Mengungkap enam cabang Quant

• #### 1. Apa yang dilakukan oleh Quant?

Pekerjaan Quant adalah mendesain dan menerapkan model matematika keuangan (terutama menggunakan pemrograman komputer), termasuk harga derivatif, penilaian risiko atau memprediksi perilaku pasar dll. Jadi Quant lebih dapat dilihat sebagai insinyur, menurut metode klasifikasi China yang biasa adalah orang-orang yang terampil dalam ilmu pengetahuan dan teknologi, bukan orang-orang yang terampil dalam ilmu pengetahuan, yang memiliki perbedaan tertentu dengan keuangan (tentu saja keuangan juga memiliki banyak konten ilmiah).

• 2. Apa jenis Quant?

  • 1. Desk Quant Desk Quant mengembangkan model harga yang digunakan secara langsung oleh trader. Keuntungan adalah mendekati uang dan peluang yang dihadapi dalam perdagangan. Kekurangan adalah tekanan yang besar.
  • 1. Model Validating Quant Model Validating Quant mengembangkan model harga secara independen, tetapi untuk memastikan model yang dikembangkan oleh Desk Quant adalah benar. Kelebihannya adalah lebih mudah, tekanan lebih kecil. Kelemahannya adalah bahwa kelompok ini akan lebih tidak bertindak dan jauh dari Money.
  • 1. Research Quant Research Quant mencoba menemukan rumus dan model harga baru, kadang-kadang melakukan Blue-Sky Research (tidak jelas apa itu). Keuntungan adalah lebih menyenangkan (untuk orang-orang seperti ini), dan Anda belajar banyak hal. Kekurangan adalah kadang-kadang lebih sulit untuk membuktikan keberadaan orang seperti Anda (seperti ilmuwan, tidak ada hasil besar yang tidak diperhatikan oleh siapa pun)
  • 1. Quant Developer Ini adalah jenis pekerjaan yang sangat bervariasi, mungkin menulis kode atau melakukan debug pada sistem besar orang lain.
  • 1. Statistical Arbitrage Quant Arbitrage Statistical Quant adalah teknik yang sangat berbeda dengan teknik harga derivatif, yang terutama digunakan dalam hedge fund. Dan keuntungan dari posisi ini sangat tidak stabil.
  • 1. Capital Quant Capital Quant membangun model kredit dan modal bank. Ini tidak begitu menarik dibandingkan dengan pekerjaan yang terkait dengan harga derivatif, tetapi menjadi semakin penting dengan kedatangan perjanjian Bank Basel II.

  Orang-orang berinvestasi di industri keuangan hanya untuk mendapatkan uang, dan jika Anda ingin mendapatkan lebih banyak pendapatan, Anda harus lebih dekat ke tempat “produksi” uang itu. Ini menghasilkan fenomena bahwa orang-orang yang lebih dekat dengan uang memandang rendah orang-orang yang jauh dari uang.

• 3. Bidang di mana Quant bekerja

  • 1. FX FX adalah singkatan dari perdagangan valuta asing. Kontrak cenderung jangka pendek, jumlah yang besar dan ketentuan yang sederhana. Jadi fokusnya adalah pada membangun model dengan kecepatan yang sangat cepat.
  • 1. Equities Equities berarti saham dan opsi indeks. Teknisnya lebih condong pada persamaan diferensial bias ((PDE).
  • 1. Fixed Income Fixed Income berarti derivatif berbasis bunga. Ini mungkin pasar terbesar dari segi nilai pasar. Matematika yang dia gunakan akan lebih rumit karena pada dasarnya dia multi-dimensi.
  • 1. Credit Derivatives Credit derivatives adalah derivatif yang didasarkan pada perusahaan yang melunasi utang. Dia berkembang sangat cepat dan memiliki banyak permintaan, jadi juga memiliki pendapatan yang tinggi.
  • 1. Commodities Komoditas juga menjadi bidang yang berkembang pesat karena kenaikan harga barang kebutuhan sehari-hari yang umum terjadi dalam beberapa tahun terakhir.
  • 1. Hybrids Hybrids adalah derivatif dari lebih dari satu pasar, biasanya dengan suku bunga ditambah beberapa hal lain. Keuntungan utamanya adalah pengetahuan yang dapat dipelajari di berbagai bidang. Ini juga merupakan bidang yang sangat populer saat ini.

• 3. Perusahaan mana yang bekerja pada umumnya

  • 1. Bank Komersial Bank-bank komersial akan meminta lebih sedikit dari Anda, dan mereka akan memberikan lebih sedikit.
  • 1. Investasi “Saya tidak tahu apa yang akan terjadi dengan saya, tapi saya pikir itu akan menjadi masalah besar bagi saya”, katanya. Secara keseluruhan, bank-bank di Amerika Serikat menghasilkan lebih banyak uang daripada bank-bank di Eropa, tetapi mereka bekerja lebih lama.
  • 1. Dana lindung nilai Hedge fund membutuhkan banyak waktu dan konten, dan mereka juga berada dalam situasi yang berkembang dengan cepat dan tidak stabil. Anda mungkin mendapatkan banyak keuntungan, atau Anda mungkin dipecat beberapa bulan kemudian.
  • 1. Perusahaan akuntansi Perusahaan-perusahaan akuntansi besar akan memiliki tim konsultan mereka sendiri. Beberapa bahkan mengirim karyawan mereka ke Oxford untuk belajar Master. Kelemahan utama adalah bahwa Anda jauh dari perilaku dan keputusan yang spesifik, dan orang-orang hebat lebih suka pergi ke bank, jadi Anda lebih sulit untuk menemukan orang untuk berkonsultasi.
  • 1. Perusahaan perangkat lunak Outsourcing model kuantum menjadi semakin populer. Jadi Anda pergi ke perusahaan perangkat lunak juga merupakan pilihan.

• 4. Apa saja buku yang harus dibaca untuk menjadi seorang Quant?

Ada banyak sekali buku tentang kuantum sekarang. Buku-buku dasar meliputi

• Hull menulis buku Options Future and Other Derivatives. Buku ini disebut Alkitab. Kekurangannya adalah bahwa buku ini ditujukan terutama untuk MBA dan bukan untuk ahli kuantitatif - Baxter dan Rennie Hull.

• Wilmott menulis buku The Concepts and Practice of Mathematical Finance yang sangat bagus untuk PDE, tetapi umumnya untuk hal-hal lain. Buku ini bertujuan untuk mencakup satu bidang pengetahuan yang harus diketahui oleh seorang quant yang baik.

• C++ Design Patterns and Derivatives Pricing. Buku ini adalah untuk menunjukkan kepada Anda bagaimana menggunakan C++ untuk melakukan pekerjaan Quant.

  Aljabar acak, meskipun tidak terlalu penting pada pandangan pertama, sangat berguna. Saya sarankan Anda membaca buku-buku teori dasar, seperti buku-buku Chung Seong.

• Williams adalah penulis Probability with Martingales, sebuah buku yang sangat mudah untuk memahami mengenai teori martingale waktu diskrit.

• Rogers dan Williams, Volume 1.

• 5. Sebagai seorang Quant, apa yang perlu saya ketahui?

Banyak orang yang salah menganggap mempelajari pengetahuan ini sebagai hanya membaca buku. Apa yang Anda lakukan adalah belajar secara nyata, seperti Anda bersiap untuk mengikuti ujian berdasarkan buku-buku ini.

Anda perlu membaca The Economist, FT, dan Wall Street Journal secara teratur. Wawancara akan menanyakan beberapa pertanyaan dasar tentang perhitungan atau analisis, seperti apa integrasi Logx.

Wawancara juga merupakan kesempatan bagi Anda untuk memilih perusahaan. Apa jenis orang yang mereka sukai, apa yang mereka pedulikan adalah jawaban apa yang bisa diperoleh dari pertanyaan mereka. Jika banyak bertanya tentang bahasa C ++, pilihlah dengan hati-hati kecuali itu adalah pekerjaan yang Anda inginkan.

Memiliki gelar Master dalam matematika keuangan akan membuat Anda bekerja di bidang risiko perbankan atau dukungan transaksi tetapi tidak langsung di bidang kuantum. Perbankan menjadi semakin membutuhkan pengetahuan matematika, jadi hal-hal yang membantu di banyak bidang perbankan.

Di Amerika Serikat, menjadi lebih umum untuk mengambil gelar Ph.D. dan kemudian melanjutkan ke gelar Master.

• #### 6. Apa saja jenis keahlian yang dimiliki oleh para kontestan?

Menurut pengamatan, Quant umumnya berspesialisasi dalam bidang matematika, fisika, teknik keuangan (financial mathematics). Sebenarnya, meskipun tidak terlalu banyak, namun masih ada beberapa orang yang mendaftar untuk menjadi Master Metalurgi di Quant, umumnya beberapa profesional FE yang baik akan menjadi Master di Quant.

• #### 7. Pemrograman

Semua jenis kuantum menghabiskan banyak waktu dalam hal pemrograman (lebih dari setengahnya). Meskipun demikian, mengembangkan model baru itu sendiri adalah hal yang sangat menarik, dan implementasi standarnya adalah menggunakan C ++. Seseorang yang ingin menjadi kuantum perlu belajar C ++, dan di beberapa tempat lain menggunakan Matlab, jadi itu adalah keterampilan yang sangat berguna, tetapi tidak sepenting C ++. VBA juga banyak digunakan, tetapi Anda dapat menguasainya di tempat kerja.

Dikutip dari Private Factory