Tiga rahsia untuk mengekalkan model kuantitatif muda

Pertama, semua orang bersetuju bahawa tidak ada model yang kekal lama. Di sini ada satu peraturan yang sangat mendalam, iaitu bahawa pasaran kewangan mempunyai fungsi pengawalan diri. Fungsi ini akan membolehkan sebilangan kecil orang untuk membuat wang pada bila-bila masa. Jika satu model kekal lama, ia akan menjadi seperti bola salji yang mengepung lebih banyak dan lebih banyak wang dari pasaran, dan apabila ia mencapai titik kritikal, pasaran akan menyesuaikan diri secara automatik dan berubah. Ini akan menyebabkan model itu tidak berfungsi atau kurang cekap. Jadi, soalan seterusnya ialah: bagaimana untuk membuat model untuk melambatkan penuaan? Selepas berbual dengan banyak orang yang hebat, saya telah merumuskan prinsip-prinsip rahsia yang tidak berubah-ubah dan saya dedikasikan kepada anda tanpa mementingkan diri.

• ### Prinsip pertama: Model perlu dibina di atas batu, bukan di atas pasir.

Apakah asas model? Idea asal untuk reka bentuk model. Setiap model, adalah menangkap undang-undang tertentu pasaran. Oleh itu, anda perlu bertanya kepada diri sendiri, apakah undang-undang ini wujud dalam jangka masa panjang, atau mempunyai kehadiran jangka pendek. Sebagai contoh, anda merancang model yang tinggi dan rendah berdasarkan ciri-ciri getaran yang sempit pada masa perdagangan yang sangat rendah. Apabila ciri-ciri pasaran berubah, jelas bahawa model ini tidak sesuai.

• ### Prinsip kedua: Jaga dan tingkatkan seperti anda menjaga wanita.

Model adalah seperti wanita, ia memerlukan penjagaan dan peningkatan yang kerap. Walaupun anda mendapati satu peraturan pasaran yang boleh wujud dalam jangka masa yang panjang. Contohnya, kenaikan yang tinggi akan sentiasa turun, penurunan yang rendah akan sentiasa naik, peraturan ini wujud dalam jangka masa yang panjang. Walau bagaimanapun, dalam tempoh yang berbeza, prestasi tertentu mungkin berbeza. Sebagai contoh, pada satu tempoh ia akan turun 5% dan pada satu tempoh ia akan turun 3%. Ini berkaitan dengan pengoptimuman parameter. Dalam tempoh yang singkat, data yang baru akan dimasukkan dan kemudian akan dioptimumkan secara keseluruhan.

• ### Prinsip Ketiga: Simfoni lebih baik daripada solo.

Walau bagaimanapun, satu model tidak dapat dikekalkan. Hampir semua orang yang kuantifikasi yang saya temui bersetuju dengan ini. Oleh itu, kombinasi antara model yang berbeza sangat penting. Apabila model A mengalami penarikan balik, mungkin model B sedang menjana wang, dan pada masa ini kurva nilai bersih dari keseluruhan model portfolio akan menjadi lebih rata. Ia boleh menjadi model portfolio dengan strategi yang berbeza, ia boleh menjadi model portfolio dengan kitaran yang berbeza, atau ia boleh menjadi model portfolio dengan varieti yang berbeza. “Simpati lebih baik daripada bersolo”. Jika anda dapat memahami keempat-empat rahsia ini dengan sempurna, perpaduan akan berlaku. Walaupun saya tidak menjamin bahawa model anda akan kekal lama, namun, menjadi pokok yang sentiasa hijau dalam model, masih ada harapan yang besar.