私は早々に株式市場や証券取引所に投資しましたが,手元にはお金はありませんでした. オーストラリアに奨学金を得て,ようやく自由に遊べるようになりました. 私は外貨保証金を選びました. 私はお金を得る前に何も書かないつもりだった. しかし,近年の一連の灌
この半年間で私はミニ口座操作を続けており,4回爆破しました. その過程で私は様々な精神的変化,貪欲,恐怖,不確実性を経験しました. 私の人間の醜い側面がすべて暴露された. 同時に私は技術研究者の狂気になりました. 私は様々な情報を集めて,様々な取引システム,指標,その他を研究しました. 私は平均線,RSI,Woodies CCIシステム,KDJとブリンラインを組み合わせたショートラインのスクープシステム,日本の技術マップなどを試しました. 私は多くの自動取引プログラムを書いて,様々な戦略をテストしました.
もちろん,結果として,すべての老人が言うように,必ず損をする. 4~5ヶ月取引した後,私は徐々に,本当に金銭管理の利子の意味を理解し始めた. 以前はミニアカウントで,お金の管理は全くないと言え,そして私がやったことは,多くの老人が説明するように,私は他の誰よりも賢いと思うので,私は老人のアドバイスを聞くことができません. 私は完璧なシステムを見つけることができると感じ,そしてそれを利用し,私は非常に高いレバレッジを使用し,過剰な取引をします.
私は,予言から逃れることはできず,ますます大きな損失が次々と続きます.
この数週間に,私は250ドルから1200ドルに4度目,そして4度目の直接的な損失を体験しました. 長期間の損失は,既に損失に対する麻痺をなくし,心理的な耐えがっかりを大きく強めました. 私は自分の行動を反省し始めました. 市場を予測する完璧な方法を見つけることは決してできないと気づいたとき,マネジメントマネジメントマネジメントの概念は,私が本当に理解し始めたのです.
そこで私は根源的な資金管理や取引哲学に関するものについて 狂ったように探り始めました. ここ数日間これを見てきた時,ここ数日の水浸しの感覚が
自分でやってる前に,誰かに言われた時に,形式的には理解できるものもあるが,生理学的には決して理解できないものもあるが,自分でやってた後に,他の人に言われたことを思い返せば,本当に理解できるものもある.それは,子供の頃の映画が大きくなったら見ると感じるものとは大きく違う.音楽学を学ぶ前に演奏する感覚と,演奏を学ぶ後に演奏する感覚は大きく違う.例えば,私が下記の数学理論について話すことは,実際には非常にシンプルで,もしあなたがそれを無視した場合,しかしあなたが本当に期貨市場に行くとき,あなたはそう思わないだろう.
この2日間で見たいくつかの結論を簡単に説明しましょう.
ギャンブルゲームがあるとします.コインを投げて,任意の賭けをします. ポジティブ,ダブル,逆,すべての賭けを負います.
直感的には - 負けたほうが平坦で,利益は持続できない. しかし,実際はそうではない. あなたはすべてのお金を失うかもしれないし,異なる戦略を採用した場合,億万長者になれるかもしれない. そして,このプロセスは安定している,ギャンブルではない.
(1) 同価論は,伝説のアラブ海賊のように,賭けごとにお金を稼ぎ,負けた場合,次の賭けを倍にする. そして,あなたが勝るまで. そして,一度勝った限り,前の賭けは戻ります. そして,賭けを最小限に戻します.
この条件は,あなたが無限の資金を持っている必要があります.
均衡論の変種は,資金管理をよく知らない人の戦略である.例えば,1000ドルの資本金で100ドルを損なった後,次の賭けは何をする?多くの人は100ドル残し,実際には彼は900ドルしか残っていない.つまり,彼の賭けは総資本の割合を増加させる.そうして彼は次の勝利で全部倍増しようとします.彼が勝ったとき,次の賭けは50ドルしか残さないかもしれません.つまり,利益を維持するために,勝利後,小さな賭けを始めます.
(2) 反等価論は,賭けごとに,厳格に残った資金の一定の比率を押す. このように,資金が無限に分割可能であると仮定すると,彼は無数の損失を負うことができる. しかし,金儲けした後も,この一定の比率に従って賭け続け,つまり,勝ち金が増えるほど,賭けは大きくなる.
人口論の見解は,理想的には,第1の,すなわち等価論は,儲けることができる,この理想的なシナリオは,あなたが無限に多くのお金を持っているということです.しかし,私たちは無限に多くのお金を持つのは不可能です.したがって,安定したお金を稼ぐためには,反反等価論を使う必要があります.
しかし,人間の本質は,対価賭けの戦略に従っている.つまり,人間の本質は,利益を維持したいので,勝ち,賭けを小さくする,利益を維持したいので,負ける,賭けを大きくする.これは対価賭けの戦略になります.
この問題をさらに説明するために,ここでギャンブラー損失定理を引用します.つまり,理想的なギャンブラー,つまり利益の目標のないギャンブラー,彼はいつ止めるかわからないため,自分のお金をすべて失う,しかし彼のお金は有限である.
ギャンブラーが負ける方向に,彼には底線があり,彼の総金数がこの底線に触ると,彼はゲームオーバーである.コインを投げるゲームでは,どれだけのお金を稼ぐ確率とどれだけのお金を失う確率が同じである.ギャンブラーが退場することを知らないので,总金数が彼が稼ぐお金の逆数に達するときに,いつかは彼の死期である.
逆価格論は,利益を安定させることができるのは,この底線の方向を逆にして,それを利益の側に置き,損をする側が半分を奪うようにしているからです.
もし常に等価な賭けをすれば,私たちは決してお金を失うことはなく,無限の確率で賭けることができます. もし無限の確率で賭けることができれば,億万長者の確率がどれほど小さいにせよ,彼が正しい限り,それはいつか達成されるはずです.
絶対的な数値です.
資金管理の数学的な理論の裏付けです.
ゲーリーは元々,ベル研究所の電話信号伝説の研究者だったと言われています. 信号伝達には一定の確率がないため,彼は最大伝達信号の確率を得るための策略を計算した. その後,彼の公式はギャンブル業界によって発見され,ギャンブル選手,パッパー,宝くじ業界などに応用された. ゲーリーの論文は1956年にオンラインで公開され,彼のオリジナルをダウンロードすることができます. 興味のあるものは検索できます.
利得公式:反対価賭け戦略では,賭けられた毎回で,どの割合で最速の利得を得ることができるか?
答えは:
K = W - (1-W) /R
K: 賭けごとに合計金額の割合,W: あなたの戦略の勝利率,R: 賭けの確率
コインを投げるゲームでは,W=0.5 R=2 だからK=0.5- (−0.5)/2=0.25
つまり,コインゲームでは,あなたが自分の総金額の4分の"を賭けても,この確率を常に守っていれば,あなたは最も速いスピードで億万長者になります.
この公式は,エド・セイコタによるリスク管理の記事から引用されています.
外貨市場と先物市場はどうでしょうか? 収益公式の基本方程式を引用します.
K = (W*R-1) /(R-1)
K,W,Rの定義は同じである.
利潤の基本前提は,あなたの確率をあなたの確率に掛けると,結果が1より大きくなければならないということです. そうでなければ,利潤は不可能です. W*R=1というコインのゲームでは,期待値が平坦です. しかし,私たちがいつも損をすることなく,常に手札を押す日があるので,私たちは100万ドルを押すときにやめることを選択することができます. だから,億万長者になることはまだ可能です.
利潤公式の基本方程式に基づいて,外貨市場と先物市場を考慮する.
勝率はW=0.5と仮定し,勝率と敗率の比率は2:1,つまりR=3です.
このように,利潤基本方程式によれば,K=<0.5*3-1) /<<3-1) =25%,つまり,各ポジション設定が,総資本の25%に達する必要があるときが最も最適である.
勝率が0.4なら,K=10%です.
ストップとストップロスの比率は3:1,R=4で,W=0.4です.
K = (0.4*4-1) /(4-1) = 20%
W=0.3で勝った場合
K = (0.3*4-1) /(4-1) = 6.7%
取引先や期貨市場の多くの老人が教えてくれた理由を,あなたは理解しているはずです. "投資するたびに,10%~20%の利息,ストップ・ウィン・ストップ・ロスの比率は2:1と3:1に設定されているので,勝率が40%,あるいは30%であっても,あなたは安定した利益を得ることができます!"
これは最も一般的なマネジメント技の数学的な基礎です.
簡単に言うと,なぜ株式市場の90%が損をするのか?
利潤公式は戦略的な指針のみであり,操作的な意味を持たない.具体的操作,すなわち技術,利潤公式の中で影響する唯一の値は,W-勝利率である.利潤公式と世論論によると,あなたの勝利率はさらに高く,100%でない限り,対価賭け戦略に従って賭けた場合,遅かれ早かれ損をする.そして人間の直接的な結果は対価賭け戦略である.したがって,ほとんどの人は価値投資をするときに損失を起こす.
厳格な反対価戦略の実行のみが利潤を安定させることができる.反対価戦略は人間の本質に反する.彼はお金を失うときに賭けを小さくし,お金を稼ぐときに賭けを大きくさせるため,人間の本性 - 貪欲,恐怖 - は正反対である.人間の致命的な性質は,過度に確実性の
この点では,技術が20%で,資金管理が80%である理由を理解すべきだと思います. なぜなら,資金管理,厳格な取引規律は,利益公式の実行に等しいので,取引技術は,利益公式のW値に過ぎません. このWは少し大きいものですが,実際には無関係です. WとRの倍数が1より大きい限り,あなたは確実に安定した利益を得ることができます!
スタートアップは,新しいビジネスに目を向ける必要があります.
1 勝率W=100%の戦略を見つけることができると直感的に思っている
2. 利潤の公式を実行する際に,自分の貪欲,恐怖,自己制御をできないので,結局は自己対価策を導入する.
利益も分散するが,利益よりも損失が早く広がる.したがって,急激に暴落する.
逆平衡策:損失は収束し,利益は分散する.だから,平衡策にこだわる限り,あなたは億万長者になることができます.
この理屈は,少し上昇すれば,人間であることに関わります. なぜなら,技術がここでは,本来はごく一部に過ぎません. その理由の大部分は,人が自分をうまくコントロールできるかどうかにあるのです. つまり,私たちがよく言うように,自分を克服すれば,すべてを克服します. そして,人が自分の汚れた人間性を克服できるのは,子どもの頃から教育された環境,成長環境,道徳的陶器などと直接関係しています.
だから,お金稼ぎ,まず仕事をする,まず仕事をする,まず人間になる.
若いうちは,お金を稼ぐためではなく,自分の人文を常に向上させるためのものです. この人文を向上させるプロセスは,人生の利潤公式の実行です. このプロセスは苦痛です. しかし,一度成功すれば,私たちの富は,利潤公式と反対価策略の結果として,ますます多くなり,決して暴落しません. そして,最終的には,私たち億万長者になります. ("億万長者,億万長者,億万長者,それはあなたがいつ手を止めて,いつ手を止めて,いつ失うことはないので,それはもちろん重要ではありません)
半年投資して,今得た感覚です. 私はまだお金を稼げていない. 2000ドルを失いました. そして,これらのことを考えながら,私は自分のミニ口座からお金を取り,0.01手になる口座を開いて,300ドルでプレーを続けました. これは,多くの高手が言うように,資金管理を行うための最も基本的な条件です. 一人の高手が言うように,取引を5段階に分けます. 第二段階は,私が過去半年をこれに見ています. この第2段階は,最も難しいものです. 人によって,1年,さらに10年. 第4段階は,いくつかのお金を稼ぐことができます. そして,何レベルのお金を稼ぐことができます. 私は今,第2段階の終わりにあります. 私は,この段階の第2段階として,私の投資を続けることを望んでいます.
今日,BFとマネジメントについて話し,彼は質問をしました. 30%から40%の確率で,安定性はどれくらいですか? 多くの研究者が言うように,どの市場でもリスクは太い尾の分布です.
著者:zhang 特定の段階の勝率がWR=1の基準を下回っていると仮定すると,まだ対比で賭けた場合,お金は損をしていないので,後で再び稼ぐことができます.
外国貨幣を
前回,私はブーカーで私の外為の
興味深いことに 最近知ったのは,私たちの先輩の技術者,背の高いスコットランド人の老人は, 尻尾の良い人でした. 彼は反比率の原理も理解していました. 私の少年の上司は, 株式市場が儲からないと確信していました. しかし,反比率の戦略とケリー式について議論した後, 彼はそれに興味を持ちました. そして,時々,私の話をしました. 彼は不確実性の原理は,量子力学の基本的な仮定だけでなく, 株式市場を含むあらゆるものの基本的な法則だと考えました. だから,我々は決して市場を予測することはできません. しかし,我々は"確率"を予測することはできません. 世界で何が起こるか,それは概率の表現です. 私の同僚は,毎日愚かです. 私は,私の周りのすべての人の感情を引き下げているようなタイプです. 低調な人... 保守的な人...
ある高官がケリー式について語ったことは,とても啓発的なものです.
個人はケリー式はカジノには当てはまるが,取引には当てはまらないと考えている.
1,カジノでは,各落札の勝率の確率は相対的に固定されている (例えば,輪盤の賭けはいつでも36:1である) が,事前に知られる.しかし取引には継続的に確定的勝率がない.歴史的なデータ統計から得られた勝率は,過去の特定の部分の記述に過ぎず,将来は必ずしも繰り返されない.市場分布の不均等さを考慮すると,過去の統計結果と将来の大きな差異が生じる状況は非常に可能性が高い.
(2) カジノの勝利確率は正規なゴース分布に適合し,極端なイベントの発生頻度は度が増加するにつれて順序的に指数的に減少し,カジノは限られた賭けである.これは,カジノで極端なイベントの最大程度が極限限限 (最大限限の最大限の賭けの確率の中で),取引は典型的尖端の厚尾形を示し,将来の可能性のある極端なイベントは,歴史的データ回顧によってまったく評価できないことを決定する.
長期資本マネジメントは,この誤った領域に死んでいる.彼らは市場が正常なゴース分布に適合しているはずだと考え,歴史的なデータを使って,自分たちのシステムで最大のリスクを評価し,その後,実際に起こった不利な状況は,彼らの最悪の評価結果よりもはるかに大きい.そして,彼らは歴史統計にあまりにも信頼し,それが一時的な市場不合理性であり,遅かれ早かれ正常に戻ると考え,死んでいるまま,そして常に蓄積し,最終的に,経済学の2人のノーベル賞を受賞者によって管理されているこの基金は破産した.
だから,ケリー公式を使う前提の一つは,勝率の確率が固定され,事前に知られるものであるため,ケリー公式はあなたに効率性とリスクの両方を最適に考慮させるようにする.しかし,投機取引は明らかにこの特徴を持っていない.もし,盲目的にケリー公式で歴史的な統計結果に基づいて過進的なポジションを計算すると,その後に歴史上最大の損失を上回る損失が足れば,口座を壊すだけである.私自身のモデルを量化した経験は,回転データの周期が拡大するにつれて,最大回転の規模が増加することを発見した.これは,取引者のキャリアが長くなることを意味し,彼がおそらく遭遇するブラック・スワンの規模も大きいことを意味している.
ギャンブルと取引に最も近いのが,テキサス・ポーカーである.このカード局の勝利率は固定されず,いつでも予想できない極端な状況が起こる.
株式会社キャンディーのブログから引用
モモックス最近ケリー公式について調べたところ,熱中症になってしまいました. この記事の最後の節で,最も重要な文章があります:ケリー公式はカジノに適用されますが,取引には適用されません. 理由文には,取引とカジノの勝利率は異なる,カジノには勝利と負の確率 (50%の確率),取引には上昇と減少 (確率は5倍ではありません.牛市内の
小さな夢ハッハ MO 総じて~精製は正確です ^^