[TOC]

전략은 위험하며 투자는 신중하게 이루어져야 합니다. 이번에 제공된 전략은 소액 자본 시도에만 적용되며 수익을 보장하지 않습니다.

1. 바이낸스 영구 자금 조달 비율 전략

영구 계약 및 자금 조달 비율

처음에는 암호화폐계에 배달 계약만 있었습니다. 나중에 BitMEX는 혁신적으로 영구 계약을 출시했고, 이는 매우 인기가 있었습니다. 현재 대부분의 주요 거래소는 영구 계약을 지원합니다.

인도계약의 인도일이 멀수록, 가격변동이 클수록 계약가격과 현물가격의 편차가 커질 것입니다. 그러나 인도일에는 계약이 현물가격으로 강제 결제될 것입니다. 그러니 가격은 항상 정상으로 돌아갈 겁니다. 예정된 기준으로 인도되는 인도 계약과 달리, 영구 계약은 무기한으로 보유될 수 있습니다. 계약 가격이 현물 가격과 일치하도록 하는 메커니즘이 필요한데, 이것이 자금 조달 비율 메커니즘입니다. 가격이 일정 기간 동안 강세를 보이고 많은 사람들이 롱 포지션을 취하면 영구 가격은 현물 가격보다 높아질 것입니다. 이때 자금 조달 비율은 일반적으로 양수입니다. 즉 롱 포지션 당사자는 지불해야 합니다. short party 포지션에 따른 수수료. 시장의 편차가 클수록 자금 조달 비율이 높아집니다. 높을수록 스프레드가 떨어지는 경향이 있습니다. 무기한 선물 계약을 매수하는 것은 돈을 빌려 레버리지를 추가하는 것과 같으며, 자금 사용에는 비용이 발생하므로 대부분의 경우 양수 이자율은 1%입니다. 자금 조달 비율은 8시간마다 부과되므로, 영구 가격은 현물 가격과 매우 가까운 경우가 많습니다.

중재 이익 분석

자금 조달 비율은 대부분 양수입니다. 영구 계약을 숏 포지션하고 현물 계약을 롱 포지션으로 잡고 장기적으로 보유하면 이론적으로 통화의 상승과 하락에 관계없이 장기적으로 양의 자금 조달 비율 혜택을 얻을 수 있습니다. 가격. 아래에서 실행 가능성을 자세히 분석해 보겠습니다.

바이낸스는 자금 조달 비율 내역을 제공합니다: https://www.binance.com/cn/futures/funding-history/1 최근(2021년 3월) 통화별 평균 수수료율은 다음과 같습니다. 여러 통화의 평균 수수료율이 0.15% 이상인 것을 알 수 있습니다(최근의 강세장으로 인해 수수료율이 높지만 유지하기 어렵습니다). 최근 수익에 따르면 일일 수익률은 0.15%입니다.*3 = 0.45%, 복리 계산을 제외하고 연이율은 164%입니다. 현물 헤지, 선물의 이중 레버리지, 개시 손실, 프리미엄, 청산 포지션과 같은 불리한 요소를 고려할 때 연간 이율은 100%가 되어야 합니다. 손실은 거의 무시할 수 있을 정도입니다. 비상승장에서는 연간 수익률이 20% 정도입니다.

위험 분석 및 회피

마이너스 금리

가장 낮은 수수료율은 -0.75%까지 낮을 수 있습니다. 한 번 발생하면 손실은 수수료율 1%의 75배의 이익과 같습니다. 평균 수수료를 가진 통화는 선별되었지만 예상치 못한 시장 상황은 불가피합니다. . 새로운 코인과 몬스터 코인을 피하는 것 외에도 가장 중요한 해결책은 헤지 분산입니다. 한 번에 30개 이상의 코인을 헤지하는 경우, 한 코인의 손실은 작은 부분일 뿐입니다. 또한, 이런 상황에 직면했을 때, 사전에 포지션을 닫아야 하지만, 취급 수수료와 닫는 비용 때문에 마이너스 환율에 직면했을 때 포지션을 닫을 수 없습니다. 일반적으로 환율을 피하기 위해 포지션을 닫을 수 있습니다. -0.2% 이하. 일반적으로 수수료율이 음수이면 영구 가격이 현물 가격보다 낮고, 음의 프리미엄은 처리 수수료를 공제한 후 수익을 낼 수 있게 합니다.

프리미엄 변경

일반적으로, 양의 수수료율은 영구 선물이 현물 선물보다 프리미엄이 있다는 것을 의미합니다. 프리미엄이 높으면 특정 프리미엄 수익을 얻을 수 있습니다. 물론, 이 전략은 항상 오랫동안 포지션을 유지하므로 이 부분은 이익의 일부는 소모되지 않을 것이다. 높은 마이너스 프리미엄으로 포지션을 열지 않도록 주의하세요. 물론 장기적으로는 프리미엄 변화 문제를 무시할 수 있습니다.

계약 청산 위험

다양화된 헤지 덕분에 이 부분의 위험은 훨씬 더 작습니다. 영구 2배 레버리지를 예로 들면, 전체 가격이 50% 상승하지 않는 한 마진 콜 가능성이 있고, 현물 헤지 덕분에 이때는 손실이 발생합니다. 포지션을 종료하고 자금을 이체하기만 하면 되지만, 언제든지 증거금을 늘릴 수 있도록 보장할 수도 있습니다. 영구 레버리지가 높을수록 자본 사용률이 높아지고, 계약 청산의 위험도 커집니다.

장기 하락장

상승장에서는 수수료가 대부분 긍정적이며, 많은 코인의 평균 수수료는 2%를 넘을 수 있으며 가끔은 매우 높은 수수료가 있을 수도 있습니다. 시장이 장기 하락장으로 전환되면 평균 금리가 하락하고 큰 폭의 마이너스 금리가 발생할 가능성이 커져 수익률이 감소하게 됩니다.

전략에 대한 구체적인 아이디어

1. 통화를 자동으로 필터링하거나 수동으로 지정하세요. 과거 자금 조달 비율을 참조하고 임계값을 초과할 때만 거래할 수 있습니다.
2. 현재 가격을 얻습니다. 설정된 임계값을 초과하면 선물 및 현물 주문을 동시에 헤지하여 특정 값을 고정합니다.
3. 단일 코인의 가격이 너무 많이 오르면 전략은 과도한 영구적 위험을 피하기 위해 자동으로 포지션을 닫을 수 있습니다.
4. 특정 통화의 수수료율이 너무 낮으면 수수료가 부과되는 것을 피하기 위해 포지션을 마감해야 합니다.
5. 개장 속도에 대한 요구 사항이 없으므로 아이스버그 주문은 포지션을 개시하고 마감하는 데 사용되어 충격을 줄입니다.

요약하다

수수료 부담 전략은 전반적인 위험이 낮고, 자본금이 크고, 비교적 안정적이지만, 높은 수익을 가져오지 못합니다. 위험도가 낮은 차익거래를 추구하는 사람에게 적합합니다. 거래소에 유휴 자금이 있다면 이 전략을 실행하는 것을 고려해 볼 수 있습니다. 현재는 바이낸스 거래소만 지원되고 있으나, 앞으로 더 많은 거래소가 지원 대상이 될 예정입니다.

2. Spot Grid 전략(모든 스팟 거래소 지원)

전략 원칙

참고로 다음 기사를 참조하세요: https://www.fmz.com/digest-topic/5930

만약 어느 날 미래에도 비트코인 ​​가격이 지금과 같다면, 어떤 전략을 취해 수익을 낼 것인가? 생각해 보는 쉬운 방법은 가격이 오르면 팔고, 가격이 내리면 사고, 가격이 회복될 때까지 기다려 차액을 버는 것입니다. 구체적으로 어떻게 구현하나요? 가격이 오르면 특정 가격에 팔아야 합니다. 너무 일찍 팔면 당연히 돈을 잃게 됩니다. 마찬가지로 너무 일찍 사면 수입도 줄어듭니다. 이런 상황에는 그리드 전략이 적합합니다.

그리드 전략은 고정된 가격에 매수 및 매도를 하는 전략이며, 8000-8500, 8500-9000과 같이 매수 및 매도 범위를 여러 그룹으로 설정할 수 있습니다. 전략은 8,000위안에 0.1코인을 매수하고, 8,500으로 오르면 0.1코인을 매도하고, 가격이 지속되어 9,000으로 오르면 0.1코인을 매도하고, 가격이 8,500으로 떨어지면 다시 0.1코인을 매수하는 것입니다. 거래가 한쪽 끝에서 완료된 경우에만 범위의 반대쪽 끝의 가격이 그리드에 표시됩니다. 이런 식으로, 이 전략은 항상 낮은 가격에 사고 높은 가격에 판다. 또한 매수하고 매도한 코인이 동일하다는 점에 유의하세요. 따라서 가격이 초기 가격으로 돌아오면 이 전략의 코인은 변함없이 유지되지만 돈은 증가합니다.

이 전략의 그리드는 산술 그리드와 기하 그리드로 나뉩니다. 산술 그리드의 그리드 스프레드는 고정되어 있습니다. 예를 들어, 가격 범위의 하한과 상한을 각각 10,000-20,000으로 설정하고 그리드 수를 5로 설정하면 스프레드는 (20,000-10,000)/ (5-1) = 2,500. 그리드는 각각 10000~12500, 12500~15000, 15000~17500, 17500~20000입니다. 전략을 시작할 때 가격이 14500이라면 각각 10000과 12500에 매수 주문을 넣고, 17500과 20000에 매도 주문을 넣습니다. 어떤 가격으로든 거래가 완료되면 그리드의 반대쪽 끝에 주문이 실행됩니다. 산술 그리드 순서의 가격이 낮을수록 이익 마진은 높아집니다. 첫 번째 그룹 10,000-12,500의 이익 마진은 25%이고, 마지막 그룹 17,500-20,000의 이익 마진은 14.3%입니다.

기하격자의 원리는 산술격자와 유사하나, 각 격자군의 이익률은 동일하나 가격차이가 다르다. 동일 가격대의 하한과 상한은 10000~20000으로 설정 각각 그리드의 개수는 5개로 설정되어 각각 10000개의 그리드가 됩니다. -11892.07, 11892.07-14142.13, 14142.13-16817.92, 16817.92-20000. 이런 식으로 각 그리드 그룹의 이익 마진은 18.9%가 됩니다.

산술 그리드의 계산은 간단하고 명확하며, 기하학적 이익 마진은 일관되게 유지됩니다. 실제 운영 결과는 비슷합니다. 관심이 있는 사람은 백테스트를 통해 차이점을 확인할 수 있습니다.

전략 적용 가능한 시장 상황 및 위험

그리드 전략은 위험 없는 전략이 아닙니다. 그리드를 선택한다는 것은 시장이 변동성을 유지할 것이고 가격이 오르든 내리든 원래 상태로 돌아갈 것이라고 믿는다는 것을 의미합니다. 가격이 너무 많이 오르거나 내려서 그리드 전략을 포기하면 실제 손실이 발생합니다. 그리드 전략은 일방적으로 상승하거나 하락하는 시장에는 적합하지 않으며, 변동 손익을 계산할 때 일시적인 손실이 발생합니다.

그리드 전략은 변동성이 큰 시장에서 반복적으로 매수 및 매도를 통해 수익을 창출하는 데 사용될 수 있을 뿐만 아니라, 수익을 중단하거나 포지션을 늘리는 데에도 사용될 수 있습니다. 만약 40,000위안 이상의 비트코인 ​​포지션을 청산하고 싶다면 그리드 한도를 40,000으로 설정하고 투자를 계산하면 40,000위안 이상으로 상승하면 그리드가 중단되고 청산 작업이 완료되며, 또한 기간 동안의 변동에서 약간의 돈을 벌 수도 있습니다. 마찬가지로, 돈은 또한 점진적으로 포지션을 늘리고 바닥에서 매수하는 데 사용될 수 있습니다.

설명하다

1. 전략은 직접 백테스트가 가능하며, 거래 수수료와 귀하의 상황에 따라 적절한 매개변수를 결정하는 것이 좋습니다.
2. 총 자금 = 매수 주문을 하는 데 필요한 자금 + 매도 주문을 하는 데 필요한 총 코인 가치
3. 이 전략은 사전에 주문을 내야 합니다. 자금이나 코인이 충분하지 않으면 이 전략은 매수 또는 매도를 촉구합니다.
4. 그리드 전략은 장기간 운영해야 하므로 장기적으로는 변동 손실이 발생하고 안정적인 수익을 낼 수 없습니다.
5. 그리드는 너무 조밀하게 설정할 수 없으며 거래 수수료를 감당할 수 있어야 합니다.
6. 가격 범위의 하한과 상한은 적절히 높여야 합니다. 그렇지 않으면 초과하기 쉽습니다.

3. 바이낸스 영구 계약 그리드 전략

지속 가능한 그리드 전략 원칙

바이낸스 퓨처스의 USDT 마진이 적용된 영구 선물 계약을 통한 거래는 현물 그리드와 달리 코인을 단기로 보유할 필요가 없으며, 모든 거래 및 수익 계산은 USDT로 이루어지고 레버리지를 추가할 수 있습니다. 따라서 스팟 그리드 전략과 비교하면 영구 그리드는 더욱 편리하고 간단하지만 당연히 청산 위험도 증가합니다. 그리드 전략은 수익을 보장할 수 없으며 변동성이 큰 시장에만 적합합니다. 바이낸스도 공식적으로 그리드 거래 도구를 제공하고 있으며, 그 차이는 그렇게 크지 않습니다.

특정 그리드 전략의 원칙은 스팟 그리드와 동일합니다. 자세한 내용은 다음 도서관 기사를 참조하세요: https://www.fmz.com/digest-topic/5930.

전략에서는 그리드 거래 가치와 그리드 간격 비율이라는 두 가지 주요 매개변수를 설정해야 합니다. 간격 비율을 0.01로 설정하고 거래 가치를 500으로 설정하면 거래 통화 가격이 1% 상승할 때마다 500 USDT가 숏 포지션을 취하고, 가격이 하락하면 롱 포지션을 취하는 것과 마찬가지입니다. 그리드 전략은 수익을 창출하기 위해 변동성에 의존합니다. 미래에 가격이 초기 가격으로 돌아오면 모든 그리드 수익이 실현됩니다. 예를 들어 어느 날 100%가 증가하는 등 뚜렷한 독립적인 추세가 있을 경우, 그리드는 확실한 변동 손실을 보게 되며, 거래 가치가 너무 클 경우 청산 위험도 있습니다. 또한, 거래 쌍은 활발해야 하므로 자주 거래되고 수익이 늘어날 수 있어야 합니다.

전략적 위험

1. 청산 위험. 선물은 레버리지가 있으며, 그리드 전략은 추세에 반하여 포지션을 늘리는 것입니다. 포지션이 너무 크면 청산될 가능성이 높습니다.
2. API 오류. 위치가 지연되어 반환되거나 데이터가 잘못되면 전략 이상이 발생합니다.
3. 금리 손실. 이 측면의 위험은 크지 않습니다. 일반적으로 금리 상승은 긍정적이며, 공매도는 금리 수입을 얻을 것입니다.

4. 바이낸스 퍼페추얼 하이 프리퀀시 전략

전략 원칙

자세한 내용은 이 기사를 참조하세요: https://www.fmz.com/digest-topic/6228

가장 최근의 거래, 깊이, 현재 포지션을 얻고, 거래에 따라 추세를 결정하고, 거래량에 따라 포지션의 크기를 결정합니다. 추세가 상승하는 경우 보류 주문을 하여 롱 포지션을 열고 롱 포지션을 닫습니다. 동시에 포지션을 유지하세요. 이때 숏 포지션을 유지한다면, 먼저 모두 청산하세요. 하락 추세를 판단하는 것에도 동일한 것이 적용됩니다.

고빈도 전략의 아이디어는 매우 일관적입니다. 이번 전략은 2014년에 공개한 고빈도 전략과 OKCoin의 리크 수확기 전략의 아이디어를 바탕으로 합니다. 이 두 전략의 소스 코드는 FMZ에서 찾을 수 있습니다. 이 두 전략을 철저히 이해한다면, 고빈도 트레이딩은 당신에게 비밀이 없을 것입니다.

• 2014년의 간단한 비트코인 ​​고주파 전략 로봇
• OKCoin 리크 수확기 이식

전략적 위험

포지션을 오픈할 때는 리스크가 있지만, 고빈도의 장점은 거래 횟수가 매우 많다는 것입니다. 한 번 손해를 보더라도 10번 더 거래하면 손실을 빠르게 메울 수 있습니다. 장기적으로 볼 때, 되돌림폭이 매우 작습니다. 포지션이 클수록 위험도 커지므로 포지션을 무한정 늘릴 수는 없습니다. 일정한 부정적 피드백 메커니즘이 있어야 합니다. 포지션이 많을수록 더 많은 포지션을 닫고 더 적은 포지션을 열어 홀딩 시간을 보장해야 합니다. 짧습니다. 추세에 반하는 포지션을 유지하면 막대한 손실을 입게 됩니다. 따라서 이 전략은 방향을 판단하여 급격한 상승이나 하락이 있을 때 추세의 한쪽에 포지션을 열어 추가적으로 손실을 줄이는 데 중점을 두고 설계되었습니다. 단기적인 불확실한 추세로 인한 위험은 빈번하게 소액의 자금 손실을 초래합니다.

이 전략은 거래량이 많고 거래 수수료에 매우 민감합니다. 마이너스 거래 수수료가 있는 리베이트 계좌를 갖는 것이 가장 좋습니다. 그렇지 않으면 돈을 벌기 어려울 것입니다. 물론 소량의 자금을 사용하여 테스트할 수 있습니다. 전략을 파악하는 데 도움이 됩니다.

이 전략은 거래 쌍에 대해 매우 까다롭습니다. 활발한 거래와 가격 차이가 필요합니다. 대부분의 거래 쌍은 적합하지 않습니다. 가격 상승에 따라 정렬할 수 있습니다. 거래 쌍의 가격이 크게 상승하고 거래가 빈번한 경우 실시간 테스트를 고려할 수 있습니다. 수익이 없는 경우 로봇을 제때 종료해야 합니다. 손실을 피하세요.