한 시장에서 하나 이상의 시장을 만드는 사람이 있다면, 어떤 시장을 만드는 사람의 정보 장비/소프트웨어/알고리즘은 더 빠르며, 다른 어떤 시장을 만드는 사람의 속도는 더 느려진다.

어떤 시점에서는 시장 가격이 빠르고 크게 변할 수 있습니다. 예를 들어, 경제 자료가 발표되거나 어떤 회사가 큰 이익/이익이 발표되었을 때입니다. 그러면 더 빠른 시장 제작자는 이러한 가격 변화에 빠르게 반응 할 수 있고, 반응이 느린 시장 제작자는 자연스럽게 빠른 시장 제작자의 점심 식사가됩니다. 예를 들어, 제조자 A는 시장에서 \( 1.00 x \) 1.03의 구매 / 판매 제한 가격을 표시했습니다. 이 때 그는 제한 가격을 시장에서 “동적”하고 다른 사람들이 먹을 수 있도록 표시했기 때문에 수동적 인 명령을 내렸습니다. 이 때 제조자가 발표한 것은 수동적 인 시장이라고합니다. 다른 제조자 시장도 동일한 가격에서 수동적 인 시장 주문을 올릴 수 있습니다.

시장을 만드는 사람은 보통 시장 안에 있는 구매/판매 표의 가격 차이를 (내외판 사이의 가격 차이를) 그들이 실제로 거래하기를 원하는 거래 가격보다 더 큰 가격으로 설정한다. 이것은 시장에 들어가고 싶어하는 사람들이 시장을 위해 시장을 이용한다면, 시장을 만드는 사람은 비교적 넓은 구매/판매 표를 붙여서 상대적으로 더 저렴한 주식을 사거나 더 높은 가격으로 팔 수 있다. 그러나 시장을 만드는 사람 A는 실제로 \(1.01에 구매하고, \)1.02에 판매하기를 원하기 때문에, 그는 \(1.01 x \)1.02의 Acitve market를 갖게 된다. 즉, 시장을 만드는 사람은 \(1.01의 구매/판매 표와 \)1.02의 판매/판매 표를 시장에 붙이지 않고, 시장에 \(1.01의 판매/판매 표를 붙이지 않고, 시장에 \)1.01의 판매/판매 표를 붙이지 않는 사람이 있다면, 시장을 만드는 A는 이 표를 뛰어내어 먹는다. 이 때 A의 시장을 만드는 사람의 그림은 아래의 시장을 보여주는 것이다.

이제 시장이 갑자기 큰 리도 소식을 발표한다고 가정해 봅시다. 이 때 모든 시장 제조업체는 이 큰 리도 소식을 반응하고 그들의 매매 가격을 올립니다. 모든 시장 제조업체는 그들의 수동 시장의 가격을 즉시 \(1.02 x \)1.05로 올리고 동시에 그들의 활성 시장을 \(1.03 x \)1.04로 올립니다.

이제 다른 사람들보다 반응 속도가 느린 시장을 만드는 B가 있는데, 그는 아직 이 리도 메시지에 반응할 시간이 없어서, 그의 \(1.00 x \)1.03의 매매 제한 가격이 여전히 시장에 달려있다. 이 때 가장 빠른 시장을 만드는 A는 가장 느린 시장을 만드는 B의 $1.03의 매매권을 모두 먹는다. 이것은 시장을 만드는 A가 빨리 싸게 물건을 살 수 있다는 것을 나타냅니다. 시장 만드는 B는 다른 사람들보다 반응 속도가 느려서 어떤 수표 주식을 더 많이 팔았습니다. 이러한 전략은 OutTake Slow Mover라고 불립니다.

따라서, HFT 거래에 종사하는 사람들에게, 네트워크/컴퓨터/소프트웨어/알고리즘의 속도가 중요한 이유는 HFT 거래의 세계에서 가장 빠른 사람이 돈을 벌 수 있기 때문입니다.