(यह लेख सर्वप्रथम FMZ पर प्रकाशित हुआ था) मात्रात्मक व्यापार में, पैसा कमाने के लिए कड़ी मेहनत करने वाले प्रत्येक प्रोग्रामर को एक कठिन निर्णय का सामना करना पड़ता है।

स्टॉप लॉस लॉजिक जोड़ें या नहीं

स्टॉप-लॉस और टेक-प्रॉफिट तर्क को जोड़े बिना, आप अक्सर लाभ प्राप्त करना जारी रख सकते हैं, जिससे आपकी वापसी की दर बढ़ जाती है। हालाँकि, यह जोखिम भी है कि कई वर्षों तक कड़ी मेहनत करने के बाद, एक दिन व्यक्ति मुक्ति से पहले वाली स्थिति में वापस पहुँच जाएगा। स्टॉप-लॉस तर्क जोड़ने से पूंजी उपयोग में सुधार हो सकता है और प्रत्येक लेनदेन का जोखिम कम हो सकता है, लेकिन इससे अक्सर रिटर्न कम हो जाएगा।

to be or not to be this is a question

कई मार्जिन कॉल के बाद, बुजुर्ग निवेशक ने अंततः हर रणनीति में स्टॉप लॉस जोड़ दिया।

लेकिन, गुलदान, किस कीमत पर? उदाहरण के तौर पर मेरे एक खाते को लीजिए: सैद्धांतिक रूप से, ऑर्डर रद्द करने से होने वाला लाभ जेब में चला जाता है, और ऑर्डर रद्द करने से होने वाला नुकसान सैद्धांतिक रूप से छूट जाता है (क्योंकि रद्द किए गए लेनदेन की जानकारी खाते में नहीं दिखाई देगी, लेकिन अगर ऑर्डर रद्द नहीं किया गया है, तो लेनदेन दिखाई देगा खाते में यह समझना आसान है, है ना?) इसलिए हम रद्द किए गए ऑर्डर की कीमत और मात्रा रिकॉर्ड करते हैं और बाद के के-लाइन रेंज में दिखाई देने वाले हिस्से को रखते हैं। इस भाग और वर्तमान मूल्य के बीच के अंतर को ऑर्डर रद्द करने से होने वाले लाभ/हानि के रूप में माना जा सकता है। अर्थात्, लाभ (लापता अवसर) की गणना का सूत्र है:

”’ hand_price मूल्य सबमिट करें अभी कीमत वर्तमान कीमत hand_amount लेन-देन की राशि, सकारात्मक या नकारात्मक, आपकी बोली और पूछ दिशा पर निर्भर करती है “’ (hand_price - now_price)*hand_amount

यहां मैं जिस स्टॉप लॉस पद्धति का उपयोग करता हूं, वह वृद्धि या गिरावट का पता चलने के बाद संबंधित लेनदेन को रद्द करना है। उदाहरण के लिए, तीव्र गिरावट का पता चलने के बाद, ट्रेडिंग तर्क में खरीद आदेश निष्पादित करने की संभावना कम हो जाएगी और बिक्री आदेश निष्पादित करने की संभावना बढ़ जाएगी।

और वर्तमान में लंबित कुछ खरीद आदेशों या बिक्री आदेशों को संगत संभाव्यता में कमी की दिशा में रद्द करें, और उन्हें सांख्यिकीय जानकारी में दर्ज करें।

लगातार लेनदेन के कारण, एक दिशा में ऑर्डर रद्द करने से स्थिति पर सीधा प्रभाव पड़ सकता है।

स्टॉप लॉस के लिए लेनदेन करने की तुलना में, बाजार स्टॉप लॉस की भविष्यवाणी करने की इस पद्धति का बहुत बड़ा लाभ है, क्योंकि यह लेनदेन को रद्द करके लेनदेन शुल्क बचा सकता है। (यदि आप किसी शिक्षक से सीख रहे हैं, और वह आपको यह विधि नहीं सिखाता है, तो मेरा सुझाव है कि आप अपना पैसा वापस ले लें, और फिर स्टेशन बी पर जाएं और “ज़िनान टॉक्स क्वांटिटेटिव ट्रेडिंग” खोजें ताकि आप खुद डिजिटल करेंसी क्वांटिटेटिव ट्रेडिंग सीख सकें . क्या यह बढ़िया नहीं है? ? )

अब जब हम यह जान गए हैं, तो आइए चित्र में दी गई लेनदेन जानकारी पर नज़र डालें। वर्तमान लाभ मार्केट मेकिंग के कारण 67.4 है तथा औसत स्थिति के कारण -17.4 है, जिसका अर्थ है कि वर्तमान सैद्धांतिक लाभ 50 है वर्तमान गोदाम मूल्य, 48 से परिवर्तित वास्तविक लाभ की जांच करें, जो लगभग बराबर है।

सैद्धांतिक मूल्य और वास्तविक मूल्य बहुत समान हैं, जो दर्शाता है कि हमारी गणना सही है, कम से कम त्रुटि सीमा के भीतर।

फिर हम रद्द किए गए ऑर्डर से प्राप्त लाभ की गणना करने के लिए उसी विधि का उपयोग करते हैं: -162

अर्थात्, स्टॉप लॉस/स्टॉप प्रॉफिट के कारण हम लगभग 162 युआन की आय से वंचित रह गए।

यह अब तक के वास्तविक लाभ से लगभग तीन गुना है।

तो क्या हम यह कह सकते हैं कि जब तक हम हानि नहीं रोकते, हमारा लाभ वर्तमान लाभ से चार गुना हो सकता है?

बिल्कुल नहीं…

जहां तक ​​इसका कारण का प्रश्न है, तो पहला बिन्दु है “पूंजी उपयोग”।

एक्सचेंज पर व्यापार करते समय, आपको स्पॉट गुड्स के लिए ऑर्डर देने हेतु “गुड्स” की आवश्यकता होती है, इसलिए यदि स्टॉप लॉस के कारण कोई ऑर्डर रद्द हो जाता है, तो यह अनिवार्य रूप से नए ऑर्डर निष्पादित करने में असमर्थता की ओर ले जाएगा क्योंकि फंड पर कब्जा कर लिया गया है। .

दूसरे शब्दों में, यदि उसे “लाभ” कमाने की अनुमति दी जाती है, तो उसके बाद का लाभदायक ऑर्डर “गायब” हो जाएगा

कल्पना कीजिए कि यदि वर्तमान मूल्य 1000 है, तो हम 1001 पर 10 विक्रय आदेशों पर हानि रोकते हैं, और बाद में पाते हैं कि अस्थिरता 1010 पर रुक गई है, और 10 विक्रय आदेशों को निष्पादित करते हैं। थोड़ी देर बाद कीमत पुनः 1000 पर आ गयी।

ऐसा लगता है कि ऑर्डर रद्द करने से हम 10 का लाभ खो बैठे हैं, लेकिन यदि ऑर्डर रद्द नहीं किया जाता है, तो हम पूंजी अधिग्रहण के कारण 1010 पर व्यापार नहीं कर पाएंगे, और 100 का लाभ खो देंगे।

मान लीजिए कि हमारे पास वर्तमान में केवल 10 आइटम हैं। तो वास्तव में, ऐसा लगता है कि आप 10% से चूक गए, लेकिन वास्तव में इससे आपको 90% अतिरिक्त रिटर्न मिला।

यह पहला बिंदु है, और यह वह बिंदु भी है जिसे अधिकांश महारथियों द्वारा आसानी से नजरअंदाज कर दिया जाता है जिन्होंने हाल ही में अपना करियर बदल लिया है (या सुपर अमीर, उनके पास बस पैसा और असीमित गोलियां हैं, क्या कहना है?), महत्व पूंजी उपयोग की.

मुझे लगता है कि आपने भी इसे खोज लिया होगा। यदि बाजार की स्थिति के बारे में आपका निर्णय सही है, तो आप इस लाभ को प्राप्त करने के लिए अपने फंड का लाभ उठा सकते हैं।

हां, यही कारण है कि यदि रणनीति स्थिर है, तो कुछ स्टॉप-लॉस प्रतिबंधों में ढील दी जाती है, और समान प्रवृत्ति निर्णय मापदंडों का उपयोग किया जाता है, वायदा करते समय, लाभ में वृद्धि समान परिस्थितियों में स्पॉट मुनाफे में वृद्धि की तुलना में बहुत अधिक होती है। वायदा (फ्यूचर्स) से निधियों की उपयोग दर में काफी सुधार होता है (परिसमापन के जोखिम की कीमत पर)।

इसलिए, स्टॉप लॉस द्वारा लाया गया लाभ वास्तविक लाभ है, लेकिन स्टॉप लॉस के कारण छूटा अवसर आवश्यक रूप से वास्तविक छूटा अवसर नहीं है।

दूसरा, यदि आप स्टॉप लॉस नहीं करते हैं, यदि आप मेरे जैसे ऑर्डर सबमिट करने की संभावना को कम करके स्टॉप लॉस करते हैं (सब-हाई फ़्रीक्वेंसी और हाई फ़्रीक्वेंसी रणनीतियों की एक सामान्य विधि), तो क्योंकि आप स्टॉप लॉस नहीं करते हैं, ऑर्डर गंभीर है यदि सौदा हो जाता है, तो इसमें निश्चित रूप से लागत शामिल होगी।

हानि रोकने से लागत बच जाती है क्योंकि ऑर्डर रद्द हो जाता है।

दूसरे शब्दों में, उप-उच्च आवृत्ति और उच्च आवृत्ति समान स्टॉप-लॉस विधियां आपके घाटे को प्रति ऑर्डर ऑर्डर रखने की लागत के बराबर राशि से कम करती हैं। अर्थात्, इस मामले में, जब तक आपके पास प्रवृत्ति उत्क्रमण निर्धारित करने में 50% सटीकता दर है, आपको हानि रोकनी चाहिए। (बेशक, आप Binance पर व्यापार करने के लिए मेरे निमंत्रण लिंक का भी उपयोग कर सकते हैं, और लेनदेन शुल्क पर 20% की छूट प्राप्त कर सकते हैं: https://www.binance.com/cn/register?ref=ILBGUIDR अनुशंसित आईडी: ILBGUIDR जब तक आप व्यापार करने के लिए मेरे लिंक का उपयोग करते हैं, तब तक आप डिजिटल मुद्रा मात्रात्मक व्यापार में आने वाली विशिष्ट तकनीकी समस्याओं पर एक बार मुफ्त में मुझसे परामर्श कर सकते हैं। ）

अंत में, स्टॉप लॉस एक तरह का ट्रेंड जजमेंट है। अगर जजमेंट गलत है, तो नुकसान ज्यादा नहीं होगा। अगर जजमेंट सही है, तो मुनाफा बहुत ज्यादा होगा।

उदाहरण के तौर पर, मार्केट मेकर रणनीति, जो एक उप-उच्च आवृत्ति रणनीति है, को लेते हुए, चूंकि ट्रेडिंग आवृत्ति बहुत अधिक है, कम से कम प्रति सेकंड कई ऑर्डर, इसलिए कई गलत निर्णय होंगे।

बहुत से मामलों में, हजारों गलत निर्णयों के कारण छूटे अवसर वास्तव में केवल 1% ही होते हैं।

एक बार निर्णय सटीक हो जाए तो लाभ कुछ प्रतिशत से अधिक होगा।

सही स्टॉप लॉस रिट्रेसमेंट को कम से कम कुछ दसवें हिस्से तक कम कर सकता है।

यदि किसी व्यापारी के लिए कोई ऐसी चीज है जिससे उसे जो लाभ मिलता है वह वास्तविक लाभ है, लेकिन उससे जो हानि होती है वह आवश्यक रूप से वास्तविक हानि नहीं है। एक बार लाभ आ जाए तो वह आपकी हानि से कम से कम दर्जनों गुना अधिक होगा।

स्टॉप लॉस के बिना भी आप उच्च रिटर्न बनाए रख सकते हैं।

अल्पावधि में, उपज वक्र वास्तव में बनाए रखा गया है, और ऐसा लगता है कि 1 ~ 2 गुना रिटर्न है।

स्टॉप लॉस निर्धारित करके, आप बड़े उतार-चढ़ाव के दौरान अपनी स्थिति सुनिश्चित करने के बदले में हर मिनट और हर सेकंड कुछ सेंट खोने की कीमत चुका रहे हैं।

स्थिति गायब नहीं हुई है लेकिन क्या यह सब इसके लायक है? ……