Artikel sebelumnya https://www.fmz.com/digest-topic/10283 dan https://www.fmz.com/digest-topic/10287 membahas korelasi antara naik turunnya mata uang dan Bitcoin. , dampaknya meluncurkan kontrak abadi pada harga. Artikel ini akan terus membahas faktor penting lain yang memengaruhi harga mata uang - kapitalisasi pasar. Pembaca yang familier dengan perdagangan kuantitatif harus tahu bahwa pasar saham A memiliki salah satu faktor yang paling efektif - kapitalisasi pasar yang kecil. Kinerja perputaran saham-saham berkapitalisasi kecil sangat luar biasa, jauh melampaui berbagai indeks. Jika Anda tertarik, Anda dapat mempelajarinya sendiri. Jadi bagaimana kinerja mata uang kripto berkapitalisasi kecil atau berharga rendah?

Pengolahan dan pengumpulan data

Bagian ini menggunakan data yang sama dengan artikel sebelumnya, jadi saya tidak akan mengulanginya di sini.

Kinerja koin berharga rendah

Mata uang berharga rendah biasanya mengacu pada mata uang digital dengan harga satuan yang lebih rendah. Mata uang ini lebih menarik bagi investor kecil karena harganya yang rendah. Kebanyakan dari mereka hanya melihat banyak angka nol dalam harga dan tidak terlalu peduli dengan nilai pasar. Setiap angka nol yang dikurangi berarti kenaikan harga 10 kali lipat, yang merupakan sangat penting bagi beberapa investor. Orang-orang sangat menarik, tetapi mereka juga dapat disertai dengan volatilitas harga dan risiko yang lebih tinggi.

Seperti biasa, langkah pertama adalah melihat kinerja indeks, yang juga memiliki dua pasar bullish di awal dan akhir tahun. 20 mata uang kripto dengan harga terendah dipilih setiap minggu, dan hasilnya sangat dekat dengan indeks, yang menunjukkan bahwa harga rendah tidak memberikan banyak manfaat tambahan.

h = 1
lower_index = 1
lower_index_list = [1]
lower_symbols = df_close.iloc[0].dropna().sort_values()[:20].index
lower_prices =  df_close.iloc[0][lower_symbols]
date_list = [df_close.index[0]]
for row in df_close.iterrows():
    if h % 42 == 0:
        date_list.append(row[0])
        lower_index = lower_index * (row[1][lower_symbols] / lower_prices).mean()
        lower_index_list.append(lower_index)
        lower_symbols = row[1].dropna().sort_values()[:20].index
        lower_prices = row[1][lower_symbols]
    h += 1
pd.DataFrame(data=lower_index_list,index=date_list).plot(figsize=(12,5),grid=True);
total_index.plot(figsize=(12,5),grid=True); #总的指数

Kinerja Koin Berkapitalisasi Kecil

Karena volume sirkulasi terus berubah, total pasokan yang digunakan dalam perhitungan nilai pasar di sini berasal dari Coincapmarket. Anda dapat mengajukan kunci jika Anda membutuhkannya. Secara total, semua 1.000 mata uang kripto teratas berdasarkan kapitalisasi pasar dipilih. Karena metode penamaan dan total pasokan yang tidak diketahui, total 205 mata uang kripto yang tumpang tindih dengan kontrak berjangka Binance diperoleh.

import requests

def get_latest_crypto_listings(api_key):
    url = "https://pro-api.coinmarketcap.com/v1/cryptocurrency/listings/latest?limit=1000"
    headers = {
        'Accepts': 'application/json',
        'X-CMC_PRO_API_KEY': api_key,
    }

    response = requests.get(url, headers=headers)
    if response.status_code == 200:
        return response.json()
    else:
        return f"Error: {response.status_code}"

# 使用你的API密钥
api_key = "xxx"
coin_data = get_latest_crypto_listings(api_key)
supplys = {d['symbol']: d['total_supply'] for d in coin_data['data']}
include_symbols = [s for s in list(df_close.columns)  if s in supplys and supplys[s] > 0 ]

Demikian pula, kami memplot indeks 10 mata uang dengan kapitalisasi pasar terendah setiap minggu dan membandingkannya dengan indeks keseluruhan. Dapat dilihat bahwa mata uang berkapitalisasi kecil berkinerja sedikit lebih baik daripada indeks keseluruhan di pasar bullish di awal tahun. Namun, indeks mulai naik lebih cepat dari jadwal selama perdagangan sideways pada bulan September dan Oktober, dan kenaikan akhir jauh melampaui indeks keseluruhan.

Koin dengan kapitalisasi pasar yang lebih kecil umumnya dianggap memiliki potensi pertumbuhan yang lebih tinggi. Karena kapitalisasi pasarnya rendah, bahkan aliran dana yang relatif kecil dapat menyebabkan pergerakan harga yang signifikan. Potensi keuntungan tinggi ini telah menarik perhatian para investor dan spekulan. Saat pasar siap bergerak ke titik terendah, mata uang berkapitalisasi kecil cenderung memimpin karena sedikitnya resistensi ke atas, dan bahkan mungkin mengindikasikan bahwa pasar bullish umum akan segera dimulai.

df_close_include = df_close[include_symbols]
df_norm = df_close_include/df_close_include.fillna(method='bfill').iloc[0] #归一化
total_index = df_norm.mean(axis=1)
h = 1
N = 10
lower_index = 1
lower_index_list = [1]
lower_symbols = df_close_include.iloc[0].dropna().multiply(pd.Series(supplys)[include_symbols], fill_value=np.nan).sort_values()[:N].index
lower_prices =  df_close_include.iloc[0][lower_symbols]
date_list = [df_close_include.index[0]]
for row in df_close_include.iterrows():
    if h % 42 == 0:
        date_list.append(row[0])
        lower_index = lower_index * (row[1][lower_symbols] / lower_prices).mean()
        lower_index_list.append(lower_index)
        lower_symbols = row[1].dropna().multiply(pd.Series(supplys)[include_symbols], fill_value=np.nan).sort_values()[:N].index
        lower_prices = row[1][lower_symbols]
    h += 1
pd.DataFrame(data=lower_index_list,index=date_list).plot(figsize=(12,5),grid=True);
total_index.plot(figsize=(12,5),grid=True);

Meringkaskan

Artikel ini menganalisis data dan menemukan bahwa mata uang berharga rendah tidak memberikan keuntungan tambahan dan kinerjanya serupa dengan indeks pasar. Kinerja mata uang berkapitalisasi kecil telah jauh melampaui peningkatan indeks keseluruhan. Berikut ini adalah daftar mata uang kontrak dengan nilai pasar kurang dari 100 juta U sebagai referensi, meskipun kita sekarang berada dalam pasar yang sedang naik.

‘HOOK’: 102007225, ‘SLP’: 99406669, ‘NMR’: 97617143, ‘RDNT’: 97501392, ‘MBL’: 93681270, ‘OMG’: 89129884, ‘NKN’: 85700948, ‘DENT’: 84558413, ‘ALPHA’: 81367392, ‘RAD’: 80849568, ‘HFT’: 79696303, ‘STMX’: 79472000, ‘ALICE’: 74615631, ‘OGN’: 74226686, ‘GTC’: 72933069, ‘MAV’: 72174400, ‘CTK’: 72066028, ‘UNFI’: 71975379, ‘OXT’: 71727646, ‘COTI’: 71402243, ‘HIGH’: 70450329, ‘DUSK’: 69178891, ‘ARKM’: 68822057, ‘HIFI’: 68805227, ‘CYBER’: 68264478, ‘BADGER’: 67746045, ‘AGLD’: 66877113, ‘LINA’: 62674752, ‘PEOPLE’: 62662701, ‘ARPA’: 62446098, ‘SPELL’: 61939184, ‘TRU’: 60944721, ‘REN’: 59955266, ‘BIGTIME’: 59209269, ‘XVG’: 57470552, ‘TLM’: 56963184, ‘BAKE’: 52022509, ‘COMBO’: 47247951, ‘DAR’: 47226484, ‘FLM’: 45542629, ‘ATA’: 44190701, ‘MDT’: 42774267, ‘BEL’: 42365397, ‘PERP’: 42095057, ‘REEF’: 41151983, ‘IDEX’: 39463580, ‘LEVER’: 38609947, ‘PHB’: 36811258, ‘LIT’: 35979327, ‘KEY’: 31964126, ‘BOND’: 29549985, ‘FRONT’: 29130102, ‘TOKEN’: 28047786, ‘AMB’: 24484151