquidation: [Grille de création de marché de couverture à haute fréquence Nouvelle] (Version de la machine d’extraction de création de marché HFT)

✱ Coordonnées (bienvenue pour discuter et apprendre ensemble)

WECHAT：haiyanyydss TEL：https://t.me/JadeRabbitcm

✱ Fully automatic CTA & HFT & Arbitrage trading system @2018 - 2023