各戦略の最大資金容量を計算する方法は異なる.反測と波動の状況だけで資金容量を判断することは通常不十分である.

デジタル通貨の市場戦略を例に挙げてみましょう.

千分の一のリターンを得ることができます. 千分の一のリターンを得ることができます. 千分の一のリターンを得ることができます. 千分の一のリターンを得ることができます.

別の観点から,戦略容量は,資金活用率100%を維持できる状況として見ることができる.資金活用率100%を維持できないとき,戦略は容量の上限に達する.

では,この収益率をどのように予測できるでしょうか? 市場戦略のモデルを分析してみましょう. 単純なセールストラテジーだと仮定します. 彼のモデルは,次の価格を,現在の価格に対して,上昇と下降の確率が50%の確率で仮定します.

この仮説は,明らかに大きな波動では成り立たないので,この戦略の有効期間は,短期間で大きな波動が起こらない (例えば,現在の価格に比べて下落が,5%を超えない維持可能な時間) といったものだと考えます.

市場を観察すると,この取引所のこの対は,1時間から2日間で大きな波動が起こらないことがわかります. 計算すると,最大の確率値が4時間です. これは典型的な波動です.

この仮説を観察すると,この仮説の下では,発送された買取・販売券の取引確率は50%である.つまり,取引がなく,凍結券になる確率は50%である.

すべての資金が凍結されると,取引は停止し,現金不足となる.つまり,現金投入の利用率は100%に達する.

つまり 平均的に 資金が凍結される時間がどれくらいか 分けて その金額を掛けることで 資金の容量について 粗略な見積もりができるのです

例えば,1万ドルの場合,あなたの設定したパラメータでは5分,半時間,最大確率で10分くらいの凍結時間になります.

4時間10分を1万で掛けると,この戦略の容量は,大体24万ドルのものになります.

この試算方法は難しいので,この試算方法の偏差が大きくなるのは,あなたの戦略が使っている多くのパラメータが変化するからです.例えば,あなたが1つの取引の量を設定すると,ここでは言及されていません.あなたが一度に5000ドルを設定すると,1秒であなたの資金活用率に達します.あなたは非常に高い確率を予測します.あなたが一度に数セントを設定すると,数日のうちにあなたの資金活用率は100%にも達しません.

このような予測方法はたくさんあるが,戦略と市場の関連情報を量化して,その関連情報の統計データ,固定策の他のパラメータに基づいて,資金活用率が資金量に変化する関連量を見つけることである.例えば文では時間を探している. そして,市場の統計情報を用いて,数値関係を見つけ,容量上限を推論する.

この例を見てみると, 精度が十分なら, 回測で判断できると思われるかもしれません.

しかし,取引量のデータを考えると,市場での氷山の注文を無視して,予測される容量は小さくなる.

取引量を考慮せず,単に価格で取引を判断するだけで, 戦略の容量が非常に大きいことを予測します.