バックテストのリターン、ボラティリティ、その他のデータを通じて定量戦略の最大資本容量を計算するにはどうすればよいでしょうか?

精選されたものです

• は,この質問に答えました.

A:戦略の最大資金容量と,量化戦略の反測収益,波動などのデータには,あまり直接的な関係はありません.戦略の最大資金容量がどのように決定されるかは,偏った実用的な問題であり,一般の戦略の最大資金容量は,具体的な正確な数字を言うのは難しいです.

戦略の最大資金容量を考慮する際には,戦略自体の論理,戦略の取引頻度,戦略の取引品種の日当たりの総取引量と総保有量,戦略の取引品種の瞬時的な単価量,資金のリスク好み,同じタイプの戦略の市場での資金容量などがある.

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完全な戦略は,次の3つのステップに分けられます.

1 倉庫の入場

2 保有する

3 試合終了

1,3. この2つのプロセスが続く時間が長ければ長く,取引品種の総取引量が大きいほど,戦略の取引時の衝撃コストは少なく,容量は大きくなる.

したがって,高周波取引容量<期貨トレンド類戦略容量<株式類戦略容量。特に,高周波取引のこのレベルでは,瞬間の掛掛単位を観察して,取引がどれだけ実行できるかを決定し,さらに容量がどのくらいかを決定する必要がある。

2 この過程で,価格の変動により,帳簿上の利益と損失が生じます.これは,資金のリスク好みという第二の総因子を引き出します.一般的に,資金が大きいほど,リスク嫌悪度が高いのです.

期貨トレンド型戦略の容量<期貨品種間のアバター戦略の容量<アルファ型株戦略

しかし,取引量は資金の上限を決定する上でより重要であり,そのため,期貨品種間仲介策のリスクは純株策よりも低いが,純株策の資金容量はより大きい理由である.

市場での一般的な戦略の種類と資金の容量:

高周波取引 千万トン 千万トン

期貨のトレンド戦略 千万トン 千万トン

期貨品種間套利策 千万トン 億トン

純株戦略 数十兆円 数十億円

アルファ株戦略 数十兆円 数十億円

• ・リー・の回答 (投票14票)

上の回答は,私の理解を基本にカバーしているので,私は整理して再記述するだけです.

論理+データ: 戦略容量を推定するには,論理とデータの双管線が必要である.論理の観点からすると,戦略の種類を見る,例えば,多因子モデルに基づく量化株式ポートフォリオ戦略は,一般的に容量が比較的大きい,少なくとも50億人民元だろう.而,株価先物高周波取引戦略は,通常,容量は数千万,資金が多ければ収益率が低下し始める.データの観点からすると,実証テストを指す,例えば,歴史的取引データを用いて衝撃コストモデルを構築する,異なる資金規模の下での戦略収益率の主な違いは衝撃コストである.高周波取引戦略にとって,効果的な衝撃コストモデルを構築することは,困難な任務であるべきである.

戦略が容量を持つのはなぜか: 衝撃コストは,通常,資金規模が非線形に増加する一方,戦略の収益は資金規模が線形に増加するので,資金規模が十分に大きいとき,衝撃コストは必ずすべての収益を食べてしまうので,戦略には容量上限がある.

• () は,この質問に答えました.

  1. まず,あなたの反射データの真偽を解決する.多くのデータは,過度に適合し,結果として自分自身を欺く. 試料外データを使用することをお勧めします. または,实体データを使用してください.

2 資金容量問題は一般的には流動性問題と衝撃コストです. 試算データを見て,資金の増額が取引コストの増額を推定してください. 資金の増額が限界になると,それは最大資金容量です. 一般的に,より多くの余地があります. 将来の不確実性があまりにも多いからです.

3つ目は,どんな計算をするにしても,結局は,実データで検証し,実データデータを分析すること.

• は,この質問に答えました.

戦略の資金容量は,撤回によって得られなくても,主にあなたの戦略の論理に左右されます.撤回によってあなたの容量をどのように知ることができますか?

• ツイッターでは,この質問に対する回答は,

取引時の取引量を見てみよう. 例えば,あなたが12時0分0秒に1万株を取引し,同じ時間市場で10万株以上を取引すると,あなたは市場に影響を及ぼさないと考えられます. この比率は自分で決めることができます.

• () さんの回答:

ありがとうございました.

1. 戦略が適用される市場範囲,取引標識の取引量/金額,歴史的市場データの正確さ,戦略の種類,請求方法などの資金容量に影響する.

2. 戦略歴史テストは,実盤の衝撃滑り点や,掛ける単価取引の確率を考慮しなければならない.そうでなければ,得られたテスト結果は,ある程度自欺きである.

3. スタートは,経験から,戦略の概算的な資金容量について教えてくれた前である. 数年後,実存とテストを比較して,自分の判断基準を形成した. 実存のポジションは,小から大までの試証が重要である.

• ツイッターで,私は,この質問に答えました.

上層部の何人かの回答は,戦略の資金容量は,利益の計測によって決定されるのではなく,戦略の考えによって決定されるという基本的見解に一致しました. 例えば,ヘッジするかどうか,片面的なか,短期か長期か,トレンドか短期変動かなどです.

• 元の回答は (0票) :

上の階の先生たちからいただいた回答は素晴らしく,私の学問に関する知識の全てに及んでくれました.

1.あなたの問題は,計算戦略の最大資金容量です.まずは,データ角度を測定し,フィットデータか,または实体データか. 歴史的状況,市場範囲,規模などを参照することができます.

2 論理角度は,あなたが構築したコストモデルであり,単面かヘッジ,短期か長期などである. あなたは自分で取引モデルを作成することができます. そして,取引モデルに基づいてデータや公式を計算し,実際には,数学とコンピュータの問題です.

• 任遥の回答 (0票)

上の回答の比較が完了したので,私たちが量化したときの感想を教えてください.

実際には,量化戦略の資金容量と戦略の株式数には一定の関連がある.戦略が過度に集中している場合,資金量が上がると,衝撃コストは比較的大きい.戦略が少し分散している場合は,各株の衝撃コストを効果的に削減し,その結果,収益を上げることができます.

もちろん,分散型戦略では,収益率が大きな問題になります.

総じて,合理的な数の株式は量化戦略の必須条件である.

• (Lillian Song) さんの回答 (0票) (Lillian Song) さんの回答:

答えは2つあります.

市場に影響を及ぼさないと考えられます。 もちろん,この数字は経験に基づいています。

2つ目は,スキップコストの推定です.

バックテストにそれを入れます. しかし,一般的には,よりシンプルな方法で,資金とスリップの関数を設計できます.

• は,この質問に答えました.

私は株式の量化をするのですが,一般的には,ポートフォリオの調停時に,ほとんどの株式が当日の取引量の10%を超えないことを保証することです. 粗略に計算すると容量です.

引用元:S.