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Discuta estratégias de arbitragem de futuros de Bitcoin e hedge spot
Created 2016-04-13 12:44:09 Updated 2019-05-08 15:46:54
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O que é difícil de resolver para as pessoas é:
- Os futuros são fixados em unidades de renminbi ou dólares, por exemplo, um contrato de 100 renminbi, mas o dinheiro em circulação é uma quantidade de moeda em unidades de transação, então um contrato é convertido em uma quantidade de moeda durante o processo de hedge, o que pode causar uma perda de precisão.
Por exemplo, se você vender uma nota de 100 yuan em um mercado de futuros e comprar a moeda em dinheiro por 0,036 (99248) cêntimos, você terá alguns centavos a menos. - A arbitragem a prazo leva quatro operações para garantir uma cobertura, o que aumenta consideravelmente a probabilidade de erros, já que a tecnologia atual das exchanges é muito fraca.
- O que é mais importante é que a plataforma de criptomoedas não é uma plataforma de criptomoedas, mas sim uma plataforma de criptomoedas, que é uma plataforma de criptomoedas.
- O mecanismo de distribuição, no final do mês, os futuros ganham centenas de dólares, os ativos perdem dezenas de dólares, e o lucro total fica em prejuízo depois de uma parte ser distribuída.
- Claro que há o problema da falta de profundidade de futuros, que pode levar a alguns pedidos que são fechados, que também são difíceis de processar.
Bem-vindo a todos para discutir estratégias e ver se há soluções.
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All comments (15)
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期现套利,OK国际显然比VC更合适,OK有季合约,且深度和成交量都不错,在某些时候容易产生高额升水,比如去年11月。
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你说的精度损失,几乎可以忽略不计,如果有强迫症,开空仓完成之后用开仓总金额/持仓成本-开仓手续费,与现货买入数量作比较,调整相应阙值。
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OK中国站和OK国际站之间转币0确认,几乎可以做到秒到帐,现货买入后即时转入期货账户补足保证金,没有爆仓的可能性。
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分摊风险确实存在,但是属于黑天鹅,OK目前的风险准备金制度已经比较好的控制了这个风险,当然并没有完全杜绝,遇到极端行情是有可能亏钱的,且LTC期货分摊风险远大于BTC期货。既然是投机行为,必然有风险敞口,哪有一本万利的事情呢?
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现货深度完全不用担心,OK季度和当周深度都可以接受,除非你有个大几千万上亿的资金量,当然真有这么大资金量操作手法也完全不同了。一般来说不存在深度问题,顶多平仓时候少赚一点。
说几点个人经验吧:
期现套利目前看来基本上稳赚,难点是套利头寸的确定。在市场长期横盘的时候,很难出现高升水。另外资金利用效率不高,不像期期套利能充分利用杠杆。当然期期套利的移仓成本不可控,风险远大于现货。
10 years ago
我的现有程序基本和Zero说的处理方式一致。补充一下:
1、从实际效果来说对冲99%当量,精度的损失其实影响不大;
2、合理的对冲价差设置可以包住所有的出错损失和成本;
3、个人认为对冲的难点是确定无套利区间。
10 years ago
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