Perdagangan frekuensi tinggi adalah satu bentuk perdagangan automatik, dengan kelajuan panjang, yang menggunakan teknologi dan sistem komputer yang rumit untuk melaksanakan perdagangan pada kelajuan milidetik, dan memegang kedudukan untuk masa yang singkat dalam sehari. Di antaranya, strategi perdagangan kecairan, strategi perdagangan struktur mikro pasaran, strategi perdagangan peristiwa dan strategi lebihan statistik yang lebih popular di pasaran yang matang di luar negara.

Perdagangan frekuensi tinggi adalah bintang yang bersinar di pasaran kewangan, yang merupakan kristal perkembangan kewangan dan teknologi. Perkembangan pesat perdagangan frekuensi tinggi dalam beberapa tahun kebelakangan ini telah menarik minat pasaran. Mengenai perdagangan frekuensi tinggi, definisi yang ketat telah hilang, merujuk kepada definisi Suruhanjaya Pengawas Sekuriti Eropah: Perdagangan frekuensi tinggi adalah satu bentuk perdagangan automatik, dengan kelajuan yang tinggi, yang menggunakan teknologi dan sistem komputer yang rumit untuk melaksanakan transaksi pada kelajuan milidetik, dan memegang kedudukan yang singkat dalam masa sehari.

Dagangan frekuensi tinggi mempunyai beberapa ciri utama: memproses data transaksi sekeping, perdagangan algoritma, kadar putaran wang yang tinggi dan perdagangan dalam sehari. Pemprosesan data transaksi sekeping dan perdagangan algoritma adalah proses penting dalam perdagangan frekuensi tinggi, perdagangan frekuensi tinggi mengumpulkan dan memproses data transaksi sekeping pasaran, menganalisis peluang perdagangan yang berpotensi dalam pasaran secara mikroskopik, dan memasuki pasaran dengan segera dengan perdagangan algoritma sebaik sahaja peluang perdagangan disahkan. Terdapat empat jenis strategi dagangan yang popular di pasaran maju di luar negara.

Strategi perdagangan kecairan

Strategi perdagangan likuid adalah strategi perdagangan yang memberikan likuiditi kepada pasaran untuk mendapatkan keuntungan. Peniaga pasaran menyediakan buku pesanan dengan pelbagai peringkat harga, memberikan likuiditi kepada penerima kedudukan, oleh itu disebut strategi perdagangan likuid. Peniaga pasaran menyumbang kepada likuiditi pasaran, banyak pasaran yang tidak aktif meningkatkan likuiditi dengan ketara, dan kos urus niaga berkurangan kerana kehadiran peniaga pasaran. Asas teori strategi peniaga pasaran adalah model inventori dan model maklumat. Model inventori dikemukakan oleh Demsetz pada tahun 1968 dalam Catatan Kos Dagangan. Beliau berpendapat bahawa selisih harga jual beli sebenarnya adalah pampasan yang disediakan oleh pasaran yang teratur untuk segera berdagang. Model maklumat dikemukakan oleh Bagehot pada tahun 1971.

Strategi perdagangan struktur mikro pasaran

Strategi perdagangan struktur mikro pasaran adalah strategi perdagangan yang sangat pendek berdasarkan ketidakseimbangan aliran pesanan beli dan jual dalam jangka masa yang singkat. Terdapat banyak peluang perdagangan yang tersembunyi dalam aliran pesanan beli dan jual dalam pasaran. Peniaga struktur mikro pasaran membandingkan kekuatan pembelian dan penjualan dalam buku pesanan, berdagang lebih awal, dan segera melonggarkan kedudukan. Di sini, terdapat anggapan bahawa maklumat dalam buku pesanan adalah benar-benar mewakili niat pelabur, tetapi sebenarnya, maklumat dalam buku pesanan juga mungkin diganggu. Oleh itu, pada tahap tertentu, terdapat perjudian dalam permainan. Yang patut disebut ialah peniaga dalam perdagangan niaga hadapan domestik, strategi perdagangan mereka adalah dalam kategori ini, iaitu dengan melihat perubahan aliran pesanan pasaran, mencari peluang perdagangan, pesanan tangan cepat. Jumlah wang peniaga di pasaran tidak besar, tetapi jumlah transaksi yang dihasilkan sangat besar, boleh masuk dan keluar dari pasaran beratus-ratus kali sehari, peniaga yang baik memperoleh keuntungan dan kurva wang yang sangat mengejutkan. Strategi perdagangan seperti ini memerlukan reaksi manusia yang sangat cepat, yang dapat menonjolkan mata bulu. Kami mengetahui dari rakan sekerja dalam industri niaga hadapan Taiwan bahawa perdagangan frekuensi tinggi buatan tangan di Taiwan telah dikalahkan sepenuhnya oleh perdagangan frekuensi tinggi yang dilakukan secara automatik oleh komputer.

Strategi perdagangan peristiwa

Strategi perdagangan peristiwa adalah strategi perdagangan yang menggunakan tindak balas pasaran terhadap peristiwa. Peristiwa boleh menjadi peristiwa ekonomi yang luas, atau peristiwa yang berkaitan dengan industri. Setiap peristiwa mempengaruhi pasaran dengan waktu yang sangat berbeza, strategi perdagangan peristiwa frekuensi tinggi adalah menggunakan kesan peristiwa dalam masa yang sangat singkat untuk berdagang secara automatik dan memperoleh keuntungan. Strategi ini mempunyai dua bahagian yang agak penting. Pertama adalah menentukan apa yang boleh menjadi peristiwa yang memberi kesan. Masalah ini kelihatan agak pelik, tetapi pedagang yang berpengalaman tahu bahawa peristiwa yang memberi kesan kepada pasaran sebenarnya sangat rumit, peristiwa yang benar-benar menguntungkan dalam keadaan dan waktu yang berbeza, bahkan dapat menghasilkan kesan yang bertentangan.

Strategi Arbitrase Statistik

Strategi lelang statistik adalah satu strategi perdagangan untuk mencari aset sekuriti yang mempunyai hubungan statistik jangka panjang dan melakukan lelang apabila terdapat perbezaan harga antara keduanya. Strategi lelang statistik digunakan secara meluas dalam pelbagai pasaran produk sekuriti, termasuk saham, niaga hadapan, forex dan lain-lain. Syarikat pengurusan modal jangka panjang terkenal Amerika Syarikat (LTCM) adalah sebuah syarikat dana lindung nilai yang berasaskan statik. LTCM pernah mencipta prestasi yang cemerlang, pada awal penubuhannya, nilai bersih aset adalah \( 1.25 bilion, pada akhir tahun 1997, meningkat menjadi \) 4.8 bilion, pertumbuhan bersih 2.84 kali ganda.