Buku Pesanan untuk Dagangan Frekuensi Tinggi

• #### Kenapa kita perlu mengambil berat tentang buku pesanan?

Buku pesanan had adalah di mana semua pembeli dan penjual bertemu, dan di mana semua tawaran berlaku. Pada dasarnya, ia adalah semua bekalan dan permintaan. Apabila kita melihat buku pesanan, kita melihat keputusan dan strategi semua peserta pasaran.

Banyak maklumat yang boleh diperoleh dengan mengesan dan menganalisis buku pesanan, seperti:

Mencari tahap harga yang berliquiditi. Beberapa tahap harga dapat menarik banyak tawaran, dan pengumpulan tawaran hanya dapat dikenal pasti dengan mengamati pasaran secara mendalam. Apabila tahap harga di atas berada di bawah harga semasa, ia sering diwujudkan sebagai titik sokongan; apabila lebih tinggi daripada harga semasa, ia akan diwujudkan sebagai titik rintangan.

Dengan melihat perbezaan harga jual beli, anda boleh membuat spekulasi tentang apa yang akan berlaku dalam masa terdekat.

Mengenali perubahan arah pergerakan pasaran dalam masa sehari, contohnya dari tanda beli kuat ke tanda jual kuat.

Mengkaji hubungan antara perubahan buku pesanan dengan perubahan harga pasaran.

Kami juga menggunakan data kedalaman pasaran untuk melihat bagaimana strategi berjalan, seperti:

Strategi pemicu harga, iaitu strategi yang mengubah arah perdagangan secara automatik berdasarkan perubahan harga.

Memeriksa sama ada penembusan berlaku dalam beberapa petunjuk teknikal utama dan lebih baik mengenal pasti sama ada ia adalah penembusan palsu atau benar.

Untuk mengenal pasti pemain besar.

Kenali tingkah laku runcit.

Terdapat banyak cara untuk menggunakan buku pesanan. Scalper menggunakan maklumat dalam buku pesanan untuk membuat keputusan untuk melakukan over atau short; Swing trader atau peniaga yang memuja analisis teknikal mungkin menggunakan ini untuk mendakwa keputusan pembelian atau penjualan mereka secara makro.

• Cabaran dalam menangani buku pesanan had

Kebanyakan penganalisis kuantitatif atau peniaga yang berurusan dengan buku pesanan menghadapi cabaran berikut:

Strategi dagangan frekuensi tinggi untuk merebut peluang, akan memasang pesanan had pada banyak tahap harga. Biasanya, tindakan penempatan ini dicetuskan oleh perubahan harga. Kemudian, apabila harga pasaran mendekati harga pesanan, kebanyakan pesanan akan dibatalkan.

Tidak semua tanda harga terhad mewakili niat dagangan yang sebenar. Beberapa peniaga memanipulasi pasaran dengan memasang tanda untuk mewujudkan ilusi kecairan yang kuat atau lemah. Kaedah mereka termasuk spoofing dan penyekat lalu lintas.

Kadang-kadang, tidak semua pesanan diperdagangkan akan dipaparkan di buku pesanan. Banyak bursa mempunyai beberapa jenis pesanan tersembunyi.

• Memahami struktur mikro

Setiap peristiwa makro adalah kumpulan peristiwa mikro. Sering kali, jika anda dapat memahami struktur mikro, maka anda dapat memahami fenomena makro dengan lebih baik. Manfaat kajian struktur mikro adalah bahawa terdapat lebih sedikit peristiwa besar, oleh itu lebih mudah untuk menafsirkan tingkah laku dan niat peserta pasaran.

• Bagaimana untuk memvisualisasikan buku pesanan

Pada tahun itu, kami masih melakukan strategi perdagangan frekuensi tinggi. Kami ingin lebih memahami jenis pelaku pasaran yang lain dan ingin tahu bagaimana pasaran akan bertindak balas apabila kami membuat pesanan. Kami memutuskan untuk mengubah buku pesanan menjadi carta haba, yang dikemas kini dengan frekuensi 25-40 tan setiap saat.

• Carta haba ini membolehkan kita melihat dengan jelas bagaimana keseluruhan buku pesanan had dan jumlah dagangan berubah dari masa ke masa, yang membolehkan kita melihat mekanisme pasaran dengan lebih cepat dan lebih mendalam. Saya akan menerangkannya secara terperinci di bawah. Carta biasa, seperti carta tiang, adalah dua dimensi: harga dan masa.

Visual boleh membantu anda melihat corak yang anda tidak dapat melihat atau memahami sebelum ini: Bagaimana saiz pesanan pada setiap tahap harga berubah dari masa ke masa? Bagaimana garis ini bergerak apabila harga mendekati satu garis harga (garis sokongan atau garis rintangan)? Adakah terdapat garis sokongan atau rintangan yang lebih kuat di atas atau di bawah garis harga ini? Berapakah jumlah transaksi di sekitar garis harga ini? Apakah yang berlaku di sisi lain buku pesanan? Adakah terdapat kawasan di mana buku pesanan tidak simetris?

• Penarikan semula harga

Sebilangan besar borang harga terhad berkumpul di beberapa tahap tanya berdekatan. Biasanya kita ingin menguji hipotesis ini dalam masa nyata: jika harga mencapai tahap seperti itu, maka harga akan bangkit kembali (sekurang-kurangnya untuk seketika). Berikut adalah beberapa fenomena yang dapat menyokong hipotesis ini: Apabila harga mendekati tahap ini, jumlah penjual:

• a. kekal sama, atau

• b. menjadi lebih besar (dalam kes ini, ia mungkin tidak berlaku pada tahap itu dan harga akan bangkit)

Apabila harga ini mula bertukar kepada kontraktor tunggal:

• a. Lebih ramai penjual menyertai, dan/atau

• b. Kami melihat bahawa pesanan jual beli yang tersembunyi sedang dilaksanakan, dan yang bertentangan dengan mereka adalah harga pasaran.

• Perubahan besar dalam buku pesanan

Dalam sekelip mata, beberapa pesanan besar dibatalkan, dan beberapa pesanan besar ditambah. Kemudian, harga turun. Berdasarkan apa yang kita lihat di sini, kemungkinan besar pesanan ini adalah milik pedagang yang sama.

• 1. Lebih ketelusan

Organisasi dan individu memerlukan data yang lebih luas dan lebih tepat. Semakin banyak data yang anda miliki (misalnya dari lebih daripada satu bursa) dan lebih terperinci, semakin anda dapat membuat keputusan yang bijak. Semasa kami melihat pasaran, kami telah menemui trend ini.

• 2. Analisis dan visualisasi data yang lebih banyak

Dengan kemajuan teknologi, lebih banyak data dikumpulkan, dihantar dalam masa nyata atau atas permintaan (berkat internet yang lebih cepat), dianalisis dan dilihat oleh komputer biasa (berkat GPU yang lebih baik). Seperti industri lain, industri kewangan akan memerlukan aplikasi analisis dan penglihatan data yang lebih baik. Program ini tidak hanya boleh digunakan untuk penyelidikan luar talian, tetapi juga boleh digunakan dalam masa nyata untuk membuat keputusan yang lebih cepat dan lebih baik.

• 3. Keserasian, fleksibiliti dan modulariti alat visual

Perisian visualisasi harus lebih neutral terhadap sumber data dan dapat mempamerkan data dari pelbagai sumber dengan bijak. Di samping itu, dengan bertambahnya jumlah data, cara berurusan dengannya menjadi lebih fleksibel. Sebagai contoh, bayangkan anda boleh menggunakan data anda sendiri, memilih parameter anda sendiri dan membina video (seperti membina carta di Excel), memperkaya video ini dengan indikator anda sendiri, dan memutuskan sama ada menontonnya secara luar talian atau dalam masa nyata.

• 4. Automasi analisis data

Lebih banyak data juga bermakna dimensi data yang lebih tinggi (jenis fenomena yang berbeza, kecacatan data, alat yang berbeza, skala masa yang berbeza, dan lain-lain). Kebanyakan kerja analisis data hari ini dilakukan dalam dua dimensi, tetapi ia juga boleh dilakukan dalam tiga atau empat dimensi pada masa akan datang, meningkatkan wawasan dan kelebihan persaingan pengguna. Walau bagaimanapun, dimensi persepsi manusia adalah terhad (contohnya, visual 3D, audio, dan lain-lain), oleh itu adalah perlu untuk melakukan analisis data automatik awal, menghasilkan amaran dan mempamerkan hasil awal secara bermakna.

Dipetik daripada WeChat