記事の内容はこうです.ブロックチェーン定量投資講座シリーズ（4） - ダイナミックバランス戦略

序文

ウォーレン・バフェットの師であるベンジャミン・グラハムはは賢明な投資家ですある本では,株式・債券のダイナミック・バランスの取引モデルについて述べています. この取引モデルは非常にシンプルです。

• 資金の 50% を株式ファンドに投資し、残りの 50% を債券ファンドに投資します。つまり、株式と債券がそれぞれ半分ずつを占めていることになります。
• 一定の間隔で、または市場の変化に基づいて資産のバランスを調整し、株式資産と債券資産の比率を当初の 1:1 に戻します。 これは、いつ売買するか、どれだけの量を売買するかなど、戦略の全体的なロジックです。とても簡単です!

この方法では,債券ファンドの変動率は実際には非常に小さく,株式の変動率よりもはるかに低いため,債券はここで”参照“として扱われる.つまり,債券を使用して株式があまりにも多く得られたか,またはあまりにも少なく得られたかを測定する.もし,株式価格が上昇すると,株式の市場価値が債券の市場価値より大きくなり,両者の市場価値比率が設定された値を超えると,総ポジションを再調整し,株式を売却し,債券を購入し,元の債券市場価値比率を1:1に戻す.

逆に株価が下落すると、株式の時価総額は債券の時価総額を下回ります。両者の時価総額比率が設定された閾値を超えると、株式を買い増す方向にポジションが再調整されます。債券を売却して株式と債券の時価比率を元の1:1に戻します。

株と債券の比率を動的に均衡させることで 株の成長の恩恵を享受し,資産の変動率を減らすことができるのです. 価値投資の先駆者として,グレアムが私たちに素晴らしいアイデアを提供してくれたのです.

デジタルマネーに使うには,この戦略が十分だとしたら,なぜそれを使わないのか?

ブロックチェーン資産BTCにおけるダイナミックバランス戦略

戦略ロジック

• 現在のBTCの価値に応じて、口座残高は現金5000円とBTC 0.1になります。つまり、現金とBTCの市場価値の初期比率は1：1です。
• BTCの価格が6000円まで上昇した場合、つまりBTCの時価が口座残高より大きくなり、その差額が設定された閾値を超えた場合、(6000-5000)/6000/2コインが売却されます。これは、BTC の価値が上昇し、お金を交換できることを意味します。
• BTCの価格が4000円まで下がった場合、つまりBTCの時価が口座残高を下回り、その差額が設定された閾値を超えた場合は、(5000-4000)/4000/2コインを購入します。これは、BTC の価値が下がったことを意味するので、BTC を買い戻します。

このように、BTC が値上がりしても値下がりしても、口座残高と BTC の市場価値は常に等しく保たれます。 BTC が下落した場合は、一部を購入し、再び上昇したら、残高と同じように一部を売却します。

プログラミングで実現するにはどうすればいいのでしょうか?

発明者による量化取引プラットフォームの例として,まず,戦略の枠組みを見てみましょう.

戦略フレームワーク全体は、メイン関数、onTick 注文関数、CancelPendingOrders 関数、および必要なパラメータで構成されており、実は非常にシンプルです。

下のモジュール

注文取引ロジックは明確で、すべてのコメントがコードに書き込まれています。画像をクリックすると拡大できます。

主なプロセスは次のとおりです。

• アカウント情報を取得します。
• ティックデータを取得します。
• ティックデータに基づいてビッド・アスク・スプレッドを計算します。
• 口座残高と BTC 市場価値の差を計算します。
• 売買条件、注文価格、注文数量を計算します。
• 注文を出して true を返します。

撤回モジュール

注文キャンセル モジュールはさらに簡単で、手順は次のとおりです。

• 注文をキャンセルする前に 1 秒待ってください。これは一部の取引所で問題になることがあります。
• 未処理の注文の配列の取得を続行します。例外が返された場合は、取得を続行します。
• 未処理の注文の配列が空の場合、注文のキャンセルステータスが直ちに返されます。
• 未処理の注文がある場合は、配列全体が走査され、注文番号に従って注文が 1 つずつキャンセルされます。

ポリシーのソースコード

発明者の量化取引プラットフォームと 80 行のコードで,完全なブロックチェーンBTCのダイナミックバランス戦略が生まれました. しかし,このような単純な戦略は価値あるのでしょうか?

次に、この単純な動的バランス戦略が機能するかどうかをテストしてみましょう。以下は、BTC の履歴データに基づくバックテストです。参考用です。

バックテスト環境

バックテストのパフォーマンス

バックテスト曲線

同じ期間の別のBTC価格チャートはこちらです

感動した人はいますか?

BTCは8ヶ月間,最大70%以上も下落しており,多くの投資家がブロックチェーン資産に対する信頼を失っている.この戦略は累積利益が160%に達し,年収リスク比率は5以上です.このような単純な投資戦略に対して,この投資の収益率は,ほとんどのハッパーの群衆を上回っています.

このダイナミック・バランス・ストラテジーは,ただ一つの核心パラメータ ((threshold 値) があるだけで,非常にシンプルな投資方法であり,過剰な利益ではなく,安定した利益を追求する.傾向戦略とは対照的に,ダイナミック・バランス・ストラテジーは逆行する.市場が熱くるときはポジションを減らせ,市場が冷たくるときはポジションを上昇させ,マクロ経済規制に似ています.実際には,ダイナミック・バランス・ストラテジーは,価格が予測不能であるという考えを支持しながら,価格の波動を捕捉する手柄である.ダイナミック・バランス・ストラテジーの重要な核心は,資産配置比率を設定し,調整し,またを触発することです.

動的バランス戦略は,投資思考よりも重要であり,この記事の単一のBTC資産を,ブロックチェーンの資産ポートフォリオのバスケットに交換することもできます.

最後に,ベンジャミン・グラハムが『賢明な投資家の』でよく使った言葉を引用して締めくくりましょう. 株式市場は価値を正確に測る『秤』ではなく,むしろ『投票機』であり,無数の人の決定は理性と感情の混ざり物であり,多くの場合,これらの選択と理性的価値評価は,相違しています. 投資の秘訣は,価格が内在価値よりもはるかに低いときに投資することであり,市場傾向が上昇すると信じることです.

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