定量モデルを若々しく保つ3つの秘訣

金融市場には自己調節機能があるという深い法則があります. この機能によって,いつでも,いつでも,お金を得るのは,ごく一部の人しかいないのです.
モデルが長生きしない場合,それは雪球のように市場からますます多くのお金を引きずり出し,臨界点に達すると,市場は自動的に調整され,変化します.その結果,このモデルは失敗または効率が低下します.
さて,次の質問は,どうやってモデルが老化を遅らせるかです. 多くの知名な人たちと話をした後,私は,この無私な秘密の原則をまとめて,皆さんにお伝えします.

• モデルを砂の上にではなく 岩の上に構築する.

  モデルの基石は何でしょうか? デザインモデルの原始的な考えです. どのモデルも,市場のある法則を捉えています. ですから,この法則は長期的に存在するのか,それとも限られた短期的な存在なのか,自問する必要があります.
  例えば,取引が非常に低迷している時期に,あなたは狭い振動の特徴に基づいて高投射吸入モデルを設計した. 市場の特徴が変化すると,このモデルは明らかに適応しない.

• 原則2:女性を扱うのと同じように 保守・向上する

  モデルも女性と同じように 定期的にメンテナンスとアップグレードが必要です
  長期にわたって存在できる市場法則を見つけてもよいでしょう.例えば,上昇は常に下落し,下落は常に上昇します.この法則は長期にわたって存在します.しかし,異なる期間に,具体的な表現は異なるかもしれません.
  例えば,ある時期は5%が下がり,ある時期は3%が下がるかもしれません.
  パーメータの最適化の問題です.
  長期間に渡って,新しい状況のデータを追加し,全体的な最適化を行います.

• 3つ目の原則は 交響曲はソロより優れているということです

  いずれにせよ,単一のモデルは持続可能ではない. 私が話したほとんどすべての定量化者は,このことに同意している. だから,異なるモデル間の組み合わせは,非常に重要です.
  モデルAが撤退しているとき,モデルBが儲かっている可能性があり,このとき,モデル全体のポートフォリオの純価値曲線は比較的平らになります.異なる戦略のモデルポートフォリオ,異なる周期のモデルポートフォリオ,または異なる品種のモデルポートフォリオかもしれません.
  シンフォニーがソロより優れているのは,
  この4つの秘密を完全に理解できれば,融通が進みます.私はあなたのモデルが長生きして老いなくなる保証はしませんが,モデルの中の常緑の木になるには,大きな希望があります.