収益性の高い給与,高額なボーナス,そして仕事上の創造性は,定量的な取引が魅力的なキャリアオプションになる結果をもたらしました.定量的なトレーダー,または短くクォントは,取引機会を特定し,証券を購入・販売するために数学的モデルを使用します.学術界,ソフトウェア開発,エンジニアリングからの候補者の流入は,この分野を非常に競争力のあるものにした.この記事では,私たちはクォントが何をし,必要なスキルと教育を見ていきます.
量 量 の 取引 者 は 実際 に 何 を 行なう の です か
量子取引は,数値で作業することを意味する量的な単語から派生したものです. コンピュータ支援アルゴリズム取引と高周波取引の進歩は,膨大な量のデータを分析する必要があることを意味します. 量子は,利用可能な価格とコートデータを採掘し,調査し,収益性の高い取引機会を特定し,関連する取引戦略を開発し,自社開発したコンピュータプログラムを使用して雷速で機会を活用します.本質的には,量子トレーダーは,深い数学知識,量子取引の実践的な露出とコンピュータスキルのバランスの取れた組み合わせを必要とします. 取引者は投資会社や銀行のために働くか,または独自のトレーダーであり,投資のために自分のお金を使用することができます. (詳細については,Quants: What They Do and How
技術 的 な 技能 候補者は,最低でも財務,数学,コンピュータプログラミングの背景を持つべきである.さらに,候補者は,以下のスキルと背景を持つべきである:
数字,数値,数値:量子トレーダーは,数学と定量分析で例外的に上手でなければならない.例えば,条件確率,偏差,クルトシス,VaRなどの用語が馴染みがない場合,あなたはおそらく量子になる準備ができていない.データ調査,結果のテスト,特定された取引戦略の実施のために,数学の深い知識は必須である.特定された取引戦略,実装されたアルゴリズム,取引実行方法は,可能な限り愚か者にならないべきである.今日の雷速の取引世界では,複雑な数値処理の取引アルゴリズムは市場シェアの大部分を占めています.トレーダーの基本的なコンセプトの小さな間違いでさえ,巨大な取引損失を引き起こす可能性があります. (関連を読むには,Quants: The Rocket Scientists Of Wall Streetを参照してください.)
教育と訓練:大学卒業生が量子トレーダーとして仕事に就くのは通常困難です.より典型的なキャリア経路は,データリサーチアナリストとしてスタートし,数年後には量子になることです.金融エンジニアリングの修士号,定量的な金融モデリングの卒業証書,定量的なストリームの選択科目などの教育は,通常のMBA中に候補者に先立ちを与えることができます.これらのコースは,量子トレーディングに必要な理論的概念とツールへの実践的な導入をカバーします.
取引の概念:クォントは,独自の取引戦略とモデルをゼロから発見し,設計し,既定モデルをカスタマイズすることが期待されます. 量子取引候補者は,人気の取引戦略の詳細な知識,それぞれの利点とデメリットを持つべきです. (関連する読書については,参照してください: 量子戦略 - あなたのためにですか?)
プログラミングスキル:量子トレーダーは,データマイニング,研究,分析,自動取引システムに精通する必要があります.彼らはしばしば高周波取引またはアルゴリズム取引に関与しています.少なくとも1つのプログラミング言語の理解は必須であり,候補者が知っているプログラムが多くなるほど,よりよいです.C++,Java,Python,Perlは一般的に使用されるプログラミング言語です. MATLABやスプレッドシートなどのツールやビッグデータやデータ構造などの概念に精通することはプラスです.
コンピュータの使用: 価格と報定を含むリアルタイムデータに独自のアルゴリズムを実装する.データフィードとコンテンツを提供するブルームバーグターミナルなどの関連システムに精通する必要があります.また,チャートと分析ソフトウェアアプリケーションとスプレッドシートに快適で,注文を出すためにブローカー取引プラットフォームを使用することができます.
ソフト スキル 量子トレーダーは,上記の技術スキルに加えてソフトスキルも必要とする.投資銀行やヘッジファンドで雇用されている人は,時々,資金管理者や上層部に承認のために開発されたコンセプトを提示する必要がある場合があります.量子トレーダーは通常クライアントと相互作用せず,専門チームと作業することが多いため,平均的なコミュニケーションスキルは十分かもしれません.さらに,量子トレーダーは以下のソフトスキルを備える必要があります.
トレーダーの気質:誰もがトレーダーのように考え,行動できるわけではありません.成功したトレーダーは常に革新的な取引アイデアを探し,変化する市場状況に適応し,ストレスの下で繁栄し,長い労働時間を受け入れることができます.雇用主はこれらの特徴のために候補者を徹底的に評価します.何人かはサイコメトリックテストさえします.
リスクを取る能力:現在の取引の世界は弱心者向けではない. コンピュータに依存する利回りとレバレッジ取引の礼儀により,損失はトレーダーの利用可能な資本よりも高額に達する可能性があります. 意欲的なクォントはリスク管理とリスク軽減技術を理解する必要があります. 成功するクォントは10つの取引を行い,最初の8つの取引で損失に直面し,最後の2つの取引でのみ利益を得ることができます.
失敗に満足する: 量子は革新的な取引アイデアを探し続けます.アイデアが愚かなように見える場合でも,ダイナミックな市場の条件はそれを破綻させることがあります.多くの意欲的な量子トレーダーは,アイデアに引っかかって,敵対的な市場状況にもかかわらずそれを実行しようと努力しているため失敗します.彼らは失敗を受け入れることが困難になり,したがって彼らの概念を手放す気はありません.一方,成功した量子はダイナミックな脱離アプローチに従い,既存のモデルとコンセプトに課題を見つけるとすぐに他のモデルとコンセプトに移行します. 革新的なマインドセット: 取引の世界は非常に動的で,どのコンセプトも長期間お金を稼ぐことはできません. アルゴリズムがアルゴリズムと対峙し,それぞれが他者を上回る努力をしているため,より良くユニークな戦略を持つものだけが生き残ることができます. 量子は,迅速に消えてしまう可能性のある収益性の高い機会を掴むために新しい革新的な取引アイデアを探し続けなければなりません. それは終わりのないサイクルです. 結論
量子取引 に は,金融,数学,コンピュータ プログラミング の 高度 な 技能 が 必要 です.高額 な 給与 と 飛躍 的 な ボーナス は,多くの 候補 者 を 引き寄せ て い ます.それ で,最初の 仕事 を 取得 する の は 困難 な こと が あり ます.それ を 超え て も,継続 的 な 成功 に は,絶えず 革新,リスク に 対し て の 快適性,長時間 の 作業 時間 が 必要 です.