Perdagangan algoritma biasanya dianggap sebagai bidang yang kompleks untuk dimengerti oleh pemula. Ia merangkumi pelbagai disiplin, dengan aspek tertentu yang memerlukan tahap kematangan matematik dan statistik yang ketara. Akibatnya, ia boleh menjadi sangat menjengkelkan bagi yang tidak berpengalaman.
Keindahan perdagangan algoritma adalah bahawa tidak perlu menguji pengetahuan seseorang pada modal sebenar, kerana banyak broker menyediakan simulator pasaran yang sangat realistik.
Satu soalan biasa yang saya terima dari pembaca QuantStart adalah Bagaimana saya memulakan perdagangan kuantitatif?. Saya telah menulis panduan pemula untuk perdagangan kuantitatif, tetapi satu artikel tidak dapat menjangkakan untuk merangkumi kepelbagaian subjek. Oleh itu, saya telah memutuskan untuk mengesyorkan buku perdagangan kuantiti peringkat permulaan kegemaran saya dalam artikel ini.
Tugas pertama adalah untuk mendapatkan gambaran yang kukuh mengenai subjek ini. Saya mendapati ia jauh lebih mudah untuk mengelakkan perbincangan matematik yang berat sehingga asasnya dilindungi dan difahami. Buku-buku terbaik yang saya dapati untuk tujuan ini adalah seperti berikut:
-
- Perdagangan Kuantitatif oleh Ernest Chan - Ini adalah salah satu buku kewangan kegemaran saya. Dr. Chan memberikan gambaran keseluruhan yang hebat mengenai proses menubuhkan sistem perdagangan kuantitatif runcit, menggunakan MatLab atau Excel. Dia menjadikan subjek ini sangat mudah diakses dan memberi kesan bahawa sesiapa sahaja boleh melakukannya. Walaupun terdapat banyak butiran yang dilewatkan (terutamanya untuk kesingkatannya), buku ini adalah pengenalan yang hebat tentang bagaimana perdagangan algoritma berfungsi. Dia membincangkan generasi alpha ( model perdagangan), pengurusan risiko, sistem pelaksanaan automatik dan strategi tertentu (terutamanya momentum dan pembalikan purata). Buku ini adalah tempat untuk memulakan.
-
- Dalam kotak hitam oleh Rishi K. Narang - Dalam buku ini, Dr. Narang menjelaskan secara terperinci bagaimana dana lindung nilai kuantitatif profesional beroperasi. Ia diletakkan kepada pelabur yang mahir yang sedang mempertimbangkan sama ada untuk melabur dalam kotak hitam tersebut. Walaupun nampaknya tidak relevan untuk peniaga runcit, buku ini sebenarnya mengandungi banyak maklumat tentang bagaimana sistem perdagangan kuantiti yang tepat harus dijalankan. Sebagai contoh, kepentingan kos transaksi dan pengurusan risiko digariskan, dengan idea di mana untuk mencari maklumat lanjut.
-
- Perdagangan Algoritma & DMA oleh Barry Johnson - Frasa perdagangan algoritma, dalam industri kewangan, biasanya merujuk kepada algoritma pelaksanaan yang digunakan oleh bank dan broker untuk melaksanakan perdagangan yang cekap. Saya menggunakan istilah ini untuk merangkumi bukan sahaja aspek perdagangan, tetapi juga perdagangan kuantitatif atau sistematik. Buku ini terutamanya mengenai yang pertama, yang ditulis oleh Barry Johnson, yang merupakan pemaju perisian kuantitatif di sebuah bank pelaburan. Adakah ini bermakna ia tidak berguna untuk kuantiti runcit? Tidak sama sekali. Memiliki pemahaman yang lebih mendalam tentang bagaimana pertukaran bekerja dan struktur mikro pasaran dapat sangat membantu keuntungan strategi runcit.
Apabila konsep asas telah difahami, adalah perlu untuk mula membangunkan strategi perdagangan. Ini biasanya dikenali sebagai komponen model alpha sistem perdagangan. Strategi adalah mudah untuk mencari hari ini, namun nilai sebenar datang dalam menentukan parameter perdagangan anda sendiri melalui penyelidikan yang luas dan backtesting. Buku berikut membincangkan beberapa jenis sistem perdagangan dan pelaksanaan dan bagaimana untuk melaksanakan mereka:
-
- Algorithmic Trading oleh Ernest Chan - Ini adalah buku kedua oleh Dr. Chan. Dalam buku pertama, dia mengelakkan momentum, pembalikan purata dan strategi frekuensi tinggi tertentu. Buku ini membincangkan strategi tersebut secara mendalam dan memberikan butiran pelaksanaan yang signifikan, walaupun dengan kerumitan matematik yang lebih banyak daripada yang pertama (contohnya Penapis Kalman, Stasionari / Kointegrasi, CADF dll). Strategi, sekali lagi, menggunakan MatLab secara meluas tetapi kodnya boleh diubahsuai dengan mudah ke C ++, Python / pandas atau R untuk mereka yang mempunyai pengalaman pengaturcaraan.
-
- Trading and Exchanges oleh Larry Harris - Buku ini memfokuskan pada struktur mikro pasaran, yang secara peribadi saya rasa adalah bidang penting untuk dipelajari, walaupun pada peringkat awal perdagangan kuantum. Struktur mikro pasaran adalah sains bagaimana peserta pasaran berinteraksi dan dinamik yang berlaku dalam buku pesanan. Ia berkaitan rapat dengan bagaimana pertukaran berfungsi dan apa yang sebenarnya berlaku apabila perdagangan diletakkan. Buku ini kurang mengenai strategi perdagangan seperti itu, tetapi lebih mengenai perkara yang perlu diketahui ketika merancang sistem pelaksanaan.
Pada peringkat ini, sebagai peniaga runcit, anda akan berada di tempat yang baik untuk mula meneliti komponen lain sistem perdagangan seperti mekanisme pelaksanaan (dan hubungannya yang mendalam dengan kos transaksi), serta pengurusan risiko dan portfolio.