सबसे पहले, यह सर्वसम्मति से स्वीकार किया जाता है कि दीर्घायु मॉडल का कोई अस्तित्व नहीं है। यहां एक बहुत ही गहन नियम है कि वित्तीय बाजारों में स्व-विनियमन का कार्य होता है। यह कार्य किसी भी समय केवल कुछ ही लोगों को पैसा बनाने में सक्षम बनाता है। यदि एक मॉडल लंबे समय तक रहता है, तो यह एक स्नोबॉल की तरह बाजार से अधिक से अधिक पैसे निकालता है, और एक महत्वपूर्ण बिंदु तक पहुंच जाता है, तो बाजार स्वचालित रूप से समायोजित हो जाता है और बदल जाता है, जिससे मॉडल विफल हो जाता है या दक्षता कम हो जाती है। तो, अगला सवाल यह है कि एक मॉडल को उम्र बढ़ने में देरी कैसे हो सकती है? कई महान हस्तियों के साथ बातचीत के बाद, मैंने एक रहस्यमय और अपरिवर्तनीय सिद्धांत को संक्षेप में प्रस्तुत किया है, जिसे मैं आपके लिए निःस्वार्थ रूप से समर्पित करता हूं।
मॉडल के आधारशिला क्या है? डिजाइन मॉडल के मूल विचार. प्रत्येक मॉडल, बाजार के एक नियम को पकड़ता है. तो, आपको अपने आप से पूछना होगा कि क्या यह नियम लंबे समय तक मौजूद है या सीमित अल्पकालिक अस्तित्व है. उदाहरण के लिए, जब ट्रेडिंग बहुत कम होती है, तो आप एक उच्च-नीचे सूखने वाला मॉडल बनाते हैं, जो संकीर्ण उथल-पुथल के लक्षणों के आधार पर होता है।
मॉडल महिलाओं की तरह हैं, जिन्हें नियमित रूप से बनाए रखने और अपग्रेड करने की आवश्यकता होती है। यहां तक कि अगर आप एक बाजार का नियम ढूंढते हैं जो लंबे समय तक रह सकता है; उदाहरण के लिए, बहुत अधिक गिरना हमेशा गिरता है, गहरा गिरना हमेशा गिरता है, यह नियम लंबे समय तक रहता है; लेकिन, विभिन्न समय में, विशिष्ट प्रदर्शन अलग हो सकता है। उदाहरण के लिए, एक अवधि में 5% की गिरावट आई है, और एक अवधि में 3% की गिरावट आई है। यह पैरामीटर अनुकूलन के मुद्दे को शामिल करता है। एक समय के बाद, नए बाजारों के आंकड़ों को जोड़ा जाता है और फिर समग्र अनुकूलन किया जाता है।
किसी भी तरह से, एक मॉडल के चलते दुनिया अस्थिर है. लगभग सभी क्वांटिस्ट जो मेरे साथ बातचीत करते हैं, इस बात से सहमत हैं. इसलिए, विभिन्न मॉडलों के बीच संयोजन बहुत महत्वपूर्ण है. जब मॉडल ए में रिवर्स होता है, तो यह संभव है कि मॉडल बी पैसा कमा रहा हो, और इस समय पूरे मॉडल संयोजन का नेटवर्थ वक्र अपेक्षाकृत अधिक चिकना हो जाएगा। यह विभिन्न रणनीतियों के मॉडल संयोजन हो सकता है, विभिन्न चक्रों के मॉडल संयोजन हो सकते हैं, या विभिन्न किस्मों के मॉडल संयोजन हो सकते हैं। एक शब्द में, सिम्फनी सोलो से बेहतर है। यदि आप इन चार रहस्यों को पूरी तरह से समझते हैं, तो आप सफल होंगे। मैं यह गारंटी नहीं दे सकता कि आपका मॉडल लंबे समय तक जीवित रहेगा, लेकिन मॉडल में सदाबहार पेड़ बनने के लिए बहुत उम्मीद है।