Membongkar enam cabang Quant

• #### 1. Apakah yang dilakukan oleh Quant?

Kerja Quant adalah merancang dan melaksanakan model matematik kewangan (terutamanya menggunakan pengaturcaraan komputer), termasuk harga derivatif, penilaian risiko atau meramalkan tingkah laku pasaran. Oleh itu, Quant lebih boleh dilihat sebagai jurutera, mengikut kaedah klasifikasi China yang biasa adalah bakat sains dan teknologi, dan bukan bakat sains, yang mempunyai perbezaan tertentu dengan kewangan (tentu saja kewangan juga mempunyai banyak kandungan sains dan teknologi).

• 2. Apakah jenis kuantum yang ada?

  • 1. Desk Quant Desk Quant membangunkan model harga yang digunakan secara langsung oleh peniaga. Kelebihannya adalah berdekatan dengan wang dan peluang yang dihadapi dalam perdagangan. Kelebihannya adalah tekanan yang besar.
  • 1. Model Validating Quant Model Validating Quant membangunkan model harga secara bebas, tetapi untuk memastikan model yang dibangunkan oleh Desk Quant adalah betul. Kelebihannya adalah lebih mudah, tekanan lebih kecil. Kelemahannya adalah bahawa kumpulan ini akan lebih tidak bertindak dan jauh dari Money.
  • 1. Research Quant Research Quant cuba mencipta formula dan model harga baru, kadang-kadang melakukan Blue-Sky Research (tidak jelas apa itu). Kelebihan adalah lebih menarik (untuk orang-orang seperti ini), dan anda belajar banyak perkara. Kekurangan adalah kadang-kadang lebih sukar untuk membuktikan kewujudan anda (seperti saintis, tidak ada hasil besar yang tidak memberi perhatian kepada anda)
  • 1. Quant Developer Sebenarnya ia adalah pengaturcara dengan nama yang dihiasi, tetapi dengan pendapatan yang baik dan mudah untuk mendapatkan pekerjaan. Pekerjaan ini sangat berubah. Ia mungkin menulis kod atau melakukan penyuntingan sistem besar orang lain.
  • 1. Statistical Arbitrage Quant Statistical Arbitrage Quant mencari model sistem perdagangan automatik dalam data (iaitu sistem arbitraj). Teknik ini sangat berbeza dengan teknik harga derivatif, yang digunakan terutamanya dalam dana perlindungan.
  • 1. Capital Quant Capital Quant membina model kredit dan modal bank. Ia tidak begitu menarik berbanding dengan pekerjaan yang berkaitan dengan harga derivatif, tetapi ia menjadi lebih penting dengan kedatangan perjanjian Basel II Banking.

  Orang-orang melabur dalam industri kewangan hanya untuk mendapatkan wang, dan jika anda ingin mendapatkan lebih banyak pendapatan, anda perlu lebih dekat dengan tempat “pengeluaran” wang itu. Ini akan menghasilkan fenomena yang lebih dekat dengan wang yang tidak dapat dilihat oleh orang-orang yang jauh dari wang.

• 3 Bidang Kerja Quant

  • 1. FX FX adalah singkatan untuk perdagangan mata wang asing. Kontrak cenderung untuk jangka pendek, jumlah yang besar dan peraturan yang mudah. Oleh itu, fokusnya adalah untuk membina model dengan cepat.
  • 1. Equities Equities bermaksud saham dan pilihan indeks. Teknologi ini bersesuaian dengan persamaan pembezaan bias (PDE). Ia bukan pasaran yang sangat besar.
  • 1. Fixed Income Fixed Income bermaksud derivatif berasaskan faedah. Ini mungkin merupakan pasaran terbesar dari segi nilai pasaran.
  • 1. Credit Derivatives Credit Derivatives adalah derivatif yang dibina berdasarkan pembayaran hutang syarikat. Ia berkembang dengan sangat cepat dan mempunyai banyak permintaan, jadi ia juga mempunyai pendapatan yang tinggi.
  • 1. Commodities Commodities juga menjadi bidang yang berkembang pesat kerana kenaikan harga barangan dalam beberapa tahun kebelakangan ini.
  • 1. Hybrids Hybrids adalah pasaran derivatif yang mempunyai lebih daripada satu pasaran, biasanya dengan kadar faedah ditambah beberapa perkara lain. Kelebihan utamanya adalah pengetahuan yang boleh dipelajari dalam pelbagai bidang. Ini juga merupakan bidang yang sangat popular sekarang.

• 3. Quant, syarikat mana yang biasa dia bekerja

  • 1. Bank Komersial Bank-bank komersial akan meminta anda untuk membayar lebih sedikit, dan mereka akan memberikan lebih sedikit.
  • 1. Penyiaran “Saya tidak tahu apa-apa tentang perniagaan ini, tetapi saya tahu bahawa ia memerlukan banyak masa kerja tetapi dengan gaji yang tinggi. Secara keseluruhannya, bank-bank di Amerika Syarikat mempunyai pendapatan yang lebih tinggi daripada bank-bank di Eropah, tetapi mereka bekerja lebih lama.
  • 1. Tabung perlindungan Dana lindung nilai memerlukan banyak masa dan kandungan, dan mereka juga berada dalam keadaan yang tidak stabil dan berkembang dengan pesat. Anda mungkin mendapat banyak pulangan, atau mungkin dipecat beberapa bulan kemudian.
  • 1. Syarikat perakaunan Syarikat-syarikat perakaunan yang besar akan mempunyai pasukan perunding mereka sendiri. Ada juga yang menghantar pekerja mereka ke Oxford untuk mengambil Master. Kelemahan utama adalah bahawa anda jauh dari tingkah laku dan keputusan yang spesifik, dan orang yang hebat lebih suka pergi ke bank, jadi anda lebih sukar untuk mencari orang untuk berunding.
  • 1. Syarikat perisian Model kuantum penyumberan luar menjadi semakin popular. Jadi anda pergi ke syarikat perisian juga merupakan pilihan.

• 4. Buku apa yang perlu dibaca untuk menjadi seorang Quant?

Terdapat banyak buku mengenai kuantum.

• Hull menulis buku Options Future and Other Derivatives. Buku ini dikenali sebagai Bible. Kelemahannya ialah buku ini ditujukan terutamanya kepada MBA dan bukan pakar-pakar kuantitatif - Baxter dan Rennie Hull.

• Wilmott menerbitkan buku The Derivatives, yang merupakan pengenalan yang sangat baik kepada PDE, tetapi secara amnya kepada The Concepts and Practice of Mathematical Finance. Buku ini bertujuan untuk merangkumi satu bidang pengetahuan yang harus diketahui oleh seorang kuant yang baik.

• Buku ini bertujuan untuk menunjukkan kepada anda bagaimana menggunakan C++ untuk melakukan kerja-kerja kuantum.

  Aljabar rawak, walaupun tidak begitu penting pada pandangan pertama, sebenarnya sangat berguna. Saya cadangkan anda membaca buku-buku teori asas, seperti buku-buku Chung Fengs.

• Williams menulis Probability with Martingales, sebuah buku yang mudah difahami mengenai teori martingale masa diskret.

• Particularly Volume 1 oleh Rogers and Williams

• 5. Sebagai seorang Quant, apa yang perlu saya tahu?

Saya akan cadangkan untuk mempelajari buku saya sepenuhnya. Ramai orang salah mengira pembelajaran pengetahuan ini sebagai hanya membaca buku. Apa yang anda lakukan adalah pembelajaran yang sebenar, seperti anda sedang bersiap-siap untuk ujian berdasarkan buku-buku ini.

Anda perlu membaca The Economist, FT, dan Wall Street Journal dengan kerap. Wawancara akan bertanya soalan asas mengenai aljabar atau analisis, seperti apakah integrasi Logx. Ia juga normal untuk bertanya soalan seperti bagaimana mendapatkan persamaan Black-Scholes.

Wawancara juga merupakan peluang untuk anda memilih syarikat. Mereka suka orang yang seperti apa, dan mereka berminat dengan jenis jawapan yang boleh diperoleh dari soalan mereka.

Mempunyai ijazah Sarjana Matematik Kewangan membolehkan anda bekerja dalam bidang risiko perbankan atau sokongan transaksi tetapi tidak secara langsung dalam bidang kuant.

Di Amerika Syarikat, menjadi lebih biasa untuk mengambil Ph.D. dan kemudian mengambil Master. Di UK ia masih jarang berlaku.

• #### 6, apa yang pakar-pakar yang lain?

Menurut pemerhatian, kepakaran umum Quant adalah matematik, fizik, kejuruteraan kewangan (matematika kewangan). Sebenarnya walaupun tidak banyak, tetapi masih ada beberapa usahawan yang mengambil Master Goldsmith di Quant, biasanya beberapa kepakaran FE yang baik mempunyai untuk menjadi pelajar sarjana muda Quant.

• #### 7. Pengaturcaraan

Semua jenis kuant menghabiskan banyak masa dalam pengaturcaraan (lebih daripada separuh). Walau bagaimanapun, membangunkan model baru sendiri adalah sesuatu yang menarik, dan standardnya dilaksanakan dengan menggunakan C ++. Seseorang yang ingin menjadi kuant perlu belajar C ++, jadi Matlab di tempat lain adalah kemahiran yang berguna, tetapi tidak begitu penting seperti C ++. VBA juga banyak digunakan, tetapi anda boleh menguasainya di tempat kerja.

Dipetik dari kilang swasta