백테스트 수익률, 변동성 및 기타 데이터를 통해 양적 전략의 최대 자본 용량을 계산하는 방법은 무엇입니까?

잘 알려져 있습니다.

• 은 11표) :

답: 전략의 최대 자금 용량과 정량화 전략의 회수 수익, 변동 등과 같은 데이터는 그다지 직접적인 관계가 없다. 전략의 최대 자금 용량이 어떻게 결정되는지는 부분 실무적 응용의 문제이며, 일반적인 전략의 최대 자금 용량이 구체적으로 정확한 숫자를 말하는 것은 어렵다.

전략의 최대 자금 용량을 고려할 때, 고려할 수 있는 요소는 1 전략 자체의 논리, 2 전략 거래 빈도, 3 전략 거래 품종의 하루 총 거래량과 총 보유량, 4 전략 거래 품종의 순간 단위, 5 자본의 위험 선호, 6 시장에서 같은 유형의 전략의 자금 용량 등이다.

오늘 하루는 공허한 상태입니다.

전체적인 거래 전략은 다음과 같은 세 단계로 나눌 수 있습니다.

1 창고 입점

2 보유

3 무승부 출전

1, 3 이 두 과정이 지속되는 시간이 길어질수록 거래 품종의 총 거래량이 커질수록 거래할 때 전략의 충격 비용이 적고 용량이 커진다.

따라서 고주파 트레이딩 용량 <후래 트렌드형 전략 용량 <주식형 전략 용량. 특히 고주파 트레이딩의 이 수준에 이르기까지, 얼마나 많은 트레이드가 실행될 수 있는지 결정하기 위해 순간의 매매량을 관찰해야 하며, 그 다음에는 용량이 얼마나 큰지 결정해야 한다.

2 이 과정에서 가격의 변동으로 인해 상회 수익과 손실이 발생한다. 이것은 두 번째 총 요소, 자금의 위험 선호를 유도한다. 일반적으로, 더 큰 자금이 위험 혐오도가 높다.

그래서, FTSE 트렌드 전략 용량

그러나 거래량은 자금의 상한을 결정하는 데 더 중요하기 때문에, 비록 선물 품종 간 중매 전략의 위험은 순수 주식 전략보다 낮지만, 순수 주식 전략의 자금 용량은 더 크다.

시장에서 흔히 볼 수 있는 전략의 종류와 그 자본량:

고주파 거래 1백만 1천만

100만 톤, 수백만 톤의 유래 전략

100억 톤의 사각지대 전략

순수 주식 전략 수십조, 수십억

알파 주식 전략 수 십억 달러 수 십억 달러

• 리 (李) 의 답변 (14표) :

이 질문에 대한 답변은 제가 알고 있는 내용의 대부분을 다뤘고, 저는 단지 정리하고 다시 설명하는 것 뿐입니다.

논리+데이터: 전략 용량을 추정하는 데는 논리와 데이터가 쌍관으로 있어야 한다. 논리적인 관점은 전략 유형을 보는 것이다. 예를 들어, 다인자 모형을 기반으로 한 양적 주식 포트폴리오 전략은 일반적으로 용량이 비교적 크다. 적어도 50억원이다. 반면, 주식 선물 고주파 거래 전략은 일반적으로 용량이 수천만원이고, 자본이 더 많을 때 수익률이 떨어지기 시작한다. 데이터 관점은 실증 테스트를 가리키는 것이다. 예를 들어, 역사 거래 데이터를 사용하여 충격 비용 모델을 구축하는 것이다.

전략이 용량이 있는 이유는: 충격 비용은 일반적으로 자본 규모가 비선형적으로 증가하는 반면 전략이익은 자본 규모가 선형적으로 증가하기 때문에 자본 규모가 충분히 커지면 충격 비용은 반드시 모든 수익을 먹게 되므로 전략에는 용량이 제한된다.

• 은 5표) :

  1. 먼저 여러분의 재검토 데이터의 진실성에 대한 문제를 해결하세요. 대부분의 데이터는 지나치게 잘 어울리고, 결과적으로 스스로 속이는 것입니다. 샘플 외의 데이터를 사용하는 것이 좋습니다. 또는 실체 데이터를 사용하는 것이 좋습니다.

2, 자금 용량 문제는 일반적으로 유동성 문제와 충격 비용입니다. 계산 데이터를 세어, 얼마나 많은 자금을 추가하면 거래 비용이 얼마나 증가하는지 추정하십시오. 얼마만큼의 비용을 추가하면 최대 자금 용량입니다.

3 어떻게 계산하든, 결국에는 실판으로 검증하고, 실판 데이터를 분석해야 한다.

• 씨의 답변 (표 2표) :

전략의 자금 용량은 철회로 얻을 필요가 없습니다. 주로 당신의 전략의 논리에 달려 있습니다. 철회로 당신의 용량을 어떻게 알 수 있습니까?

• : : :

거래 시점에 거래량을 살펴보면, 예를 들어 12시 0분 0초에 1만 개의 주식을 거래하고, 같은 시간에 시장에서 10만 개 이상의 주식을 거래하면 시장에 영향을 미치지 않는다고 간주 할 수 있습니다. 이 비율은 스스로 결정할 수 있습니다.

• 후얀의 답변 (표) :

이 글은 한 명의 젊은 여성과 한 명의 젊은 남성의 이야기를 담고 있습니다.

1, 전략이 적용되는 시장 범위, 거래 지표의 물량/액의 크기, 역사 상행 데이터의 정확성, 전략 유형, 신고 방식 등이 자금 용량에 영향을 미친다.

2., 전략 역사 테스트는 실디 충격 슬라이드 또는 랜딩 단일 거래 확률을 고려해야합니다. 그렇지 않으면 테스트 결과가 약간 속일 수 있습니다.

3 , 처음 상장했을 때, 경험에 따라 전략의 대략적인 자금 용량에 대해 알려 주었다. 몇 년 후, 실장과 테스트를 비교하여 자신의 판단 기준을 형성했다. 실장 포지션은 소형에서 큰 시험판이 중요합니다.

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위층의 몇 명의 응답자는 전략의 재원 용량이 수익을 재측정하는 것에 의존하지 않는다는 것을 기본적으로 동의했습니다. 이것은 주로 전략적 생각입니다. 예를 들어, 보호 또는 일방적, 단기 또는 장기, 추세 또는 단기 변동 등

• 元의 답변 (0표) :

감사합니다. 왜냐하면 제가 드물게 여러분들의 초청을 보지 못해서요. 위층의 선생님들의 답변은 매우 훌륭했고, 이 분야에 대한 저의 모든 지식을 담았습니다.

1 , 당신의 문제는 전략의 최대 자본 용량입니다. 먼저 데이터의 각도를 측정합니다. 그것은 적합 데이터, 또는 실물 데이터입니다.

2, 논리적인 관점은 당신이 구축한 비용 모델입니다. 단면 또는 헤지, 단기 또는 장기 등등. 당신은 거래 모델을 직접 만들 수 있습니다. 그리고 거래 모델에 따라 계산 데이터와 공식, 실제로는 통, 마지막으로 수학과 컴퓨터 문제입니다.

• 의 답변 (0표) :

위쪽의 답은 완전합니다. 우리가 직접 정량화했을 때 어떤 느낌이었는지 말씀해주세요.

실제로 수량화 전략의 자금 용량은 전략의 주식 수와 어느 정도 연관성이 있다. 전략이 지나치게 집중되어 있다면, 자본량이 올라갈 때, 충격 비용이 상대적으로 클 것이다. 전략이 조금 분산되어 있다면, 주식당의 충격 비용을 효과적으로 감소시켜 수익을 올릴 수 있다.

물론, 너무 분산된 전략으로 수익률이 큰 문제입니다.

결론적으로, 합리적인 수의 주식은 양적 전략의 필수 조건입니다.

• 릴리안 송 (Lillian Song) 의 답변:

이 두가지가 있습니다.

하나는 그 당시의 볼륨을 보면 ¹⁄₁₀ 안에 있다면 일반적으로 시장에 아무런 영향이 없다고 볼 수 있다. 물론 이 수치는 경험에 따라 봐야 한다.

두번째는 tick 데이터에 기반한 미끄러짐 비용을 추정하는 것입니다.

그리고 그것을 당신의 반감사에 포함시켜라. 하지만 일반적으로는, 더 단순하게 말하자면, 재무량과 미끄러짐의 함수를 설계할 수 있다. 그래서 백테스팅을 설계할 때 좀 편리하다.

• huajosu의 답변 (0표) :

저는 주식량을 계산하는데, 일반적으로 아주 간단합니다. 포트폴리오 조정할 때 대부분의 주식이 당일 거래량의 10%를 넘지 않을 것을 보장하는 것입니다. 대략적으로 계산하면 용량입니다. 이런 것은 대략적으로 계산할 수 있습니다. 구체적으로 실적을 보아야 합니다.

이 영화의 각본은