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답: 전략의 최대 자금 용량과 정량화 전략의 재검토 수익, 변동 등의 자료는 그다지 직접적인 관계가 없다. 전략의 최대 자금 용량을 어떻게 결정하는지는 실용적인 응용의 문제이며, 일반적인 전략의 최대 자금 용량은 구체적인 정확한 숫자가 얼마나 되는지 말하기는 어렵습니다.
전략의 최대 자금 용량을 고려할 때 고려될 수 있는 요소는 (1) 전략 자체의 논리, (2) 전략 거래 빈도, (3) 전략 거래 품종의 일일 총 거래량 및 총 보유량, (4) 전략 거래 품종의 순간 연결량, (5) 자본의 위험 선호도, (6) 시장에서 같은 유형의 전략의 자금 용량 등이다.
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거래에 대한 완전한 전략은 다음과 같은 세 단계로 나눌 수 있습니다.
1 창고 입구
2 보유
3 승점 출전
1, 3 이 두 과정이 지속되는 시간이 길어지고 거래 품종의 총 거래량이 많을수록 전략은 거래 시 충격을 덜 받고 용량이 커집니다.
따라서 높은 빈도 거래 용량은 <후기 트렌드 전략 용량은 <주식 전략 용량은. 특히 높은 빈도 거래 수준으로, 얼마나 많은 거래가 실행될 수 있는지 결정하기 위해 순간적인 기한 주문량을 관찰해야 하며, 또 얼마나 큰 용량을 결정해야 한다.
이 과정에서, 가격의 변동으로 인해 이산과 손실이 계산에 나타난다. 이것은 두 번째 총 요인, 즉 자금의 위험 선호도를 제시한다. 일반적으로, 더 큰 자금이 위험에 대한 혐오감이 더 높다.
따라서, 트렌드형 선물 전략 용량 <미래 품종 간 조정 전략 용량 <알파형 주식 전략>
그러나 거래량은 자본 제한을 결정하는 데 더 중요합니다. 따라서 미래 품종 간 중소화 전략의 위험은 순수 주식 전략보다 낮지만 순수 주식 전략의 자본 용량이 더 크기 때문입니다.
시장에서 일반적인 전략 유형과 자금 용량:
1백만 톤, 10,000만 톤의 고속 거래
미래 트렌드 전략 1억 톤 10억 톤
미래에셋대우 중장치 전략 1천만 톤 수십억
순수 주식 전략 수십억 톤
알파 주식 전략 수십억 달러
이 질문에 대한 답변은 제가 알고 있는 것을 거의 모두 다루고 있습니다. 저는 단지 정리하고 다시 표현했습니다.
논리+데이터: 전략 용량을 추정하기 위해서는 논리와 데이터의 양질이 필요하다. 논리적인 관점에서는 전략의 종류를 살펴볼 수 있다. 예를 들어 다인자 모델에 기반한 정량화 주식 포트폴리오 전략은 일반적으로 용량이 더 크고 최소 50억원이다. 주식 지표 선물의 고주기 거래 전략은 일반적으로 용량이 수 십만 명이고, 더 많은 자금이 추가되면 수익률이 떨어지기 시작한다. 데이터 관점에서는 증명 테스트를 가리키며, 예를 들어, 역사적 거래 데이터를 사용하여 충격 비용 모델을 구축하는 것, 다양한 자금 규모의 전략 집계율의 주요 차이점은 충격 비용이라고 느낀다. 고주기 거래 전략에 대해 효과적인 충격 비용 모델을 구축하는 것은 어려운 과제일 것이다.
왜 전략이 용량을 온라인에 내보낼까요: 충격 비용은 일반적으로 자본 규모가 비선형적으로 증가함에 따라 발생하지만 전략 수익은 자본 규모가 선형적으로 증가함에 따라 발생합니다. 따라서 자본 규모가 충분히 커지면 충격 비용은 모든 수익을 반드시 먹어치우므로 전략에는 용량 제한이 있습니다.
1, 첫 번째 문제 해결을 위해 당신의 재검토 데이터의 진실성 문제, 많은 데이터가 너무 적합하기 때문에 자신을 속이는 결과를 초래합니다.
2, 자본 용량 문제는 일반적으로 유동성 문제와 충격 비용입니다. 통산 데이터를 살펴보고 얼마나 많은 자본을 추가하면 거래 비용이 얼마나 증가하는지 추정하십시오.
3, 어떤 계산을 하든, 실제 디스크를 사용하여 데이터를 분석하고 검증합니다.
전략의 자금 용량은 철회로 얻을 필요가 없으며, 주로 당신의 전략의 논리를 보는 것입니다. 철회로 당신의 용량을 어떻게 알 수 있습니까?
이 글은 유저의 답변을 알고 있는 유저의 글입니다.
거래 시점의 거래량을 살펴보면, 예를 들어, 당신이 12시 0분 0초에 10,000개의 주식을 거래하고, 같은 시점에 시장에서 100,000개 이상의 주식을 거래하면 시장에 영향을 미치지 않는다고 생각할 수 있습니다. 이 비율은 스스로 결정할 수 있습니다.
이 글은 제 생각에는 아주 좋은 글입니다.
1, 전략이 적용되는 시장 범위, 거래 지표의 거래량/액량 규모, 역사적 시장 데이터의 정확성, 전략의 종류, 신고 방식 등이 자금 용량에 영향을 미칩니다.
2, 전략적 역사 테스트는 실제 디스크 충격 슬라이드점이나 주문 거래 확률을 고려해야 한다. 그렇지 않으면 테스트 결과는 다소 자부롭다.
3, 처음 시작했을 때 선수는 경험에 따라 전략에 대한 대략적인 자금 용량을 알려주었습니다. 몇 년 후, 실제 상자와 테스트를 비교하여 자신의 판단 기준을 형성했습니다. 실제 상자 포지션은 작고 큰 시험에 중요합니다.
상층의 몇몇 응답자들은 전략의 자금 용량이 수익을 재검토하는 것에 달려 있지 않다는 것에 기본적으로 동의합니다.
초청 감사합니다. 초청을 본 적이 없었기 때문에 거의 몰랐습니다.
1, 당신의 질문은 계산 전략의 최대 자금 용량입니다. 먼저 측정 데이터 관점, 적합 데이터 또는 실제 데이터입니다.
두 번째, 논리적 관점은 당신이 만든 비용 모델, 단면 또는 헤지, 단기, 장기 등입니다. 당신은 직접 거래 모델을 만들 수 있습니다. 그리고 거래 모델에 따라 데이터와 공식을 계산하고, 실제로 그것을 사용 하 여, 마지막으로 수학과 컴퓨터의 문제입니다.
이 질문에 대한 답은 더 완벽합니다.
실제로 양적 전략의 자금 용량은 전략의 주식 수와 관련이 있다. 전략이 너무 집중되어 있다면, 자금이 증가할 때 충격을 주는 비용이 더 커질 수 있다. 전략이 약간 분산되어 있다면, 각 주식 상의 충격을 주는 비용을 효과적으로 줄여 수익을 높일 수 있다.
물론, 너무 분산된 전략은 수익률이 큰 문제입니다.
전체적으로, 합리적인 주식 수는 양적 전략의 필수 조건이다.
이 두 가지 측면은 일반적으로
하나는 그 당시의 볼륨을 보는 것이고, 1/10 안에 있다면 일반적으로 시장에 영향을 미치지 않는다고 생각할 수 있다. 물론 이 숫자는 경험에 따라 봐야 한다.
두 번째는 틱 데이터에 기반한 슬립지 비용 추정입니다.
그리고 그것을 당신의 재테스트에 포함하십시오. 그러나 일반적으로, 더 간단한 방법으로 재원량과 슬립지 함수를 설계할 수 있습니다. 이것은 백테스팅을 설계할 때 좀 더 편리합니다.
저는 주식을 정량화합니다. 일반적으로 매우 간단합니다. 포트폴리오를 조정할 때 대다수의 주식이 당일의 거래액의 10%를 넘지 않을 것을 보장합니다. 대략적으로 계산하면 용량입니다.
[역주]