Perdagangan frekuensi tinggi (HFT) adalah bentuk perdagangan otomatis dengan kecepatan tinggi, yang menggunakan teknologi dan sistem komputer yang kompleks untuk melakukan perdagangan pada kecepatan milidetik, dan memegang posisi dalam waktu singkat dalam sehari. Di antaranya, strategi perdagangan likuiditas, strategi perdagangan struktur mikro pasar, strategi perdagangan peristiwa, dan strategi arbitrage statistik yang lebih populer di pasar yang lebih tua di luar negeri.

Perdagangan frekuensi tinggi adalah bintang yang bersinar di pasar keuangan, yang merupakan kristalisasi dari perkembangan keuangan dan teknologi. Perkembangan cepat perdagangan frekuensi tinggi dalam beberapa tahun terakhir telah menarik minat pasar.

Perdagangan frekuensi tinggi memiliki beberapa fitur utama: pengolahan data transaksi pecahan, perdagangan algoritma, tingkat perputaran dana yang tinggi dan perdagangan dalam sehari. Pengolahan data transaksi pecahan dan perdagangan algoritma adalah proses penting dalam perdagangan frekuensi tinggi, perdagangan frekuensi tinggi dengan mengumpulkan dan memproses data transaksi pecahan pasar, menganalisis peluang perdagangan potensial di pasar secara mikroskopis, dan segera masuk ke pasar melalui perdagangan algoritma setelah kesempatan perdagangan dikonfirmasi. Ada empat jenis strategi perdagangan yang lebih populer di pasar-pasar yang lebih maju di luar negeri.

Strategi perdagangan likuiditas

Strategi perdagangan likuiditas adalah strategi perdagangan yang menyediakan likuiditas bagi pasar untuk mendapatkan keuntungan. Para pedagang pasar menyediakan buku pesanan dengan tingkat harga yang berbeda untuk pasar, memberikan likuiditas bagi penerima posisi, sehingga disebut strategi perdagangan likuiditas. Dasar teoretis dari strategi market maker adalah model inventarisasi dan model informasi. Model inventarisasi dikemukakan oleh Demsetz pada tahun 1968 dalam studi tentang biaya transaksi. Menurutnya, selisih harga jual beli sebenarnya merupakan kompensasi yang disediakan oleh pasar yang terorganisir untuk transaksi. Model informasi dikemukakan oleh Bagehot pada tahun 1971. Menurutnya, selisih harga jual beli disebabkan oleh asimetrisitas informasi pasar.

Strategi perdagangan struktur mikro pasar

Strategi perdagangan struktur mikro pasar adalah strategi perdagangan yang sangat pendek berdasarkan ketidakseimbangan arus pesanan dalam waktu singkat. Ada banyak peluang perdagangan yang tersembunyi dalam arus pesanan dalam waktu singkat di pasar. Dengan melihat kondisi buku pesanan yang terlihat, analisis dalam waktu yang sangat singkat akan didominasi oleh arus penjualan atau arus pembelian. Pasar mikro-struktur pedagang dengan membandingkan kekuatan dari pembelian dan penjualan dalam buku pesanan, perdagangan terdepan, dan cepat posisi kosong. Di sini ada asumsi awal bahwa informasi dalam buku pesanan adalah benar-benar mewakili niat investor, tetapi pada kenyataannya, informasi dalam buku pesanan juga dapat terganggu. Oleh karena itu, pada tingkat tertentu, ada taruhan dalam permainan. Yang perlu disebutkan adalah bahwa penjudi dalam perdagangan futures domestik, strategi perdagangan mereka termasuk dalam kategori ini, yaitu dengan mengamati perubahan dalam arus pesanan pasar, mencari peluang perdagangan, pesanan manual cepat. Penjudi tidak memiliki banyak uang di pasar, tetapi menghasilkan volume transaksi yang sangat besar, dapat masuk dan keluar pasar ratusan kali sehari, penjudi yang baik memiliki kemampuan keuntungan dan kurva uang yang sangat mengejutkan. Strategi perdagangan seperti itu membutuhkan reaksi manusia yang sangat cepat, yang dapat menonjolkan ujung bulu. Kami tahu dari rekan-rekan kami di industri futures di Taiwan bahwa perdagangan frekuensi tinggi buatan di wilayah Taiwan telah benar-benar dikalahkan oleh perdagangan frekuensi tinggi yang dilakukan secara otomatis oleh komputer.

Strategi Perdagangan Peristiwa

Strategi perdagangan peristiwa adalah strategi perdagangan yang memanfaatkan reaksi pasar terhadap peristiwa. Peristiwa dapat mempengaruhi peristiwa ekonomi yang luas, atau peristiwa terkait industri. Setiap peristiwa mempengaruhi pasar dengan waktu yang sangat berbeda, strategi perdagangan peristiwa frekuensi tinggi adalah memanfaatkan dampak peristiwa dalam waktu yang sangat singkat untuk melakukan perdagangan secara otomatis dan mendapatkan keuntungan. Strategi ini memiliki dua bagian yang cukup penting. Pertama adalah menentukan apa yang dapat mempengaruhi peristiwa. Masalah ini tampak agak aneh, tetapi pedagang yang berpengalaman tahu bahwa peristiwa yang mempengaruhi pasar sebenarnya sangat kompleks, sebuah peristiwa yang benar-benar menguntungkan dalam berbagai situasi dan jendela waktu, bahkan dapat memiliki efek yang sangat berlawanan.

Strategi Arbitrage Statistik

Strategi Arbitrage Statistik adalah strategi perdagangan untuk mencari aset sekuritas yang memiliki hubungan statistik jangka panjang, dan melakukan arbitrage jika terjadi defisit. Strategi Arbitrage Statistik digunakan secara luas di berbagai pasar produk sekuritas, termasuk saham, futures, forex, dll. LTCM adalah sebuah perusahaan hedge fund yang berbasis pada statistical arbitrage. LTCM pernah menciptakan kinerja yang luar biasa, pada awal pendiriannya, nilai bersih asetnya adalah \(1,25 miliar, dan pada akhir 1997, naik menjadi \)4,8 miliar, dengan pertumbuhan bersih 2,84 kali lipat.