O inglês do pequeno sonho é muito culinário, o pai recomendou um post sobre o tema, e o que havia de nutritivo foi cortado, juntamente com o original, e jogado no lixo.

Do HFT and algorithmic trading firms actually pursue complex mathematical strategies or just simple stuff like technical analysis?

Tradução: As empresas que fazem negociações algorítmicas e de alta frequência realmente buscam estratégias matemáticas complexas ou apenas análises técnicas simples? (mudar)

- Endereço original -

Joseph Wang, Ex-VP Quant - Banco de Investimento de Hong Kong

Generally, the algorithms that HFT firms are pretty simple. However, there are two catches

• Normalmente, os algoritmos das empresas de negociação de alta frequência são simples e flexíveis, no entanto, há dois pontos de destaque.

1. the important thing is usually not the mathematical complexity but speed. “buy low/sell high” is the algorithm. Simple, except that you want to receive the data, do the calculation and send the order in 10 milliseconds.

• O que é importante geralmente não é a complexidade da matemática, mas sim a velocidade. A curva de compra/venda baixa/alta é a regra de cálculo, em outras palavras, além de você querer receber dados, o tempo de processamento de cálculos e envio de pedidos é de menos de 10 milissegundos.

1. a lot of the relatively complex mathematics has to do with backtesting. OK. “buy low/sell high” simple. Now run that algorithm over a stock over the last five years so you see how much money you make. Not so simple, but still not too hard. OK, now run that algorithm over all of the stocks in the NYSE so that you can see which stocks that algo works on. OK, now come up with a statistical argument to see that you aren’t really just seeing patterns that aren’t there.

• Agora, executar esse algoritmo em uma ação nos últimos 5 anos, para que você possa ver quanto dinheiro você ganhou com isso. Não é tão simples, mas ainda assim não é muito difícil. Bem, agora executar esse algoritmo em todas as ações da New York Stock Exchange, para que você possa ver as ações em que o algoritmo funciona.

So it’s simple, but complex at the same time.

• Então é simples, mas ao mesmo tempo é complicado.

The other thing is that “technical analysis” is to “algo trading” what “astrology” is to “astronomy.” The thing that makes algo traders professionals is “backtesting.” A professional algo trader will test their algorithm against old data to see how much their algo would have made, and they use hard numbers to see whether or not they are seeing patterns that aren’t there. Also every professional algo trader I’ve met understand the market microstructure to insane detail so when there is a strategy that works, they can tell you why it works.

• Além disso, a análise técnica do Bitcoin para o Bitcoin é como a astrologia para a astronomia. Outra coisa que faz com que os comerciantes de algoritmos pareçam mais profissionais é o Bitcoin. Um comerciante de algoritmos profissional testará seu programa de algoritmos em cima de dados antigos para ver quanto dinheiro ganhará, e eles usam os valores exatos para representar o padrão de busca.

People that call themselves “technical analysts” are just like people that read horoscopes in the newspapers. They don’t check to see if they made money in the past, and they also don’t think about why “it works.”

• As pessoas sempre se dizem analistas de tecnologia, como se as pessoas lesem os mapas do astral nos jornais, não verificam se ganharam dinheiro no passado e, além disso, não pensam em como isso funciona.

A tradução é limitada, por isso é bom que falemos sobre isso.